退職者が弱気相場で株式を売却すべき時期とその方法

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ここ数週間で市場が乱高下するのを見て、退職者は切り捨てて逃げたくなるかもしれません。 

年齢に関係なく、ポートフォリオが減少するのを見るのは楽しいことではありませんが、退職者にとっては心理的に難しい経験になる可能性があります. 新しいお金を寄付するのではなく、退職金口座から引き出している場合、市場の下落に対して特に脆弱であると感じるかもしれません. S&P 500 は年間で約 23% 下落し、債券は約 15% 下落しましたが、安全資産としての伝統的な役割を再認識していません。 

オハイオ州ビーバークリークにある James Investment の認定ファイナンシャル プランナーである Beth Handwerker 氏は、次のように述べています。 彼女はクライアントに慌てるよりも、 不況を利用する たとえば、ロス変換を検討することによって。

株式からすべてのお金を引き出すなど、性急な動きをしないことが最善です。 これでは、通常、投資家が予想するよりも早い市場の再上昇時に、あなたは寒さに取り残されるだけです。

しかし、コースにとどまるという通常のアドバイスも当てはまらない場合があります。 状況によっては、株式の割り当てを減らしてポートフォリオのリスクを軽減することが理にかなっている場合があります。 それが理にかなっているかどうかを判断する方法は次のとおりです。

ポートフォリオ ミックスを確認する

投資家は、バランスの取れたポートフォリオで市場の嵐を乗り切るのに最適な立場にあります。 これは、株式 60%、債券 40% という伝統的なポートフォリオのバリエーションである可能性があります。 下落相場では、バランスの取れたポートフォリオは、すべての株のポートフォリオよりも持ちこたえることができます。 その逆もまた真ですが、退職者にとっては、利益をいくらか犠牲にしても、マイナス面の保護は通常価値があります。

あなたはバランスの取れたポートフォリオを持っていると思うかもしれませんが、数年前に 60/40 のポートフォリオを設定し、それ以来それに触れていない場合、わずか 2009 株で実行された大ヒットの強気市場のために、交渉したよりも多くの株式を保有している可能性があります。 60 年 500 月から今年の初めまでの短い中断。 40 年 2012 月の初めに S&P 82 に 18%、ブルームバーグ バークレイズ米国総合債券指数に 31% を投資し、それ以降放置されていたポートフォリオは、2022 年 XNUMX 月 XNUMX 日時点で株式 XNUMX% と債券 XNUMX% で構成されます。に

モーニングスター

直接。

ソルトレイクシティの Crewe Advisors のパートナーである Jason Miller は、次のように述べています。 それがあなたの場合は、株式を売却して債券を購入し、目標の配分に戻してください。 

Miller は、ポートフォリオのパラメーターを設定し、それらから外れたらいつでもリバランスすることをお勧めします。 Miller 氏によると、正確なパラメーターは対象期間とリスク許容度によって異なりますが、大型株の割り当てが 30% だったとします。27% から 33% のしきい値を設定し、その範囲を外れたらいつでもリバランスすることができます。 他のアドバイザーは、毎年同じ時期など、設定されたスケジュールでリバランスを行うことを推奨しています。 どのようなシステムを選択するにせよ、下落相場では受け身ではなく積極的にリバランスするのが最善だと専門家は言います。  

収入源を確認する

ファイナンシャルアドバイザーは、退職者が下落市場でポートフォリオに手を加える必要がないように、十分な現金を保持することを推奨しています。 下落しているポートフォリオからの撤退は、特に退職の早い段階で、上昇市場での撤退よりもはるかに早く資産を使い果たします。 これの用語は 返品リスク、または弱気市場に引退する不運。 退職の早い段階でマイナスのリターンに対抗する最善の方法は、投資ポートフォリオをそのままにして、現金から撤退することです。

モーニングスターのパーソナル ファイナンスおよび退職計画担当ディレクターであるクリスティーン ベンツ氏は、退職者が高利回りの普通預金口座またはその他の流動性の高い口座に XNUMX ～ XNUMX 年分のポートフォリオの引き出しを保管することを推奨しています。 一部の費用は社会保障またはその他の収入源によってカバーされる可能性が高いため、これは XNUMX 年から XNUMX 年分の支出全体に相当するものではないことに注意してください。 今日のより高い利回りでさえ、インフレに追いつかないので、現金をあまり持ちたくないでしょう.

ベンツ氏によると、2021年末は、株式市場が年間で約27％上昇したため、引退が近づいている人々が現金バケツに資金を提供するためにいくつかの株を売却する絶好の機会でした. しかし、その機会を逃して十分なキャッシュ クッションがないことに気付いたとしても、それを構築し始めるのに遅すぎることはありません。 ドルコスト平均法は、市場に向かう途中でリスクを平準化する方法として最もよく知られていますが、アドバイザーは、市場に向かう途中でのボラティリティも管理できると述べています。 したがって、キャッシュ バケツが XNUMX 年から XNUMX 年分のポートフォリオの引き出しを保持できるようになるまで、数か月かけて徐々に株式を売却することができます。

退職者が不安定な市場に対抗するためのもうXNUMXつの強力な方法は、ある程度の能力で働くオプションを保持することです. 健康上の理由やその他の理由により、それが常に可能であるとは限りません。 しかし、そうであれば、以前の職業への扉に足を踏み入れたり、他の場所で雇用を開いたりすることで、生活するのに十分な収入が得られる可能性があるため、ポートフォリオを放っておくことができます. 

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