議会は研究費の税制優遇措置を復活させるか?

研究に投資している企業は、現在の連邦税法が技術革新に対する税制優遇措置を厳しく制限していることに当惑しています。 その背景には次のようなものがあります。2017 年に可決された減税および雇用法 (「TCJA」) では、研究および実験 (「R&E」) 支出の資本化が 5 年間 (海外研究の場合は 15 年間) にわたって義務付けられました。 31 年 2021 月 120 日以降に始まる課税年度、つまり今年です。 この規定は、TCJS における減税の費用を相殺するために含まれていました。 議会の課税に関する合同委員会は、R&E 支出に必要な資本化により、2022 年から 2027 年の間に連邦歳入が XNUMX 億ドル増加すると見積もっています。

多くの企業は、2022 年の課税年度が終了する前に資本政策が変更され、事業と経済の成長を後押しするための R&E 支出を即座に行えるようになると予想していました。 しかし、そのような変更はまだ可決されておらず、資本化政策による経済への悪影響が始まる前に、新しい議会が妥協できるかどうかについての懸念が迫っています.

研究インセンティブを許可することの経済的影響については長年にわたって懸念がありましたが、最近の研究では、1 ドルの研究税額控除が約 4 ドルの研究支出につながることが示されています。 The Tax Foundation のモデル 見積もり R&E への即時支出を引き続き許可すると、国内総生産と国民総生産 w が 0.1% 増加し、資本ストックが 0.2% 増加し、賃金が 0.1% 増加し、19,500 のフルタイム相当の雇用が創出されます。 景気減速の中で歓迎されるすべての前向きな兆候。

研究とイノベーションに関与する新しい企業を獲得するために経済的に競争する米国の能力は、さらに大きな懸念事項になる可能性があります。 R&E 支出の資本化を要求することにより、米国は、OECD 諸国や中国と比較して、最も限られた R&E インセンティブを提供しています。 現在の米国の R&E 資本化ポリシーでは、10 年に発生した R&E 費用の 2022% のみが同じ年に控除され、残りの費用はさらに 5 年間に分散する必要があります。 これは、「超控除」を提供する多くの OECD 諸国とは対照的であり、企業は適格な研究費に対して追加の架空の控除を行うことができます。 たとえば、英国では、中小企業は適格費用の最大 230% を控除し、納税義務がない場合は控除額を現金に変換できます。 中国はまた、適格な研究費に対して 175% の控除を提供しており、最近、200 年 31 月 2023 日まで、製造業の企業の控除額を XNUMX% に引き上げました。

多くの OECD 加盟国が超控除を提供しているだけでなく、85 か国中 3.75 か国が、知的財産に関連する収入がより低い法人所得税率で課税されることを可能にするパテント ボックスを通じて、さらなるイノベーション インセンティブを提供しています。 たとえば、パテント ボックス率が最も低いのはベルギーで、適格な知的財産に関連する所得に対して 13.95% の控除が適用されるため、指定された所得に対する税率は 25% になります。 あるいは、イタリアのパテント ボックス率が最も高く、その結果、特許所得は 15% で課税されます。 中国のパテント ボックス制度により、適格なハイテク企業および新技術企業の一般法人税率が XNUMX% から XNUMX% に引き下げられます。 米国にはパテントボックス制度がありません。

R&E 費用を制限するという米国の政策は、パテント ボックス制度の欠如と相まって、企業がどこに立地するかを決定する際に重要な経済的要因になると結論付けるのは当然のことです。 R&E の資本化政策も、インフレ削減法 (「IRA」) のクリーン エネルギー イニシアチブを監視してきた多くの人々を混乱させています。 一方では、議会は IRA の一環としてエネルギー安全保障と気候変動に 369 億ドルを投資していますが、R&E 費用の資本化を要求することで、クリーン エネルギーへの転換を抑制しているようです。 この XNUMX つの政策は別々の政権によって策定されましたが、気候変動とエネルギー安全保障が真の優先事項である場合、クリーン エネルギーの近代化を促進するために XNUMX つの政策が連携して機能しなければならないことは当然のことです。 例えば、タンデム政策の促進はベルギーに反映されており、環境に優しい投資に対する研究控除とクレジットの増加を規定しています。

R&E の資本化政策が経営に直接的な影響を与えるため、企業は悪化しています。 R&E 費用を資本化する必要があると、追加の連邦および州の現金所得税の支払いが発生する可能性があるだけでなく、その費用が資本化を必要とする R&E 支出と見なされるか、それともすぐに経費処理される通常の必要な事業控除と見なされるかを判断する際に、管理上の悪夢が生じる可能性があります。 .

上院財政委員会の委員長であるロン・ワイデンは、次のレームダック・セッションの議会議題に減税の議論を含めることを望んでいる. 共和党は R&E 支出の即時控除の延長を支持していますが、民主党はそれを児童税額控除の増加と組み合わせることを検討しています。 今年は落ちた 2021 年の拡大の後。両党が合意に達することができるかどうかは、中間選挙後の議会指導者の気分に大きく依存します。 ただし、年末の税法案を展開するという決定は、16 月 XNUMX 日を超えて延長されない可能性があります。^th、下院の会期最終日。 今年は多くの企業が息をひそめ、早期の議会へのホリデー ギフトを期待しています。