金融の学生は学校でどのようなスキルを習得する必要がありますか?

金融のエキサイティングな分野は何ですか？ 学生が考えるべきキャリアパスとは？ 現在の経済状況は、これらのキャリアパスにどのように影響しますか? 学生はどのスキルとコースに集中する必要がありますか?

コロンビア ビジネス スクールでは毎年初秋に、特に金融、銀行、投資関連の仕事で耳にする雇用の傾向やスキルについて話し合うために、教職員主導のパネル ディスカッションを開催しています。 聴衆は、主に MBA の学生と、ファンダメンタル分析または金融工学の修士号を取得している学生です。

教員は通常、次の XNUMX つの質問に触れるよう求められます。

あなたの特定の分野/業界/セクターで現在何が起こっているかについて最もエキサイティングなことは何ですか?

この分野で学生にどのようなキャリアの機会/パスを検討するように勧めますか (後で「パス」)?

現在の経済状況がスペースや雇用機会にどのような影響を与えているか (「経済状況」) について、どのように考えていますか?

この分野でのキャリアに向けて最善の準備をするために、学生は今学校で何をすべきですか (「スキル」)?

どのようなコースおよびその他のカリキュラム/共同カリキュラムの機会を学生に検討するよう奨励していますか (「コース」)?

今年は、何か違うことをしようと思いました。 私はこれらの質問を、役職やバックグラウンドが異なるストリートの XNUMX 人の友人 (バルジ ブラケット銀行の XNUMX つの元分析責任者、ヨーロッパ最大の銀行の XNUMX つの顧客サービス責任者、トップ コンサルタント、および責任者) に尋ねました。非常に大規模なパッシブ資産運用会社の調査の結果)。

これらの質問に対する彼らの考えは次のとおりです。 作品の後半に自分のテイクを追加します。

バルジ ブラケット バンクの XNUMX つの元分析責任者

エリア

私は自分の領域をリサーチと定義します – バイサイドとセルサイドの両方です。 私にとって最も興味深い傾向は、基礎研究のような非定量的分野での定量的ツールの使用の増加です。 これには、非構造化データセットのデータ分析、予測に関するより優れた行動ツール、代替データの一般的な使用が含まれます。

パス

従来の研究スキルを強化するためのコーディングおよび統計スキルの開発。

経済状況

最近の市場のボラティリティは、先進国市場でアルファを生み出す能力がほとんど存在しないことを示しています。 成功しているアセット マネージャーのほとんどは、実際にはベータ マイナーにすぎません。 資産所有者は、将来、この種の投資にお金を払いたがらないでしょう。

将来の成功する投資家は、適切なリスク調整済みリターンを提供するリスク/報酬フレームワークと代替データ分析を組み合わせます。

スキルとコース

両方の質問に対する XNUMX つの答え。 コーディング、データ分析、確率的スキルは、学生が将来のキャリアに備えて勉強する分野です。

ヨーロッパ最大級の銀行の顧客サービス責任者

エリア

ここでは、グローバルなマクロ背景/地政学的問題などのプル要因と、持続可能性とデジタル変革に関するビジネスレベルのイニシアチブなどのプッシュ要因の間で引き裂かれています

インフレと供給側の問題は現実の問題を提示しており、ポスト・パンデミックとポストの長期化/QE（量的緩和）/刺激策の解消をはるかに困難にしています。

金融政策は、実際には対処できない問題に対処しようとするため、資産クラス間、さらには単一資産の期間構造と利回り曲線内でさえ、極端な不均衡が見られるでしょう。

パス

業界として、私たちはビジネスのあらゆる側面と、現在および将来のテ​​クノロジーをどのように活用してフロントツーバックのビジネスプロセスを改善し、運用コストを削減できるかに非常に焦点を当てています。 私たちのビジネスのあらゆる面でデータは引き続き大きな役割を果たし、クライアントの需要やロジスティクスのボトルネックに関するより良いシグナルを提供できる、取得または作成できるものには、より高い価値を割り当て始めます。 そのため、定量的および計算的なスキルセットを備えた候補者を引き続き探します。私たちをテクノロジー企業と金融サービス企業と同じように考えてください。

経済状況

現在の環境は、すべてのレベルで採用に影響を与えるでしょう。主要な資本市場で著しい減速が見られます。これは、公共および民間の両方のビジネスのすべての部分に影響を与えます。 ただし、それでがっかりしないでください。このビジネスに参加するのに適切な時期はなく、本質的に周期的です。

現在の見通しがどうであれ、成長を続け、人材を必要とするビジネスの分野は、ESG/持続可能な金融/カーボンとそれに関連するすべてのものです - (コンプライアンス/自発的/削減/除去/オフセット)

プライベート市場は成長し続け、会計/構造化および財務分析のスキルが必要になります

性格

どのように身につければよいか迷っている場合は、専攻が何であれ、Python のコースを受講し、Tableau などを使用してデータを整理して表示する方法を学びましょう。

