この記事は、モーニングブリーフに最初に掲載されました。 モーニングブリーフを毎週月曜日から金曜日の午前6時30分（東部標準時間）までに受信トレイに直接送信します。 ニュースレター登録
7月（金曜日）15、2022
今日のニュースレターは ジャレッド・ブリクレ、Yahoo Financeの市場に焦点を当てた記者。 Twitterで彼をフォローしてください @SPYジャレッド.
米ドル (DX-Y.NYB）が燃えていて、届く ユーロとほぼ同等 (ユーロ=X）XNUMX年ぶり。
円（円=X）は、昨年対ドルで 20% 下落しました。これは現代ではほとんど前例のないことです。
Bitcoin（BTC-USD）は70月の記録的な高値以来、対ドルでXNUMX％暴落した。前代未聞ではないが、痛ましいことだ。
その一部はアメリカ人の買い物や海外旅行にとっては良いことかもしれないが、こうした動きは世界市場に大混乱をもたらし、多くの投資家を頭を悩ませている。
結局のところ、FRBは国債を購入することで9兆ドルを「印刷」したのですが、これは米ドルの大幅な切り下げのように聞こえるかもしれません。 そして今、金のような伝統的なインフレヘッジが打ち砕かれつつある中、ドルが急騰している。
それで、何が与えますか？
XNUMX つの重要な要素が作用しています。
まず、連邦準備制度が利下げに動く中、米国では金利が急上昇している。 インフレ率は40年ぶりの高水準に下落。 そして、世界の投資家がここで比較的高い金利を受け取りたい場合は、自国通貨を売ってドルを買い、米国債に投資して差額を手に入れます。 このいわゆる「キャリートレード」にはヘッジコストがかかりますが、理論的には非常にシンプルであり、ヘッジファンドに好まれています。
第二に、景気の悪い国の外国人投資家は相対的に安全なドルを買っている。 国内のインフレは急上昇しており、米国の政情は少なくとも混乱しているが、投資家の間では今のところ、米国政府が財政義務を履行できないのではないかという懸念はない。
総合すると、こうした逃避先への資金流入と大きな金利差が組み合わさって、投資家が不快なレートでドルを値上げする結果となった。
そして金利の急騰と同様に、ドル通貨クロスの大きな動きは世界の投資家に大混乱をもたらしている。
通常は静かな米国財務省とドルの外国為替市場での取引は非常に大きな影響を受けています。
これらの市場の投資家は、特定の動きから数ベーシス ポイント (または XNUMX 分の XNUMX パーセント) を利益を得ようとすることがよくあります。 このような賭けをするために、彼らは小さな利益を拡大するために莫大なレバレッジを利用します。
今年、これらの市場全体の賭けが巻き戻され、しばしば無秩序に、普通の株式市場に波及している。
そして、アメリカ企業の反応をかき立てて、ドルは経営幹部の間で大混乱を引き起こしている。
ファクトセットによると、S&P 40 企業の総収益の 500% は海外からのもので、ハイテクおよび素材セクターは売上高の 50% 以上を米国外から得ています。
ドル高騰から得られるプラスの一つは、石油、ガス、穀物価格の重しとなり始めた最近の一次産品バブルの反転だ。 投入価格の低下は企業にとって、そして最終的には消費者にとっても素晴らしいことですが、本当の最大の要因はボラティリティです。
あなたが今年初めに WTI 原油の燃料費をヘッジしようとしている航空会社だったとします (CL = F) は 120 バレルあたり XNUMX ドルの範囲で取引されていました。価格が現在 XNUMX 年代半ばであることを考えると、おそらく多額のお金を無駄にしたことでしょう。
そのため、決算シーズンに向けて、最新の為替変動による影響と経営陣が今後数四半期に何を予想しているのかをより明確に探っていきたいと考えています。 その後、アナリストは作業に取り掛かり、自分自身の予想、つまり歴史的な基準からすると依然として非常に高い予想を修正することになります。
そして、今年誰もが学んだように、悪いニュースは急速に織り込まれます。
今日見るべきもの
経済カレンダー
午前8:30 ET： エンパイアマニュファクチャリング、2.0 月 (予想 -1.2、前月は -XNUMX)、
午前8:30 ET： 小売販売前払い、前月比、0.9 月 (予想 0.3%、前月は XNUMX%)
