ウォール街が火曜日に期待すること

アナリストと投資家は知りたがっている ペロトン 最高経営責任者バリー・マッカーシーに話を聞き、会社の将来についてのビジョンを明確に語ってもらいます。 同氏には火曜日にウォール街に自己紹介する機会がある。

前者 Netflix & Spotifyは 同社幹部は就任以来約 XNUMX か月間、コネクテッド フィットネス機器メーカーを率いています。 同社の共同創設者ジョン・フォーリー氏からその役割を引き継いだ。 機器販売の低迷と横行する支出がペロトンの利益を圧迫しているため、同氏が引き継いだ。

ペロトンは新たな顧客だけでなく、現在のユーザーベースからより多くの収益を得る方法も模索しているため、同社の財務を強化し、投資家の信頼を取り戻すためのマッカーシー氏の取り組みの一部はすでに始まっている。 最近の会社は 設備の価格を値下げしたBike、Bike+、Tread を含む、より多くのユーザーにとって製品をより手頃な価格にすることを期待しています。 1月44日には月額オールアクセスサブスクリプションプランの料金を39ドルからXNUMXドルに値上げする予定だ。

マッカーシーの下で、ペロトンもまた、 米国の一部市場でレンタルオプションをテスト中、 ユーザーは、レンタル Bike または Bike+ の月額料金 60 ドルから 100 ドルを支払うことができ、ワークアウト コンテンツ ライブラリへのアクセスも可能です。 このオプションが全国的に展開されるかどうかはまだ不明です。

バーンスタインのアナリスト、アニーシャ・シャーマン氏は顧客向けノートで「新しいCEOが就任し、明確な戦略はまだなく、基本的な価値提案が疑問視されているため、ペロトンが次にどうなるかについては多くの不確実性がある」と述べた。

リフィニティブがまとめたアナリスト調査によると、ペロトンは火曜日に第83四半期決算で、売上高972.9億3万ドルに対し、1.26株当たりXNUMXセントの損失を報告すると予想されている。 これと比較すると、XNUMX年前の売上高はXNUMX億XNUMX万ドルで、XNUMX株あたりXNUMXセントの損失だった。

ペロトンの報告でウォール街が注目しているのは次のとおりである。 結果.

マッカーシー氏は、事業を継続するにはコストを削減する必要があることを知っています。 ペロトンの計画が十分に実現するかどうかについては、陪審はまだ結論を出していない。

約 XNUMX か月前、ニューヨークに本拠を置くこの会社は、 大規模な見直しを発表した 約2,800人の人員削減を含むコスト構造の見直し。 ペロトンはまた、ペロトンが開発した400億ドルの工場であるペロトン・アウトプット・パークの開発を縮小すると発表した。 オハイオ州で建設中だった.

全体として、ペロトンの計画では、今年の年間コストが約 800 億ドル削減され、設備投資が約 150 億 XNUMX 万ドル削減されることになります。

物言う活動家のブラックウェルズ・キャピタルは、こうした削減では十分ではないと主張した。 事務所、 XNUMX月下旬、ペロトンに対しフォーリーの解任を要求した。、続けます コネクテッドフィットネス機器メーカーが自社を販売するよう働きかける のようなビジネスに Amazon, でログイン またはNetflix。

MKMパートナーズのマネージングディレクター、ロヒット・クルカルニ氏は、ペロトンは今週コスト構造を再検討する必要があると予想していると語った。 同氏は、同社は追加の「多少苦痛だが財政的に賢明なコスト削減策」を講じる必要があるだろうと述べた。

クルカルニ氏は顧客へのメモの中で、「変動するマーケティング支出をどこまで下げても、ブランドに長期的な重大な影響を与えないようにすることができるだろうか」と述べた。 「ペロトンは店舗を閉鎖したり、生産スタジオや工場などの設備投資を遅らせたりする予定はありますか?」

クルカルニ氏はまた、ペロトンに対し、最近の価格下落と差し迫った定期購読料の値上げに対する消費者の最初の反応について詳しく説明するつもりだとも述べた。

ペロトンは以前、調整中核利益ベースで２０２３年度まで黒字化は見込めないと述べていた。

アナリストらによると、火曜日はペロトンの加入者数増加予測が焦点となるだろう。 これにより、ウォール街はどれだけの投稿が行われるかを測定できるようになります。COVIDパンデミック ペロトンの機器やフィットネス コンテンツに対する需要は依然として残っています。

31 月 2.77 日の時点で、Peloton は 6.6 万人のネット接続フィットネス加入者を報告しました。これは、同社のハードウェアを所有し、月額料金を払ってワークアウト クラスにアクセスする人々の両方です。 会員数は合計 XNUMX 人を超え、その中には、より安価なデジタル専用の購読料を払っている人も含まれます。

ペロトンは以前、2.93万人のネット接続フィットネス加入者で第XNUMX四半期を終了すると予想していると述べた。

UBSのアナリスト、アルパイン・コチャリャン氏は顧客向けノートの中で、ペロトンの加入者数の増加目標だけでなく、同じくらい重要なこととして、現在のユーザーが会員権を放棄する可能性がある兆候を探していると述べた。

ペロトンの月間平均コネクテッド フィットネス チャーン レートは、0.79 月 31 日時点で XNUMX% であり、アナリストや投資家がまさにそれを追跡できる指標です。 チャーンが低いほど、ペロトンにとっては良いニュースです。それは、人々がコンテンツに固執し、依然としてコンテンツにお金を払っていることを意味するためです。

「より重要なのは、新しい価格戦略、顧客獲得コスト、解約率への影響に関する経営陣のコメントだ」とコチャリアン氏は語った。

ペロトンと求婚者が関与する可能性のある取引の戦略的根拠も、依然として投資家の間で重要な議論となっている、と同氏は付け加えた。

ペロトンの株価が下落し続ければ、同社はより魅力的な買収対象となる可能性がある。 株価は月曜日に14.14ドルの過去最安値を付けた。

木曜日のウォール・ストリート・ジャーナル紙がペロトンが 潜在的な投資家をターゲットにし、 業界関係者やプライベートエクイティ会社を含め、同社の事業に約15％から20％の株式を取得する予定だ。 ペロトンは報道についてコメントを控えた。