The Economist などの質の高い定期刊行物を読みましょう。

各種コース

Python に関する以前のコメントを参照してください。 また、キャンパスベースの金融社会への参加を奨励します。 政治経済について学び、世界のマクロ経済を注意深く観察する

トップコンサルタント

エリア

銀行の観点からではなく、コンサルティングの観点から、ESG は大流行しています。 重要なことは、これが素晴らしいビジネス チャンスであるということだけでなく、これを成功させることに関与することが、従業員に目的を与えることでもあると思います。 財務報告エコシステムの重要な部分であることが重要ではないというわけではありませんが、それは私たちの従業員にとって ESG よりもはるかに抽象的なものだと思います。

経済状況

経済の雲は明らかに暗くなりつつあり、取引の分野でそれが確実に見られます。 コンサルティング分野では、循環的ではないため、これは ESG の魅力を増すだけです。 余談ですが、学界は、誰もがインフレについて少し落ち着くのを本当に助けることができます. 当時の巨大なガルフ オイル LBO は、リスク フリー レートが XNUMX 桁に達していたときに発生したことを思い出してください。

スキルとコース

アドバイスに関しては、私はいつもこれを受け取ります。 信頼できるアドバイザーになるためには、多くのことについて基礎レベルの知識が必要です。 これは、読む必要があることを意味します。 これにより、クライアント、見込み客、その他のフォーラムとのミーティングでその場で点をつなぐことができます。 誰でも物事を調べることができます。 重要なのは、何かが提起されたときに、実質的な発言があることです。

これが私の例です。 商談の打ち合わせに入りました。 機密保持のため、事前に情報は提供されませんでした。 それは、東ヨーロッパの国でこれまでで最大の取引になることが判明しました。 私はその国について十分に知っていましたが、それは小さな国であり、ユーロ圏ではありません. したがって、この取引を現地通貨で実行しようとすると、実際に国の金融配管が凍結する可能性があります。 これは、東ヨーロッパで取引を行うのは難しいだろう、またはそのような漠然とした声明を出すよりも、はるかに信頼性を高めました. コースに関しては、専門分野の知識を深めることと知識ベースを広げることの適切なバランス。

非常に大規模なパッシブ資産運用会社の研究責任者

エリアとスキル

エキサイティングな分野では、投票の選択/代理投票の進歩と言えます。分析の最後では、自然言語処理 (NLP) と言えます。

学校教育では、NLP に重点を置いた法律とデータ サイエンスの融合のように感じます。 特に多言語 NLP を行う能力。 中国のテキストは非常に異なっていると断言できます…言語の違いと、報道と開示環境の違いの両方のためです.

私のテイク

私はほとんどの時間を CFO (最高財務責任者)、ファンダメンタルズに関心のあるトップ アナリスト、ESG に関心のある人々とチャットすることに費やしました。 彼らが私たちと私たちの学生に望んでいることは次のとおりです。

CFO

詳細にズームインし、ズームアウトして、議論されている問題がビジネスにとって重要であるかどうか、および企業が向かう戦略的方向性をどのように促進または弱体化させるかを理解する能力。

彼らは常にデータ サイエンティストに不満を抱いています。 彼らのほとんどはビジネス コンテキストを理解しておらず、「だから何」または「次は何」という質問をすることはめったにありません。 多くのデータ サイエンティストは、「学術的」な仕事から、会社がより良い意思決定を下すのに役立つ仕事へと飛躍することができません。 ある CFO は私にこう言いました。 自分にとって興味深い学問的な質問をし続けることができます。」 どのように収益化できますか？ それが私が知りたいことです。」

基礎

行われるほとんどの「研究」は、高度にコモディティ化されているか、最近の過去を単純に推定したものであり、市場で見られるリターンのモメンタムに追加されています。 コモディティ化とは、CAPIQ やブルームバーグの端末にない、簡単に消化できる形の何かが重要ではないと見なされることを意味します。 ビジネスが財政的に持続可能であるかどうか、またその方法について考えるために主要なドキュメントを参照するように訓練されている人はめったにいません。 PE (プライベート エクイティ) のようなフレームワークで行われる深い分析では、誰が製品を購入するのか、なぜ製品を顧客に提供できるのか、製品を顧客に提供するために利用できる人材は何か、どのように製品を提供できるのかを尋ねます。コストの動き、資本構造をどうするか、経営陣はどのように報酬を受け取り、これらの要素をどのように組み合わせるかは、上場企業ではほとんど見られなくなりました。

IT G

ESG の世界は、開発経済学、非営利団体、NGO のバックグラウンドを持つ人々によって過密になっています。 会計、財務報告、経済学、金融、法律の基本的な感覚、およびこれらのスキルが開発関係者とどのように相互作用して、ビジネスと社会全般の両方に経済的に意味のある影響を与えるかについて熟練した学生と専門家が切実に必要とされています。 .

あなたのコメントは、金融学生とこれらの学生を雇うことに興味を持っている高齢者の両方の観点からです。