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TSMC は、Nvidia のすべての高度な AI 半導体を製造しています。
I-Hwa Cheng / Bloomberg
今年AIの戦利品のほとんどを手に入れるのは台湾積体電路製造ではなく、NVIDIAかもしれない。
投資家が集まりました
TSMC株
(ティッカー: TSM) 人工知能チップに対する需要の高まりから利益を得る方法として。 しかし現在、ウォール街のアナリストらは顧客に対し、期待を和らげるよう指示している。 今年のTSMCのAIトレンドへの露出は限定的になる可能性がある。
先週、TSMC株は翌日に12％急騰した。
Nvidia
(NVDA) は、XNUMX 月四半期の収益予測を予想を大幅に上回りました。 Nvidia は、台湾に拠点を置くファウンドリを使用して、最先端の AI 半導体をすべて製造しています。
JPモルガンのアナリスト、ゴクル・ハリハラン氏は水曜日、5年のTSMCの収益のうちAIから得られるのはわずか約2023％にとどまるとの見通しを警告した。
「AIのエクスポージャーがまだ非常に小さいことを考慮すると…他の分野での需要の改善が非常に鈍いままであることを考慮すると、TSMCのEPSアップグレードが[2023年下半期]に行われる可能性は低いです。」と彼は書いています。
同アナリストは、TSMCがエヌビディアのAI事業をすべて保有しているものの、今年の全体の販売台数は1.6万台から1.8万台とそれほど大きくないとの見方を示した。 Nvidiaは製造とパッケージングのためにTSMCに支払う金額よりもはるかに高い価格でAIチップを販売しているとハリハラン氏は指摘した。
もう59つの問題は、TrendForceによると、TSMCがサードパーティのチップ製造事業で約XNUMX％の市場シェアを獲得しており、非常に支配的であるということだ。 半導体全体の低迷から免れるには大きすぎる。
TSMCの主要最終市場であるスマートフォンとPC（第34四半期の収益のそれぞれ44％と60％を占めた）がすぐに回復するという証拠はない。 TSMCは昨年、売上高が前年同期比でXNUMX％以上増加した月もあったが、XNUMX月とXNUMX月にはXNUMX桁の売上高減少を報告し始め、このXNUMXヶ月は報告されており、景気低迷はさらに続く可能性があることを意味している。
「NVIDIAは主要なAIプロセッサプロバイダーであり、TSMCはこれらのチップの唯一のファウンドリサプライヤーであるが、TSMCの幅広い顧客ベースによって貢献は薄められている」とバーンスタインのアナリスト、マーク・リー氏は木曜日に書いた。
リー氏も、近い将来、TSMCの収益に占めるAIの割合は一桁台前半になるだろうと予想した。 同アナリストは、NVIDIA は最も包括的なソフトウェア ツールとプログラミング プラットフォーム エコシステムのセットを提供することで、ハードウェアを超えたさらなる価値を生み出していると述べた。
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出典: https://www.barrons.com/articles/nvidia-taiwan-semi-stock-ai-boom-61d38d1a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo