住宅市場の不況の影響を直接受ける銘柄は?

住宅市場が数年前から上昇傾向にあることは周知の事実です。 しかし現在、市場は変化しており、金利が上昇し、買い手の需要が弱まっています。 ベテランの投資家であろうと初心者であろうと、最新のニュースやトレンドを常に把握しておくことは非常に重要です。 住宅株はすべての市場セグメントをカバーしているため、一時停止ボタンを押すものもあれば、購入を検討するものもあります。

主な取り組み：

• 投資家は、住宅建設業者から小売業者、さらには REIT まで、すべての住宅市場セクターに投資することができます。
• 金利は 2023 年末まで下がらない可能性があり、住宅販売に対する下押し圧力がしばらく続く可能性があります。
• ポートフォリオをチェックして、不動産セクターが代表されているかどうかを確認してください。 以下の住宅市場の株式のリストを参照してください。

なぜ住宅市場の不況が予想されるのですか?

専門家は、連邦政府がインフレに「ブレーキをかける」ためのさまざまな試みにより、住宅市場の景気後退を予想しています。 2021 年から 2022 年初頭にかけて、住宅市場はいくつかの要因により熱狂的でした。不動産投資と安価な資金調達が住宅価格の上昇の主な要因でした。

投資家は、短期および長期の両方の賃貸に変えることができる投資物件を探して住宅市場に殺到しました。 低金利環境は、投資家が賃貸物件で優れたリターンを実現できることを意味しました。 貸し手は、投資家が既存の不動産を次の購入の担保として使用できるようにすることで、投資家を可能にしました。 次に、限られた数の販売用住宅の競争が大幅に激化しました。

これに加えて、サプライ チェーンの問題のために建設中の新しい住宅が不足し、その結果、価格が上昇します。 古典的な需要と供給です。

連邦準備制度理事会は、短期間でベンチマーク金利を急激に引き上げることで対応しました。 ベンチマーク金利は、225 年 2022 月までに 2.5 ベーシス ポイント引き上げられ、基準金利は 5% になりました。 その結果、住宅ローンの金利は平均で XNUMX% に達しました。

住宅ローン金利の上昇は、投資家と住宅購入者の手頃な価格に即座に影響を与えました。 賃貸の収益性が低下し、住宅ローンの支払いが増加したため、平均的な住宅購入者は家を簡単に買う余裕がありませんでした。 買い手が経済の状況を把握するにつれて需要が弱まったため、最近よりも住宅が売りに出される時間が長くなりました。 ただし、住宅価格が下落した市場はごくわずかでした。

実際、これらは住宅不況につながる唯一の要因ではありませんが、住宅販売の減少に影響を与える最大の要因です。 連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長は、2022 年 2 月に、連邦準備制度理事会がインフレ率が 2023% に低下するまで金利を引き上げ続けると発表しました。 金利は XNUMX 年末まで下がらない可能性があり、住宅販売に対する下押し圧力がしばらく続く可能性があります。

注目すべき不動産セクターの株式

以下は、注目に値する住宅市場の株式です。 特定の株式のパフォーマンスの可能性と、それがポートフォリオにどのように適合するかを決定できるのはあなただけであることを常に覚えておいてください.

ホームビルダー

住宅建設業者は、建物を建てるか、倒産する危険を冒さなければなりません。 彼らは、開発用に土地を購入し、ほとんどの場合、またはすべての家が売却されると終了することを好みます。 住宅建設業者の株式は、結果として、住宅市場の低迷に対してより脆弱です。これは、彼らが重要な保有物を持っていないか、経常収益を生み出す住宅管理に従事していないためです。

一部の住宅建設業者は風に注意を払い、より多くの借金を負い、開発用の不動産を購入して、完成した住宅販売からの潜在的な利益を利用しています。 これは、住宅販売が減少すると住宅建設業者がより多くの負債を抱えることになるため、住宅の低迷時に問題を引き起こします。 さらに調査する住宅建設業者の株をいくつか紹介します。

DRホートン

DR Horton の株価は 2022 年の夏に最高値を記録し、それ以来下落を続けていますが、それは住宅建設業者が困っているという意味ではありません。 代わりに、ホートン博士は将来を見据えており、ミレニアル世代は家族を養う場所を求めて都市部から郊外に移動するだろうと感じています. 同社は、利上げが実施された後、収益性が改善される可能性があると考えています。

トールブラザーズ

1967 年に設立されたトール ブラザーズは、米国で 411 番目に大きな住宅建設会社です。 同社は、高級住宅および商業用不動産の建設を促進し、両方のタイプの不動産に対する資金調達を手配しています。 フォーチュン 500 のリストで 24 位にランクされており、他の住宅建設業者が劇的な損失を被っている間、株価はわずかに下落しています。 同社は XNUMX 州で住宅を建設しており、全米の都市部に賃貸物件のポートフォリオを持っています。

NVR

NVR は、初めての住宅購入者、引越し、高級住宅向けにさまざまなタイプの住宅を建設します。 あらゆるレベルで高品質の家を建てることに重点を置いています。 ビルダーは、住宅市場が好調な時期に、より多くの不動産を購入するために借金を負おうとしないという規律を持っています. この戦略により、NVR が多額の負債を抱えることや、売上の低迷に対して脆弱になることを防ぎます。 NVR には、会社の収入の約 20% を占める住宅ローン部門もあります。

不動産業者株

不動産会社は住宅販売に従事しており、買い手と売り手の両方を代表しています。 それらは、従来のオフィススペースでの運営から、独立したエージェントと協力するオンライン企業までさまざまです。 これらの株式は、XNUMX つの利害関係者が住宅や類似の不動産を売買することに依存しているため、市場の力に敏感になる可能性があります。 買い手や売り手が不足すると、不動産業者は売り上げを上げるために一生懸命働かなければなりません。

