預金保険がシリコンバレー銀行を助けなかった理由

FDIC は最大 250,000 ドルの預金を保証しますが、シリコンバレー銀行が崩壊を回避するのには役立ちませんでした。 その理由の一部は、多くの預金者が保険預金の限度額をはるかに超えて銀行に投資していたため、リスクの認識が高まるにつれて資金を急いで動かしたことです。 つまり、預金保険は銀行の取り付け騒ぎを防ぐのにあまり役立たなかったということです。 しかし、シリコンバレー銀行の独自の運用方法もリスクをもたらした可能性があります。FRB が積極的に利上げを行ったため、最近の国債が急落し、銀行の投資が打撃を受けたからです。

預金保険のしくみ

米国の銀行の預金者は通常、FDIC によって最大 250,000 ドルの預金が保証されています。 これは、銀行が破綻した場合、預金者は FDIC からできるだけ早く (通常は翌営業日に) 250,000 ドルを取り戻すことを意味します。

残りの預金が完全になくなるわけではありませんが、銀行のバランスシートの状態によって異なります。 歴史的に250,000ドルを超える金額が資金の大部分を受け取っていますが、銀行が閉鎖されているため、すべてではなく、より遅いタイムスケールで. もちろん、この場合に規制当局がどのような措置を講じるか、シリコンバレー銀行の預金者にとって最終的な結果がどうなるかはまだ分からない。

また、250,000 ドルの保険限度額は、複数の指名された個人が口座所有者としてリストされ、同じ銀行のさまざまな口座タイプにまたがる場合に効果的に引き上げることができ、より多くの総保険金額につながります。 また、複数の機関に預金がある場合は、250,000 ドルの預金保険限度額が個々の銀行口座に適用されます。 最後に、すべての口座タイプがカバーされているわけではなく、すべての金融機関がカバーされているわけではありません。 FDIC からの完全な詳細は次のとおりです。 ここ.

FDIC 保険は、銀行の取り締まりを回避することを目的としていますが、シリコン バレー銀行には明らかに機能しませんでした。

シリコンバレー銀行が他とは違う理由

シリコンバレー銀行は、その名前が示すように、新興企業とテクノロジー企業に明確な焦点を当てていました。 たとえば、Roku はシリコン バレー銀行に約 487 億 150 万ドルの資金を保有しており、Roblox は最近の投資家の提出書類ごとに約 XNUMX 億 XNUMX 万ドルを保有しています。 詳細は今後明らかになるだろうが、多くの新興企業やテクノロジー企業がシリコンバレー銀行に資金を持っていた可能性が高い.

それも問題を引き起こした可能性があります。 新興企業は通常、多くの場合、FDIC の制限である 250,000 ドルを超える多額の現金残高を持っており、Product/Market Fit を達成するための資金を長期にわたり費やしています。 これはやや珍しいことで、多くの場合、リテール銀行の預金は 250,000 ドルの保険限度額を大幅に下回ります。

リスクに加えて、これらの新興企業は大きな影響を受けており、通常、投資先の企業と多くの運用上の関与をしている比較的小規模で緊密なベンチャーキャピタリストのグループによって資金提供されています.VCが新興企業にシリコンからお金を引き出すように指示した場合バレーバンク、これらの企業はそうするでしょう、そしてすぐに。 リスクは常に存在していましたが、シリコンバレー銀行がここ数か月の金利上昇により債券投資で損失を出していることから、VC は神経質になり始めました。

それでも単純な銀行取り付け騒ぎがすべてではないかもしれませんが、 JPモルガンの調査によると、 シリコンバレー銀行は、リスクを生み出す XNUMX つの点でユニークでした。 第一に預金基盤のためであるが、資本に比べて国債への投資が最近深刻な損失を被っているという理由もある。

今後数日、数週間、数か月のうちに、シリコンバレー銀行の破綻の結果と、同様の取り締まりの恐れが現在高まっている米国の銀行部門への影響についてさらに詳しく知ることができます. 銀行業務の独特な性質と、最近の債券市場の混乱が、シリコンバレー銀行の終焉の一因となった可能性が高いようです。 債券の売却は銀行セクター全体の問題ですが、シリコンバレー銀行は顧客基盤の面でもユニークな銀行でした。