Invitae ストック ジェット コースターの背後にあるものは何ですか? モルガン・スタンレーが参加

サンフランシスコに本拠を置く遺伝子検査およびデータ会社の株式 しぶしぶ株式会社 (NVTA) 火曜日の夜に収益を報告した後、急上昇しました。 水曜日の 6.5 時間の取引時間の後、トレーダーがいくらかの利益を稼ぎ始める前に、Invitae の株価はほぼ 47 倍になりました。 実際、木曜日には、株価は昨日の上昇の半分以上に戻り、XNUMX% 下落しました。

投資家は当初、このニュースに興奮していましたが、モルガン・スタンレーのアナリストは テジャス・サバント 同社が発表したことのほとんどは、Invitae が CEO が辞任するという啓示と収益警告を組み合わせた XNUMX 週間前にすでに事前に発表されていたことを考えると、Invitae の報告書には実際には「驚きはありませんでした」と観察しました。

これは投資家が心配すべきことでしょうか?

Invitae が 2 月に言ったように、2022 年第 18 四半期の収益は前年比 136.6% 増の 20 億 19.2 万ドルになり、テスト ボリュームは 35.4% 増加しました。 売上総利益率はわずか 2% で、2021 年第 147 四半期の利益率 XNUMX% から半分近く低下しました。この四半期の現金消費は前四半期よりも遅かったものの、それでも XNUMX 億 XNUMX 万ドルと不健全です。

そしてもちろん、Invitae はこの四半期で損失を出しました。純損失は 2.5 億ドル、10.87 株あたり 2.29 ドルです。これは、XNUMX 株あたりわずか XNUMX ドルで始まった株式としてはかなりの額です。

では、株価の急騰を説明できるものは何でしょうか?

さて、Invitae の損失のほとんどが非現金損失であったという事実があります。財務実績が予想を下回った。」 これは真に 2.3 回限りのイベントであり、すぐに繰り返されることはありません (XNUMX つは期待されます)。 そして Savant でさえ、Invitae が「回復に向けて前向きな一歩」を踏み出したことを認めています。

たとえば、同社は第 11 四半期よりも第 2 四半期に 1% 多くの患者にサービスを提供しました。 また、第 15 四半期には、第 2 四半期よりも患者 1 人あたりの収益が XNUMX% 増加し、収益の割合として運用コストが削減されました。

ストーリーは続く

そうは言っても、今日のガイダンスは 505 週間前と同じです。 経営陣は、520 会計年度の売上高が 2022 億 640 万ドルから 42 億 43 万ドルになるという 650 月の予測を支持しており、以前の予測である XNUMX 億 XNUMX 万ドルを下回っています。 売上総利益率は、年間で XNUMX% または XNUMX% 以下にまで回復する可能性があります。 また、年間のキャッシュ バーンは XNUMX 億 XNUMX 万ドルに達する可能性があります。

確かに、キャッシュ バーンは 2023 年には半分以下に減少し、225 億 275 万ドルから 2023 億 15 万ドルの範囲になると予想されており、25 年には売上の伸びが 4% から XNUMX% の範囲で回復する可能性があります。 当分の間、これらの見通しは、Savant が Invitae 株の「均等加重」（つまり、中立）の格付けに固執することを納得させるのに十分です。 そうは言っても、彼はまだ株式の価値がXNUMX株あたりXNUMXドル以下だと考えています。 （サヴァントの実績を見るには、 ここをクリック)

Invitae は水曜日にすでにその価格の 47 倍まで急騰しているため、今日の XNUMX% の急落を見てもまったく驚かないはずです。

全体として、ウォール街はここで注意が必要であるという Savant に同意しているようです。 この株式に関するアナリストのコンセンサスは、8 つの保留と 6 つの売りを含む 2 つの評価に基づいて、保留です。 2.88 ドルの平均株価目標は、現在の株価の 37 ドルから 4.59% 下落することを意味します。 (TipRanksでNVTAの株価予想を見る)

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免責事項：この記事で表明された意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは、情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。