Salesforce Inc. の株式はウォール街で多くの支持を得ており、FactSet が追跡した 43 人のカバー アナリストのうち 49 人が株式を購入と同等と評価しています。
しかし、グッゲンハイムのアナリストであるジョン・ディフッチ氏はこのトレンドに大きく反発し、セルでソフトウェアの巨人についての報道を開始しました。 このイニシエーションは、Snowflake Inc. などの大手ソフトウェア株で彼が行った XNUMX つの弱気コールのうちの XNUMX つです。
雪、
-1.01％,
株式会社ワークデイ
WDAY、
+ 4.92％,
と株式会社オクタ。
OKTA、
+ 0.20％
否定的なうなずきも得ています。
DiFucci は、FactSet が追跡し、Salesforce の各製品を評価する唯一のアナリストです。
CRM、
+ 0.94％,
Workday と Okta at Sell です。
「ほとんどの投資家が予想するよりも長く続く可能性が高い短期的なマクロの弱さのために、ソフトウェアセクターの報道を慎重なバイアスで開始しました。ソフトウェアでさえマクロの力の影響を受けやすいです」とディフッチは書いています。また、このセクターの多くの株式の「長期的な可能性」も高く評価していることを認めながら、
Salesforce について DiFucci 氏は、Salesforce は「ソフトウェア モデルの魅力的な特徴を体現しており、収益の伸びが大規模な更新ベースから恩恵を受けている」と述べていますが、それでも彼は会社についていくつかの懸念を抱いています。
Salesforce の新しい年換算契約額は「おそらくほとんどの人が認識しているよりも少ない」と彼は続け、ソフトウェア会社は同業他社に比べて「新しいビジネスを獲得するためにかなり多くを費やしている」と付け加えた. DiFucci によると、この傾向は Salesforce の営業利益率に反映されており、平均的な大型資本の同業他社よりも約 10% 低いとのことです。
「私たちはopを見積もります。 マージンは投資家が期待する以上に拡大する可能性がありますが、M&A [合併と買収] を考慮した後の [フリー キャッシュ フロー] マージンがマイナスになる CRM の無機的成長の執拗な追求によって打ち消されています」と彼は書いています。 「私たちは経営陣が効率的な有機的成長を実現する能力に懐疑的です (たとえそれがより低い率であったとしても)。これにより、CRM の定期的な [収益] ストリームに割り当てる本質的な価値が低下します。」
彼はクライアントへのメモに「放蕩息子の精査」というタイトルを付け、株価に150ドルの目標株価を設定し、木曜日に186.73ドルで取引を終えました。
Snowflake について、DiFucci 氏は会社が不況でどうなるかについて懸念を抱いています。 彼は、2023 年度の同社の収益予測は、経済的な問題に関係なく達成可能であると予想していますが、その目標を達成するだけで「株価を維持するのに十分」になるかどうかは疑問です。
「不況が発生した場合、SNOW が F1Q23 の結果にその始まりを示したと考えています。私たちの推定によると、他のほとんどの非セキュリティ エンタープライズ ソフトウェア企業と同様に、Snowflake の新しいビジネスの勢いは大きな影響を受ける可能性があります」と彼は書いています。 125ドルの価格目標を設定します。 Snowflake の株価は 167.88 ドルで木曜日の取引を終えました。
も参照してください。 スノーフレークの株価は、アナリストが「厳しい決断」とみなす格下げ後に下落
DiFucci は、Workday が 2023 会計年度の収益見通しを達成できるかどうかについてあまり楽観的ではなく、同社が収益予測を達成するために必要と考える年間契約額の 25% の成長を追い求めているため、同社は「高いハードル」に直面していると書いています。 .
