ウォーレンバフェット 広い範囲で優れたビジネスを購入するという投資原則 経済堀 モーニングスターのクナル・カプール最高経営責任者（CEO）によると、平均的な投資家にとって高いバリュエーションは依然として健全な戦略であるとのことです。 一攫千金の取引.
今日の高速取引の世界で「オマハのオラクル」のような投資がまだ機能しているかどうかを尋ねられたとき、Kapoor 氏は Yahoo Finance (上記のビデオ) に次のように語った。 「多くの人がそれがうまくいかないと言うとき、それはまさにあなたがそれに戻りたいと思うときであることを歴史は示しています。」
バークシャー・ハサウェイ会長の深い価値観に焦点を当てたアプローチに従う傾向のある人は、株式市場評価の彼のお気に入りの尺度に注意を払う傾向があります。「バフェット指標」は、多くの信者によって呼ばれ、ウィルシャー 5000 インデックスを取ります (株式市場価値の合計) を米国の年間 GDP で割ります。
バフェット指標は、億万長者がそれについて書いた後、有名になりました 2001年フォーチュン誌の記事 長年のフォーチュン ライターであり、バフェットのインサイダーであるキャロル ルーミスと。
バフェット氏はこの記事で、「この比率には、あなたが知る必要があることを伝えるのに一定の限界があります。 「それでも、それはおそらく、バリュエーションがいつどこにあるのかを示す最良の単一の尺度です。」
2021年は金利の上昇と経済成長の鈍化の中で市場にとって恐ろしいものだったにもかかわらず、最近、その指標は株式がまだ十分に安くないという兆候を示しています。
数値を見ると、バフェット指標は約 149.7% です。 データ グルフォーカスから。 これは、202 年 2021 月の 19% を超えた過去最高値からは大幅に低下していますが、2020 年の COVID-2008 による不況と 2009 年から XNUMX 年の景気後退時に見られた水準をまだはるかに上回っています。
「バフェット指標によると、株式市場は大幅に過大評価されています」と研究者は述べています。 グルフォーカス 書きました。 「GDPに対する総時価総額の過去の比率（現在149.7％）に基づくと、配当を含めて、このレベルの評価から年間2.3％を返す可能性があります。」
したがって、Morningstar の Kapoor 氏は、長期的なリターンを得るためには、企業の株式を購入するための適切な価格を見つけることが重要であるため、今は辛抱強くいることが投資家にとって重要であると考えています。
「これらの [ビジネス] を適切な価格で取得し、これらの企業を長期間保持することができれば、資本は倍増する傾向があります。なぜなら、それらは素晴らしいビジネスであり、資本配分でうまく機能するからです」と Kapoor 氏は述べています。 「バイ・アンド・ホールド戦略は、時間が経つにつれてかなりうまく機能する傾向があります。」
ブライアンソッツィ エディターアットラージであり、 Yahooファイナンスのアンカー。 TwitterでSozziをフォローする @BrianSozzi と上 LinkedIn.
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ソース: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html