ブラックロックは、株式、債券へのダメージの後、2023年にETF投資家にとって「途方もない」市場機会があると見ています

投資家が2022年の金利上昇による資産価格への打撃を評価する中、2023年には高金利環境がバリュースタイルの株式に有利に働き、債券は「途方もない」収益機会を提供すると、ブラックロックのiシェアーズ投資責任者ガルジ・チャウドゥリ氏は述べた。米州の戦略。

チャウドゥリ氏は電話インタビューで、「株式市場はまだ底を打っていないだろう」と語った。 「歴史的に、ディップを購入することを考えるときはいつでも、テクノロジーを購入することを考えていました。」

そのため、投資家に 2023 年へのガイドを提供する Chaudhuri の水曜日のメモによると、バリュー株が来年アウトパフォームする可能性があるという考えは、「XNUMX 年間の成長リーダーシップからの脱却」です。株式市場への配分が増える可能性があるため、バリュー株は比較的うまくいくはずだと彼女は電話で語った。

投資家はiShares Russell 1000 Value ETFを検討するかもしれません
IWD、
-0.01％
および iShares MSCI USA バリュー ファクター ETF
VLUE、
-0.33％
オプションとして、Chaudhuri は提案しました。

「私たちは、低からマイナスの実質金利の世界から高金利の世界へと移行しました」と彼女は言いました。 投資家は、「前向きで持続的な高金利体制の中で、株式市場のどの部分が繁栄し、それが実際に価値を示しているか」について考える必要があります。

現時点では、FRBが今後XNUMX～XNUMXカ月で「突然好転し、利下げを開始する」可能性は低いと彼女は述べた。 中央銀行は高インフレに対抗するために積極的に利上げを行っており、一部の投資家は利上げによって米国が景気後退に陥る可能性があると懸念しています。

小型株？

Chaudhuri氏は現在、2023年に景気後退が起こる可能性が高いと予想しているが、FRBが米国経済に「ソフトランディングを仕掛ける」可能性があると考える投資家は、金利が上昇する中で成長株よりも小型株を購入することを検討するかもしれないと述べた。

彼女は、iShares Core S&P Small-Cap ETF を指さしました。
IJR、
-0.12％
オプションとして。 FactSet のデータによると、ETF の株価は今年から 11.1 月にかけて 14.4% 下落しています。 これは、Chaudhuri 氏が「テクノロジー企業に非常に重点を置いている」と説明した S&P 500 指数の同時期の XNUMX% の下落と比較されます。

債券の「再考」

iShares 2023-1 Year Treasury Bond ETF を引用した Chaudhuri のメモによると、投資家は 3 年に投資ポートフォリオにおける「債券の役割を再考する」ことを検討する必要があります。
シャイ、
+ 0.22％,
iシェアーズ1-5年投資適格社債ETF
IGSB、
+ 0.35％
iShares MBS ETF
MBB、
+ 0.65％
潜在的な購入機会として。

株式と同様に、債券は 2022 年の金利上昇によって打撃を受けています。

チャウドゥリ総裁は電話インタビューで、「利回りの再設定とインカムのリターンは、債券市場に途方もない、まったく並外れた機会をもたらした」と述べた。 「投資家は、収入の結果として、ポートフォリオにおける債券の役割を再考する必要があります。」

たとえば、投資家はポートフォリオのより多くを債券に割り当てて、6.5 年と比較して 2015% の利回りを達成できる可能性があります。 彼女のメモのチャートは.

2015 年、投資家は 6.5% の利回りを得るために「リスク スペクトルのはるか外側」に行かなければならず、ジャンク債や株式をさらに保有する可能性があると彼女は電話で語った。

高インフレ

今年の生活費の急増に関して、ブラックロックは、コアインフレがパンデミック前の2％未満のレベルに戻る可能性は低いと予想しています。 緩和しても.

投資家が「インフレとともに生きる」ことに順応するにつれて、Chaudhuri はメモの中で iShares TIPS Bond ETF が
ヒント、
+ 1.07％
iShares US Infrastructure ETF
IFRA、
-0.42％
歴史的に「より高いインフレ体制で魅力的」である株式へのエクスポージャーを提供する可能性があります。 彼女はまた、iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF を引用しました。
ベジ、
-1.51％
高インフレの中での投資オプションとして。

いつものように、FactSet のデータによると、過去 XNUMX 週間から水曜日までのパフォーマンスが最も高い ETF と最も低い ETF を以下に示します。

いいもの…

…そして悪い

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