「20 年度までに持続可能な 10% 以上のサブスクリプション収益の成長と 26 億ドルの総収益を達成するという目標もリスクにさらされていると考えています」予見可能な将来の % 成長) 20 ～ 1 年後でも。」
彼は Workday 株に 134 ドルの目標株価を設定し、木曜日に 166.08 ドルで終了しました。
DiFucci 氏は、Okta について、同社が利用できる多くの「過小評価された機会」を見込んでいますが、「近いうちにいくつかの困難な四半期がある」と予測しています。
「将来の市場機会に関する私たちの見積もりは、これほど大きな市場機会を得るにはしばらく時間がかかることを示唆しています。 潜在的な なるためのアドレス可能な市場 実現可能、Okta は、以前はそのようなソリューションにアクセスできなかった、またはそれらを消費するために必要な高度なレベル (専門知識、資金など) を持っていなかった企業需要のセグメントに ID 市場を開放するためです」と彼は書いています。 「さらに、Okta は複数の市場に進出しようとしているため、執行が重要であると考えていますが、その一部は現在、ほとんどまたはまったく露出していません。」
DiFucci の Okta 株の目標株価は 89 ドルで、木曜日に 102.49 ドルで取引を終えた。
彼は、ソフトウェア業界の他の銘柄に対して比較的楽観的な見方をしており、Microsoft Corp の報道を開始しました。
MSFT、
+ 0.82％,
株式会社クラウドフレア
ネット、
+ 0.85％,
と ServiceNow Inc.
今、
-0.09％
ニュートラルで、CrowdStrike Holdings Inc.の報道を開始しました。
CRWD、
+ 1.23％,
オラクル社
ORCL、
+ 2.01％,
パロアルトネットワークス株式会社
パン、
+ 1.01％,
プログレスソフトウェア株式会社
PRGS、
+ 3.60％,
スマートシート株式会社
スマート、
+ 3.85％,
株式会社スプランク
SPLK、
+ 1.99％,
およびZscalerInc。
ZS、
+ 1.38％
購入時。
読む： マイクロソフトの収益見通しが思ったよりも複雑な理由
ソース: https://www.marketwatch.com/story/why-an-analyst-says-sell-these-four-big-software-stocks-11660307381?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
アナリストがこれら XNUMX つの主要なソフトウェア株を売却すると言う理由
Salesforce Inc. の株式はウォール街で多くの支持を得ており、FactSet が追跡した 43 人のカバー アナリストのうち 49 人が株式を購入と同等と評価しています。
しかし、グッゲンハイムのアナリストであるジョン・ディフッチ氏はこのトレンドに大きく反発し、セルでソフトウェアの巨人についての報道を開始しました。 このイニシエーションは、Snowflake Inc. などの大手ソフトウェア株で彼が行った XNUMX つの弱気コールのうちの XNUMX つです。
-1.01％ ,
+ 4.92％ ,
+ 0.20％
雪、
株式会社ワークデイ
WDAY、
と株式会社オクタ。
OKTA、
否定的なうなずきも得ています。
DiFucci は、FactSet が追跡し、Salesforce の各製品を評価する唯一のアナリストです。
+ 0.94％ ,
CRM、
Workday と Okta at Sell です。
「ほとんどの投資家が予想するよりも長く続く可能性が高い短期的なマクロの弱さのために、ソフトウェアセクターの報道を慎重なバイアスで開始しました。ソフトウェアでさえマクロの力の影響を受けやすいです」とディフッチは書いています。また、このセクターの多くの株式の「長期的な可能性」も高く評価していることを認めながら、
Salesforce について DiFucci 氏は、Salesforce は「ソフトウェア モデルの魅力的な特徴を体現しており、収益の伸びが大規模な更新ベースから恩恵を受けている」と述べていますが、それでも彼は会社についていくつかの懸念を抱いています。
Salesforce の新しい年換算契約額は「おそらくほとんどの人が認識しているよりも少ない」と彼は続け、ソフトウェア会社は同業他社に比べて「新しいビジネスを獲得するためにかなり多くを費やしている」と付け加えた. DiFucci によると、この傾向は Salesforce の営業利益率に反映されており、平均的な大型資本の同業他社よりも約 10% 低いとのことです。