Redfin

Redfin は主に自社の Web サイトに依存して、潜在的な顧客を引き付けて住宅を売買しています。 地元の代理店は顧客と協力して、サイトを通じて家を見せたり販売したりします。 このサイトには、賃貸用アパートのリストもあり、購入者に住宅ローンを提供し、特定の市場での最近の住宅販売に関するリアルタイム データを提供します。 ただし、Redfin のモデルは従来の不動産会社とは異なりますが、金利の上昇による買い手の需要の低下という同じ問題の影響を受けやすくなっています。

RE / MAX

RE/MAX は伝統的な不動産業者で、地元の代理店がその旗の下に住宅を販売しています。 同社は何十年も営業しており、その持続力を実証してきました。 RE/MAX は、ネット専業の不動産業者に比べて、地域を知り尽くした現地エージェントという形で強みを発揮し、地域に親しむことができます。 住宅販売のフルサービス体験を提供する安定した会社です。

ニューマーク

Newmark Group, Inc. は、世界中で事業を展開する商業用不動産会社です。 不動産投資家、所有者、および占有者に統合されたサービスを提供します。 Newmark は、投資販売、不動産管理、ローン販売、エージェンシー リース、デット、およびストラクチャード ファイナンス サービスに資本を提供しています。 会社は成長すると予測されていますが、負債に対する十分なキャッシュ フロー カバレッジがありません。

リート

REIT、または不動産投資信託は、収益を生み出す不動産を運営する一種の会社です。 これらには、モール、商業用不動産、アパート、ホテルなどが含まれます。 一部の REIT は、一戸建て住宅の購入と賃貸を開始し、商業用不動産のセグメントがより不安定になったため、商業用不動産を避け始めています。

サイモンプロパティ

サイモン プロパティ グループは、米国の主要モールのポートフォリオで最もよく知られています。 それはモールの最大の所有者であり、COVID-19 パンデミックの間、客足の損失に苦しんできました。 しかし、人々は再び小売店で商品を購入し始めています。 Simon のショッピング モールの将来について不確実なのは、Amazon のような e コマース サイトと競合できるかどうかです。 しかし、Simon の物件のほとんどは魅力的な高級ショッピング モールであり、競争に対処するための設備が整っています。

プロロジス

プロロジスは、全国で大規模な倉庫を運営し、商品の出荷を促進することに重点を置いています。 2022 年 26 月、Prologis は Duke Realty Corporation と合併し、153 億ドル相当の全株取引が行われました。 統合された企業は現在、19 の主要物流エリアにある 11 億 XNUMX 万平方フィートの営業フロアを構成し、XNUMX 万平方フィートの開発が進行中です。 プロロジスは、フットプリントを拡大し、倉庫業界のリーダーになることを計画することで、インターモーダル不動産の未来を見据えています。

不動産収入

リアルティ インカムは、長期ネット リースのシングル テナントの自立型不動産に投資し、管理しています。 商業顧客と協力して建物を占有し、ネットリース戦略を使用してリースコストを安定させます。 同社は、ナパバレーのブドウ園、国際的な食料品店の不動産、工業用不動産など、商業用不動産の多様なポートフォリオを特徴としており、独立した商業用不動産を再開発してその価値を高めています。

ホームセンターの小売業者

ホームセンターの小売業者は、家の中のものを修理または改善したい人に販売することに依存しているため、住宅市場のトレンドに従わない傾向があります. 彼らの株価は、住宅の動向と原材料のコストに依存しています。 リフォーム会社は、住宅市場に関係なく、住宅所有者と請負業者から常に需要のあるアイテムを供給しています。

ホーム·デポ

Home Depot は、日曜大工市場および請負業者を対象とした、さまざまな季節および通年のアイテムを提供しています。 園芸用の植物や用品、芝生の手入れ用品、木材、ペンキ、工具などを低品質から中品質のレベルで扱っています。 高品質の製品も提供していますが、これらの製品は下位製品ほど在庫がありません。 この戦略により、製品の売上高が増加し、最終的に収益性が向上します。

ロウズ

Lowe's Companies は、Home Depot の製品に似ており、ホーム DIY および請負業者の市場に対して同じ感度を持っています。 Lowe's と Home Depot は互いに直接競合しており、ストア ブランドを除けば、両者の間にほとんど違いはありません。

しかし、Lowe's の収益報告は予想を下回り、株価は大幅に下落しました。 それにもかかわらず、Lowe's は十分に確立されており、住宅改修の傾向が続くため、売上は安定していると予想しています。

まとめ

これらは、住宅市場で注目すべき多くの銘柄のほんの一部です。 投資家は、住宅建設業者から小売業者、さらには REIT まで、あらゆる市場分野に投資することができます。 投資家として最も重要なことは、下調べを行い、経済で起きていることを常に把握することです。 連邦準備制度理事会は、現在および将来の住宅市場に影響を与える可能性があるインフレと戦うために、より高い金利で前進することを約束しました。

人々は常に住む場所を必要としています。ポートフォリオをチェックして、不動産セクターが代表されているかどうかを確認してください。 追加の投資知識については、Q.ai を参照してください。Q.ai は、あらゆる種類のリスク許容度と経済状況に最適な投資を求めて市場を精査する、人工知能を使用した AI 主導の投資戦略を専門としています。 次に、それらを便利にバンドルします 投資キット 投資をシンプルに、そしてあえて言うなら楽しいものにします。

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