ポートフォリオのバランスが重要な理由今回も変わらないから。

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ポートフォリオを定期的に見直して、リバランスが必要かどうかを確認する必要があります。 これは、少なくとも年 XNUMX 回、必要に応じて半年ごとまたは四半期ごとなど、より頻繁に行う必要があります。 

ポートフォリオのリバランスが投資家にとって重要である理由はいくつかあります。 

ポートフォリオのリスクを適切なレベルに維持する 

の主な目標の1つ 資産配分 ダウンサイドリスクの可能性とポートフォリオ全体の潜在的な報酬との間の適切なバランスを維持することです。 ポートフォリオ内のさまざまな資産クラスのパフォーマンスは、時間の経過とともに、市場や経済状況に応じて上下に変化します。 これは 2022 年の市場で確かに見られました。 

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時間の経過とともに、これらのパフォーマンスの変動により、ポートフォリオの実際の配分が目標配分とは異なります。 これにより、リスクが多すぎたり少なすぎたりする可能性があります。 市場で大きな利益を上げた後、株式に割り当てられすぎていることに気付くかもしれません。 これにより、市場が下向きになった場合に、ポートフォリオが必要以上のリスクにさらされる可能性があります。 

投資規律を課す 

定期的なリバランス スケジュールを設定することで、投資家としての規律が強化されます。 株式市場は 2022 年にこれまでに大幅な損失を被ったため、定期的にリバランスを行うことで、株式ベースの資産クラスへのポートフォリオの配分が増える可能性があります。 これは本質的に「安く買う」ことを強制します。 

方程式の反対側では、市場が極端に上昇している期間中は、リバランス計画を無視して、単に「勝者が乗る」のに任せたくなるかもしれません。 これはうまくいけば素晴らしいことですが、このアプローチでは、市場が必然的に逆転したときに、さらなる下振れリスクにさらされる可能性があります。 

私たちの誰もが市場ほど賢いわけではありません。 今回も違います。 定期的に設定された間隔でポートフォリオのリバランスを確認することで、自分が市場よりも賢いと考える誘惑を避けることができます。 あなたはそうではありません。 

ポートフォリオを見直す理由 

長期投資家が投資を毎日見ることは望ましくありませんが、定期的に定義された間隔でポートフォリオを確認する必要があります。 これは、通常のリバランス レジメンと連携して行うことができます。 

場合によってはできるかもしれません 一部のアカウントを自動的にリバランスするように設定する 設定された間隔で。 これは 401(k) アカウントでよく見られます。 それは素晴らしいことですが、投資が全体的な財務計画に沿っていることを確認するために、これらのアカウントを確認する必要があります.  

半年ごとにリバランスのためにポートフォリオを確認するのが適切な間隔であると判断した場合は、これをポートフォリオのパフォーマンスとポートフォリオに保有されている投資を確認して、変更が必要かどうかを確認する時間枠にします。 

既存のポートフォリオ配分を維持する場合でも、調整する場合でも、必ずポートフォリオをリバランスして、資産配分を目標配分に戻してください。 

財務計画の重要な部分 

退職、大学への貯蓄などの経済的目標に向けた進捗状況を時間をかけて確認すると、予定より進んでいるか、期待していたよりも少し遅れていることに気付く場合があります。 

投資は、財務目標を達成する上で重要な役割を果たします。 財務計画に対する進捗状況のレビューに基づいて、多かれ少なかれリスクを取るために目標資産配分を調整する必要があると判断する場合があります。 この決定が行われ、アセット アロケーションに何らかの変更が加えられたら、以前と同様に、事前に決められた間隔でリバランスの可能性についてアセット アロケーションを見直し続けることが重要です。

リバランスと他のタスクの組み合わせ 

リバランスは、単に割り当てが望ましいよりも高い資産クラスへの投資を売却し、割り当てられていない資産クラスへの投資を購入するだけでなく、さまざまな方法で実装できます。 

• 401(k) や同様の雇用主が後援する退職金制度への拠出を含め、新しい資金を、配分が低すぎる資産クラスに配分します。 これにより、課税対象のアカウントで課税対象の利益が発生するのを防ぐことができます。

• 減税の収穫 状況に応じて、課税対象のアカウントで。 収益は、今年実現したキャピタルゲインを相殺するために使用でき、一部は必要に応じて他の収入を相殺するために使用でき、未使用の損失は繰り越すことができます。

• この種の寄付を受け入れる組織への慈善寄付として、評価の高い証券の株式を使用することを検討してください。 これにより、過剰に割り当てられている資産クラスへの割り当てを減らすことができます。 寄付された有価証券の市場価格は、税額を明細化すると、慈善控除として使用できます。 さらに、有価証券が実現利益のために売却された場合のように、キャピタルゲイン税が発生することはありません。 

一部の調査では、資産配分が証券の選択よりもポートフォリオ リターンの大きな要因であることが示されています。 こうした理由から、必要に応じて定期的にポートフォリオをリバランスすることは、投資プロセスの重要な部分です。