午前8:30 ET： 自動車を除く小売売上高、前月比、0.7 月 (予想 0.5%、前月は XNUMX%)
午前8:30 ET： 自動車とガソリンを除く小売売上高、前月比、0.1 月 (予想 0.1%、前月は XNUMX%)
午前8:30 ET： 小売販売管理グループ、0.3 月 (予想 0.0%、前月は XNUMX%)
午前8:30 ET： 輸入物価指数、前月比、0.7 月 (予想 0.6%、前月は XNUMX%)
午前8:30 ET： 石油を除く輸入物価指数、前月比、0.2 月 (予想 0.1%、前月は -XNUMX%)
午前8:30 ET： 輸入物価指数、前年同月比、11.4 月 (予想 11.7%、前月は XNUMX%)
午前8:30 ET： 輸出物価指数、前月比、1.2 月 (予想 2.8%、前月は XNUMX%)
午前8:30 ET： 輸出物価指数、前年同月比、19.9 月 (予想 18.97%、前月は XNUMX%)
午前9:00 ET： ブルームバーグXNUMX月米国経済調査
午前9:15 ET： 工業生産、前月比、0.1 月 (予想 0.2%、前月は 0.1%、XNUMX% に下方修正)
午前9:15 ET： 稼働率、80.8月（予想79.0%、前月80.8%、XNUMX%に上方修正）
午前9:15 ET： 製造（SIC） 生産、0.1 月 (予想 -0.1%、前月は -XNUMX%)
午前10:00 ET： ビジネスインベントリ、1.4 月 (予想 1.2%、前月は XNUMX%)
午前10:00 ET： ミシガン大学の感想、50 月暫定値 (予想 50、前月中 XNUMX)
午前10:00 ET： ミシガン大学の現状、53.7 月暫定値 (予想 53.8、前月中 XNUMX)
午前10:00 ET： ミシガン大学の期待、47 月暫定値 (予想 47.5、前月中 XNUMX)
午前10:00 ET： ミシガン大学の 1 年間のインフレ率、5.3月速報値（予想5.3％、前月実績XNUMX％）
午前10:00 ET： ミシガン大学の5～10年間のインフレ率、3.0月最終（予想3.1%、前月XNUMX%）
利益
市販前
ウェルズ·ファーゴ (WFC) は、売上高 80 億 17.54 万ドル、調整後の利益は XNUMX 株あたり XNUMX セントになると予想されています。
ブラックロック (BLK）7.90億ドルの収益に対して、4.65株あたりXNUMXドルの調整後利益を報告する予定です。
シティグループ (C）1.70億ドルの収益に対して、18.48株あたりXNUMXドルの調整後利益を報告する予定です。
BNYメロン (BK）1.12億ドルの収益に対して、4.18株あたりXNUMXドルの調整後利益を報告する予定です。
UnitedHealth (UNH）5.19億ドルの収益に対して、79.62株あたりXNUMXドルの調整後利益を報告する予定です。
プログレッシブ (PGR) は、売上高 85 億 12.39 万ドル、調整後の利益は XNUMX 株あたり XNUMX セントになると予想されています。
US Bancorp (USB）1.07億ドルの収益に対して、5.92株あたりXNUMXドルの調整後利益を報告する予定です。
ステート·ストリート (STT）1.73億ドルの収益に対して、3株あたりXNUMXドルの調整後利益を報告する予定です。
PNCファイナンシャル (PNC）3.14億ドルの収益に対して、5.14株あたりXNUMXドルの調整後利益を報告する予定です。
市販後
Yahooファイナンスのハイライト
-
株式を動かすイベントを含む最新の株式市場ニュースと詳細な分析については、ここをクリックしてください
Yahoo Financeの最新の金融およびビジネスニュースを読む
YahooFinanceアプリをダウンロードする Apple or Android
Yahoo Financeをフォローする Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTube
出典: https://finance.yahoo.com/news/Morning-brief-july-15-2022-100052788.html