壮大な米ドルの上昇が金融市場の「レッキング ボール」になる可能性がある理由

• ドルは日本の通貨に対して 0.8% 上昇しました。 USDJPY ファクトセットによると、140.03 年 140 月以来初めて 1998 円で取引され、XNUMX 円を超えました。

• ユーロ EURUSD 平価を下回り、1.1% 下落して 99.46 セントになりました。

• 英国ポンド
  GBPUSD、
  -0.29％
  0.7% 下落して 1.1542 ドルで取引され、2020 年 XNUMX 月以来の安値となった。

• ドルは中国元に対して 0.2% 上昇しました。 米ドルCNY、2年以上の高値近くで取引されています。

• 一方、ICE米ドル指数は DXY主要ライバル0.9カ国のバスケットに対するユーロの指標であるユーロは、109.69をわずかに下回るところで取引された後、110で2002％上昇しました.XNUMX年以来の最強です.

A 成都の封鎖アナリストによると、中国当局によって人口 21 万の都市に指定されている . 木曜日の朝、初めての失業保険申請が先週減少したことをデータが示した後、ドルはさらに上昇した。 232,000週間ぶりの安値XNUMX、減速する米国経済が広範囲にわたるレイオフを引き起こしている兆候を示していません。

供給管理協会が製造業指数を発表した後、ラリーは加速した 52.8月はXNUMX%で安定、新規注文と雇用が再びプラスに転じ、インフレが弱まったため、50％を超える数値は拡大を示しています. ウォール・ストリート・ジャーナルが世論調査したエコノミストは、指数が51.8%まで下落すると予測していた。

「あなたが米ドルの強気派なら、それは非常にゴルディロックスのレポートです。 CMCマーケッツの主任市場アナリスト、マイケル・ヒューソン氏はリポートでこう述べた。

米国株は午後遅くの取引でまちまちで、FRB のパウエル議長の 26 月 XNUMX 日の演説を受けて XNUMX 日間連続で下落し、中央銀行がインフレと戦う中で経済的苦痛が差し迫っている可能性があると警告した。

ダウ・ジョーンズ工業株平均
DJIA、
-1.07％
S&P 42 が 0.1 ポイント、または 500% でした。
SPX、
-1.07％
0.1％とナスダック総合指数を流しました
COMP、
-1.31％
0.7%下がりました。 2年物金利で国債利回りが急上昇
TMUBMUSD02Y、
視聴者の３８%が
3.52%台と10年物利回りを突破
TMUBMUSD10Y、
視聴者の３８%が
13 ベーシス ポイント以上上昇して 3.265% 近くで取引されています。 利回りと債券価格は互いに反対方向に動きます。

「米連邦準備理事会（FRB）の積極的な利上げは、ドイツと米国、そして日本と米国の金利スプレッドが拡大するにつれて、主要通貨ペアの動きを後押ししました。 ユーロと円はドル (DXY) 指数の 26 つの最大の構成要素であり、FRB のより積極的な引き締めの見通しは、これらのマクロトレンドを悪化させるだけです」と、モントリオールに本拠を置く調査会社 PGM グローバルのアナリストは 2023 月 XNUMX 日に述べました。 XNUMX注意。 「一方、FRB のピボットは XNUMX 年以降に織り込まれており、より強い幅広い米ドルは依然として抵抗が最も少ない道にあるという我々の見方を補強している」と彼らは書いている。

急騰するドルは、米国の原油ベンチマークで、コモディティの重荷となっています
CL.1、
+ 0.74％
3.5% 下落して 86 バレル XNUMX ドル以上で取引される一方で、金は
GC00、
+ 0.78％
1 オンスあたり 1,709 ドル近くで取引されるために XNUMX% 下落しました。

意見： ドル高騰はむち打ちに終わるのか？

PGM グローバルのアナリストは、外国の中央銀行が自国の通貨を安定させるために外貨準備、特にドルの保有を使い果たしているため、ドルの上昇がさらなる為替変動の種をまく可能性があると述べました。

「中央銀行と政府系ファンドの間では、外貨準備を金やその他の安定した通貨に分散させたいという要望がありました。 しかし、この動きの遅い脱ドル化の傾向は、ドル安にはつながらなかった」とアナリストは述べた。

「確かに、マクロ要因が非常に強く米ドルに有利に並んでいるため、まったく逆です。 したがって、米ドル準備金を時期尚早に売却することは、コストのかかる政策上の誤りであり、為替と株式のボラティリティを悪化させる可能性があります」と彼らは書いています。

国際通貨基金（IMF）のデータを引用して、PGMグローバルは、16の最大保有国が672月までに前年比で合計XNUMX億ドルの準備金を売却したと述べた。 「FRBが米ドルの流動性を一掃する中、米ドルの『レッキング・ボール』はまだペースを上げているように見える」と彼らは書いている。

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