「私たちはopを見積もります。 マージンは投資家が期待する以上に拡大する可能性がありますが、M&A [合併と買収] を考慮した後の [フリー キャッシュ フロー] マージンがマイナスになる CRM の無機的成長の執拗な追求によって打ち消されています」と彼は書いています。 「私たちは経営陣が効率的な有機的成長を実現する能力に懐疑的です (たとえそれがより低い率であったとしても)。これにより、CRM の定期的な [収益] ストリームに割り当てる本質的な価値が低下します。」
彼はクライアントへのメモに「放蕩息子の精査」というタイトルを付け、株価に150ドルの目標株価を設定し、木曜日に186.73ドルで取引を終えました。
Snowflake について、DiFucci 氏は会社が不況でどうなるかについて懸念を抱いています。 彼は、2023 年度の同社の収益予測は、経済的な問題に関係なく達成可能であると予想していますが、その目標を達成するだけで「株価を維持するのに十分」になるかどうかは疑問です。
「不況が発生した場合、SNOW が F1Q23 の結果にその始まりを示したと考えています。私たちの推定によると、他のほとんどの非セキュリティ エンタープライズ ソフトウェア企業と同様に、Snowflake の新しいビジネスの勢いは大きな影響を受ける可能性があります」と彼は書いています。 125ドルの価格目標を設定します。 Snowflake の株価は 167.88 ドルで木曜日の取引を終えました。
も参照してください。 スノーフレークの株価は、アナリストが「厳しい決断」とみなす格下げ後に下落
DiFucci は、Workday が 2023 会計年度の収益見通しを達成できるかどうかについてあまり楽観的ではなく、同社が収益予測を達成するために必要と考える年間契約額の 25% の成長を追い求めているため、同社は「高いハードル」に直面していると書いています。 .
「20 年度までに持続可能な 10% 以上のサブスクリプション収益の成長と 26 億ドルの総収益を達成するという目標もリスクにさらされていると考えています」予見可能な将来の % 成長) 20 ～ 1 年後でも。」
彼は Workday 株に 134 ドルの目標株価を設定し、木曜日に 166.08 ドルで終了しました。
DiFucci 氏は、Okta について、同社が利用できる多くの「過小評価された機会」を見込んでいますが、「近いうちにいくつかの困難な四半期がある」と予測しています。
「将来の市場機会に関する私たちの見積もりは、これほど大きな市場機会を得るにはしばらく時間がかかることを示唆しています。 潜在的な なるためのアドレス可能な市場 実現可能、Okta は、以前はそのようなソリューションにアクセスできなかった、またはそれらを消費するために必要な高度なレベル (専門知識、資金など) を持っていなかった企業需要のセグメントに ID 市場を開放するためです」と彼は書いています。 「さらに、Okta は複数の市場に進出しようとしているため、執行が重要であると考えていますが、その一部は現在、ほとんどまたはまったく露出していません。」
DiFucci の Okta 株の目標株価は 89 ドルで、木曜日に 102.49 ドルで取引を終えた。
彼は、ソフトウェア業界の他の銘柄に対して比較的楽観的な見方をしており、Microsoft Corp の報道を開始しました。
+ 0.82％ ,
+ 0.85％ ,
-0.09％
+ 1.23％ ,
+ 2.01％ ,
+ 1.01％ ,
+ 3.60％ ,
+ 3.85％ ,
+ 1.99％ ,
+ 1.38％
MSFT、
株式会社クラウドフレア
ネット、
と ServiceNow Inc.
今、
ニュートラルで、CrowdStrike Holdings Inc.の報道を開始しました。
CRWD、
オラクル社
ORCL、
パロアルトネットワークス株式会社
パン、
プログレスソフトウェア株式会社
PRGS、
スマートシート株式会社
スマート、
株式会社スプランク
SPLK、
およびZscalerInc。
ZS、
購入時。
読む： マイクロソフトの収益見通しが思ったよりも複雑な理由
ソース: https://www.marketwatch.com/story/why-an-analyst-says-sell-these-four-big-software-stocks-11660307381?siteid=yhoof2&yptr=yahoo