ナスダックが調整領域にある理由が短期的な買いシグナルとなる可能性がある理由

ナスダック総合指数 (^IXIC) は水曜日、ついに2021年50月以来初めて調整領域に滑り込み、弱気な見出しや専門家からの警告を引き起こした。 しかし、Yahoo Financeが約XNUMX年分のNasdaqデータを分析したところ、これが短期的な買いの機会である可能性があることが明らかになった。

市場の調整は伝統的に、終値の高値から終値の安値までの最近の高値から 10% 以上の下落として認識されています。 この閾値は確かに恣意的ですが、それでも見出しを飾り、投資家の注目を集めます。 

1973年まで遡ると、ナスダックが調整に陥ったのは27回あった。 1996 年までは、翌日の収益はマイナスになる傾向がありました。 しかし1997年以降、翌日は13回中14回プラスとなり、平均リターンは1.78％、リターン中央値は2.09％となった（ちなみにこれは東部時間正午時点で木曜日の日中リターンが最も高かった）。 5 日間のリターンを見据えると、2.83 年以降の平均リターンは 1997%、リターンの中央値は 2.97% です。

上の表にはおよそ 15 年から 2000 年までの 2015 年間のギャップがあります。これは、この時期、ナスダックはハイテクバブルの崩壊によって打ちのめされ、記録的な高値を更新していなかったためです。 52 週間の高値 (つまり XNUMX 年間の最高価格) を代入すると、より大きなサンプル サイズが生成されます。 

1997年以降、22週間の高値からのナスダック調整は52回あり、そのうち16回が翌日にプラスリターンをもたらし、次の19日間は22回中2.54回がプラスとなった。 このグループの平均利益と中央値は低くなりますが、2.70 日後の平均利益が XNUMX%、中央値が XNUMX% であり、それでも説得力があります。

価格の動きは単にランダムである可能性もありますが、多くの短期トレーダーは、顕著な強気または弱気の指標から消えたり、反対のポジションを取ることを好みます。 それは、短期的なセンチメントがどちらかの方向に極端になっている可能性があるためです。 

同様に、50 日移動平均が 200 日移動平均を下回ると、いわゆるデスクロスが生成されます。 これは長期的には弱気ですが、シグナルが生成された後、市場は短期的には統合または反発することがよくあります。 トレーダーはまた、「株式の死」を宣言したことで有名な 1979 年 500 月の Business Week の表紙など、注目を集める雑誌の表紙を色褪せたり、反対の立場を取ることを好みます。 当時S&P 200を購入すると、1987年までXNUMX%の上昇を記録しました。

確かに、今年市場は多くの逆風に直面しており、インフレの急増、連邦準備制度のタカ派化、地政学的な緊張、さらには新型コロナウイルスなど、個人投資家と機関投資家の両方を同様に挫折させる可能性が高い。 

ストーリーは続く

ナスダックが水曜日に弱気のテクニカル警告を発する予定である中、ヘリテージ・キャピタル社長のポール・シャッツ氏はYahoo Finance Liveで2022年の市場見通しを語った。 「私のロードマップは、第 XNUMX 四半期の反動のようなものになるでしょう。 第XNUMX四半期にはそれを取り戻します」と彼は語った。 「より大きな下落は第 XNUMX 四半期に起こります。 第XNUMXQにはそれを取り戻します。 今年は忍耐、フラストレーション、そして品質がすべてです。 だから今年は楽しい年になるかもしれないよ。」

Jared Blikreは、Yahoo FinanceLiveの市場に焦点を当てたアンカー兼レポーターです。 彼に従います @SPYジャレッド.

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