この記事は、最初に公開された Bankrate.com.
連邦準備制度理事会は、今年 14 回連続で金利を引き上げました。 ただし、今回の利上げはそれよりも小さく、FRB のジェローム パウエル議長は XNUMX 月 XNUMX 日にフェデラル ファンド レートを XNUMX ポイント引き上げると発表しました。 それでも、 前回、XNUMX年で同じくらい金利を引き上げたとき 1980年代でした。
猛烈なインフレを抑えるために、FRB は 2022 年 XNUMX 月に金利を XNUMX 分の XNUMX ポイント、XNUMX 月には XNUMX ポイント引き上げました。 XNUMX月にはさらに値上がりした。 パーセントポイントのXNUMX分のXNUMX これは当時、1994 年以来最大の FRB の利上げであり、XNUMX 月、XNUMX 月、XNUMX 月にも同じことが行われました。
利上げは、2020 年のコロナウイルス不況から回復した後、燃えていた経済を冷やすことを目的としています。その劇的な回復には、記録的な高値の住宅価格と微視的なレベルの在庫を特徴とする赤熱した住宅市場が含まれます。
しかし、夏の終わりから、 住宅市場は冷え込みの兆しを見せている、上昇は全国的に鈍化しており、多くの市場で価格が下落しています。 また、住宅価格は金利だけでなく、複雑に組み合わさった要因によって左右されるため、FRB の取り組みが住宅市場にどのような影響を与えるかを正確に予測することは困難です。
「住宅不況がやってきました」と、モーゲージ法律事務所ポランスキー・バイテル・グリーンのプリンシパル、マーティ・グリーンは言う。 「現在の大きな問題は、それが経済の他の部分にどれだけ急速に広がるかです。」
より高い料金は、より高額な月々の支払いに対処しなければならない住宅購入者と、住宅の需要が減少したり価格が下がったりする販売者の両方にとって困難です。
バンクレートのチーフ・フィナンシャル・アナリストであるグレッグ・マクブライド氏は、「この急激な金利上昇の累積的な影響は、住宅市場を冷やし、経済を減速させ始めましたが、インフレを抑えるにはあまり効果がありませんでした.
FRB が住宅ローン金利に与える影響
連邦準備金 は住宅ローン金利を設定せず、中央銀行の決定は、他の商品のように住宅ローンを直接的に動かしません。 普通預金口座と CD レート. 代わりに、住宅ローン金利は 10 年国債利回りと足並みを揃えて動く傾向があります。
それでも、FRB の行動は全体的なトーンを設定します。 住宅ローン率. 住宅ローンの貸し手と投資家は中央銀行を注意深く見守っており、住宅ローン市場がFRBの行動を解釈しようとする試みは、住宅ローンの支払い額に影響を与えます.
2022 月の利上げは XNUMX 年で XNUMX 回目の利上げであり、 住宅ローン金利が大きく変動した年 3.4 月の 7.12% から XNUMX 月の XNUMX% まで、再び少しずつ下がっています。 「このような増加は、購入の手頃な価格を低下させ、低所得者にとってはさらに困難になります。 初めてのバイヤー 家を購入するためです」と、テキサス A&M 大学テキサス不動産研究センターのアシスタント リサーチ エコノミスト、Clare Losey 氏は述べています。
住宅ローン金利は住宅需要にどの程度影響しますか?
記録的な低金利の住宅ローン金利が、2020 年と 2021 年の住宅ブームを後押ししたことは間違いありません。これが、住宅用不動産市場を過熱させた唯一の最も重要な要因であると考える人もいます。
金利が過去 XNUMX 年間に比べて急上昇した今、それは住宅販売と価格にどのような影響を与えるでしょうか? モーゲージ銀行協会のチーフエコノミストであるマイク・フラタントーニ氏は、「住宅ローン金利は借り換え活動を事実上停止させ、住宅購入活動を著しく鈍化させた」と述べた。 売れ行きが鈍化しただけでなく、 エコノミストは物価の下落を予想 数パーセント ポイントから 20 パーセント以上まで。
しかし、長期的には、住宅価格と住宅販売は住宅ローン金利の上昇に対して回復力がある傾向にある、と住宅エコノミストは言う。 これは、住宅購入を促す個々のライフイベント (子供の誕生、結婚、転職) が、住宅ローンの金利サイクルと常にうまく対応しているとは限らないためです。
歴史はこれを裏付けています。 1980 年代、住宅ローンの金利は 18% まで上昇しましたが、それでもアメリカ人は住宅を購入していました。 1990 年代には 8% から 9% の割合が一般的であり、アメリカ人は家を買い占め続けました。 間に 住宅バブル 2004 年から 2007 年にかけて、住宅ローンの金利は現在よりも高く、価格は急騰しました。
したがって、現在の減速は市場の過熱によるものかもしれません。 正常に戻る のシグナルではなく 初期のクラッシュ. 「過去数年間の住宅ローン金利の上昇と住宅価格の急激な上昇により、手頃な価格が大幅に低下しました」と Fratantoni 氏は言います。 「インフレ率が鈍化し始め、今回の利上げサイクルのピーク金利が見えてきたら、住宅ローン金利のボラティリティーは収まるだろう」と述べた。
しかし今のところ、住宅市場は買い手にとって難しいままです。 「住宅販売の軟調は、今年の住宅ローン金利の上昇を反映しています。」
ユン曰く平均 毎月の住宅ローンの支払い 過去 28 年間で XNUMX% 上昇しましたが、これは住宅経済全体に波及することになる小さなショックです。 「住宅建設の増加により需要が冷え込み、供給がいくらか改善されるにつれて、価格上昇のペースは鈍化すると予想しています」と彼は言います。
実際、全米不動産業者協会 (NAR) は、需要の減少に伴い、住宅の逼迫はすでに緩和されていると述べています。 販売用住宅の在庫は 3.3月のXNUMXか月供給、1.6 月の記録的な低い XNUMX か月の供給と比較して。
借り手の次のステップ
金利上昇の環境に対処するためのヒントをいくつか紹介します。
住宅ローンを探し回る. 賢い買い物 平均よりも良いレートを見つけるのに役立ちます。 借り換えブームが鈍化しているため、貸し手はあなたのビジネスに熱心です。 「オンライン検索を行うと、より低金利で競争力のある手数料を提供する貸し手を見つけることで、数千ドルを節約できます」と McBride 氏は言います。
ARM には注意してください。 アジャスタブルレート住宅ローン ますます魅力的になっているが、マクブライド氏は借り手は避けるべきだと言う。 「手頃な価格の松葉杖として変動金利住宅ローンを使用するというわなに陥らないでください」とマクブライドは言います。 「最初の 12 年間で平均 XNUMX パーセンテージ ポイントしか節約できませんが、将来的に金利が上昇するリスクは大きくなります。 新しい調整可能な住宅ローン商品は、以前は標準であった XNUMX か月ごとではなく、XNUMX か月ごとに変更されるように構成されています。」
HELOC を考えてみましょう。 一方、 住宅ローンの借り換え は衰退しており、多くの住宅所有者は住宅担保ローン (HELOCs) に目を向けています。 ホームエクイティのタッピング.
この物語はもともと Fortune.com
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ソース: https://finance.yahoo.com/news/fed-december-rate-hike-means-180200472.html