2022 年の株式市場の底はいつになるでしょうか?

見たことがありますか 　 まだ最低ですか？

まあ、私たちは売られすぎているので、 原因 ラリーのために。 期限切れ、 本当。 (聞いたことがある方はやめてください…)

バウンスが得られると仮定すると、私は まだ 傾向がある リップを高く売る 私たちが見ているもの。

いつか このディップを買います。 ねえ、配当トラックをバックアップします。 ただ、まだその時期ではないと思います。

まず、市場の幅が水面下で改善し始めることを期待します。 これは、市場が底を打つ前に通常起こることです。 個々の銘柄がダウやS&Pよりも「より良く行動」し始めていることがわかります。 これらの指導者たちは、静かに自分の安値を確立し、結集し始めます。

残念なことに、市場の広さは依然として臭いです。 ちょうど14 の株式 S&P 500 先週の木曜日に進みました。 （その確率はどうでしょうか…）

市場が上昇傾向にある場合、リバウンド（押し目買い）に賭けるのが効果的です。 しかし、現在のように暴落すると、こうしたかわいい戦略は投資家を大きなトラブルに陥らせます。

安全を確保し、現金を持っていきましょう wait この混乱の向こう側まで。

私はプレーン生地を頻繁に褒めてきたので、あなたもうんざりしていると思います。 私たち XNUMX月のリップを売りました。 そして最近では、XNUMX 月の始まりが次のとおりです。 「22 年は現金が王様」というもう XNUMX つの注意事項:

「私たちは今年の初めからこのページで現金を宣伝してきました。 連邦準備制度が紙幣印刷機を停止する準備をしている間、私たち逆張り者は利益を計上し、ドル紙幣を積み上げました。

機敏に購入する準備ができている必要があります。 最良の取引は弱気市場の終わりに起こります。」

私はその下にスペースを提供しました 私のマットレス それを必要としていた人たちのために。 何も 逆張り仲間が、顔面にぶつけられそうな「安全な」債券ファンドを買わないようにするためだ。

あなたの収入戦略家がマットレスの売り込みを始めてから:

• S&P500は下落した 別の 10％
• iシェアーズの「安全な」債券ETF TLTは4％下落した。

あのコラムは遠い昔のことのように感じますが、たったの XNUMX 週間のことでした。 XNUMX週間！ 私たちは皆、ドッグイヤーか株のどちらかで老化している & 債券は また クラッシュする。 (おそらく上記のすべてですか?)

クラッシュの問題は、40 歳、60 歳、80 歳を超えて転倒するようなもので、物が壊れてしまいます。 （私たちを、私をXNUMX年間棚に上げてしまうような転倒を経験した私の子供たちと比較してください。）私は経済が悪化していることを心配しています。 既に 巻き添え被害を被ったことは、将来明らかになるだろう。

2008 年のことを持ち出すのは好きではありませんが、フェデラル ファンド金利が次に予想されるほど高かったのはこれが最後でした。 その年は株式市場の暴落で始まり、金融システムの危機で終わりました。

再び同じことが起こると言っているわけではありませんが、憂慮すべき類似点があります。 注意が必要です。

金利上昇は 08 年に経済を崩壊させた。 そして、他のものも壊れました。 初期設定は現在と同様です。 FRBのジェイ・パウエル議長は、 最後に 意味のあるクリップでの引き締め政策。

金利はどこまで上がる必要があるでしょうか? 誰も知らない。 私が知っているのは、これは 暴走速度列車 私たちは回避し続ける必要があるということ。

これはインカム投資家にとっては難しいことだ。 通常、私たちは債券と株式を一緒に混ぜ合わせます。 配当金で退職する.

債券にとっての問題は、債券が提供する「クーポン競争」により、金利の上昇が債券価格に影響を与える傾向があることです。 インカム投資家は、他のオプションと比較してそれほど良くないと思われる現在の保有株に焦り始めます。 彼らは他のところに目を向け、それを売ることで価格が下がります。

株式にとっての問題は、金利の上昇により当社の株式の将来の利益の価値が高くなるということです less。 株式の価値は、将来の利益の合計から割引金利を差し引いたものとなります。 金利が低いほど、将来のキャッシュフローの価値は高くなります。

今問題になっているのは割引率が高騰していることだ。 それらの将来キャッシュフローは、 less 貴重。 それが市場が沈んでいる理由です。

現金 今日開催するのが最善です。 インフレ率が 8.6% となっている世界ではこれは直感に反するように思えますが、実際はそうなのです。 非常に 勝ち組株を選ぶのは難しい くま 市場。

それは 不可能 成功する長期戦略を見つけるために 墜落 市場。 2008 年を思い出してください。増えた資産は米ドルと米国債だけでした。

しかし、財務省は、 答えは2022年にある。2022年の債券市場は、 1788年以来最悪のスタート、 ナスダックの主任エコノミストによると。

市場は通常、上向きにオーバーシュートする & 欠点。 今振り返ってみると、S&P 500 指数が 2020 年 XNUMX 月から XNUMX 倍になったのは、専門用語を使うと次のようなものでした。 愚かな。 しかし、それが起こるのです。

この弱気相場の終焉もおそらく同様に不条理なものとなるだろう。 通常、最大の損失は弱気相場の終了までに確保されます。 全員がタオルを投げて売ることを私たちは「降伏」と呼んでいます。

FRBがインフレを制御できれば、債券は株式よりも先に底を打つだろう。 そうすれば金利に上限が設けられ、債券価格には下限が設けられることになる。 私は 債券に対して弱気だった XNUMX 年以上にわたり、適切な時期が来たら、債券との関係を再開することを楽しみにしています。

そのときは、私から連絡します。 それまでは、まだ性能が優れている私のマットレスの下に現金を隠していただいても構いません。

ブレットオーエンスは、主な投資戦略家 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、彼の最新の特別レポートを無料で入手してください： あなたの早期退職ポートフォリオ：巨額の配当—毎月—永遠に.

開示：なし