JPモルガンやその他の銀行大手がリセッションの可能性について語っていること

銀行も消費者も同様に、持続的な高インフレと金融引き締めの影響に取り組んでいます。 連邦準備制度理事会は、インフレを抑えるための戦いで、2022 年に 2023 回の利上げを行い、XNUMX 年に追加の利上げを行うことを示しました。もちろん、連邦準備制度理事会の動きがいわゆる "ソフトランディング"—景気後退に陥ることなく、消費者物価が下落するほど経済が減速することを意味します。 ただし、米国の大手銀行の一部は、これを最も可能性の高いケースとは考えていません。

最新のデータは、昨年 9.1 月にインフレ率が XNUMX% 上昇し、過去 XNUMX 年間で最も速いペースだった後、金利の上昇がついにインフレ率を低下させていることを示唆しています。 XNUMX 月の米国消費者物価 年率6.5%で上昇、ペースが鈍化したのは2か月連続です。 しかし、インフレ率を XNUMX% にするという FRB の目標にはまだほど遠い状態です。

FRBのジェローム・パウエル議長自身が認めた いくらかの経済的苦痛 インフレ率を目標に戻すための中央銀行の措置の結果として来る可能性があります。

ＦＲＢが政策金利を４．２５─４．５％に引き上げた後、パウエル議長は先月の記者会見で、「インフレを引き下げるには、トレンドを下回る成長が持続し、労働市場の状況がいくらか軟化することが必要になる可能性が高い」と述べた。 「仕事が終わるまで、コースにとどまります。」

連邦準備制度理事会（FRB）が引き続きインフレ目標に焦点を当てているため、経済がどのように推移するか、そして景気減速がどれほど悪化する可能性があるかは、今のところ議論の余地があります。

以下は、米国最大の銀行が言わなければならなかったことです。

JPモルガンチェース

金曜日、JP モルガン・チェース (ティッカー: JPM) は、今年の米国の「穏やかな」景気後退を予測しました。 数日前、CEO のジェイミー・ダイモンは 広く議論された彼の予測を撤回した 「経済ハリケーン」が来ていた昨年の夏から、

「米国経済は現在も好調を維持しており、消費者は依然として過剰な現金を消費しており、ビジネスは健全です。」 ジェイミー・ダイモン最高経営責任者（CEO）は、銀行の収益で次のように述べています。 金曜日にリリース。 「しかし、ウクライナでの戦争、エネルギーと食料供給の脆弱な状態、購買力を侵食し金利を押し上げている持続的なインフレ、そして前例のない状況など、地政学的な緊張から来る逆風の最終的な影響はまだわかっていません。量的引き締め。」

銀行はまた、 1.4億ドルの純準備金の構築JPモルガンのCFOであるジェレミー・バーナム氏は決算報告で、「現在、中心的なケースでの緩やかな景気後退を反映している同社のマクロ経済見通しの更新に後押しされた」と語った。 他の大手銀行も同様の決定を下し、将来の計画を立てています。

バンクオブアメリカ

バンクオブアメリカ

(BAC) は、金曜日の電話会議で、第 XNUMX 四半期の売上高を上回った後、「緩やかな景気後退」の可能性についても言及しました。

銀行も 純準備金を積み上げた 第 403 四半期には 851 億 XNUMX 万ドルとなり、前年同期は XNUMX 億 XNUMX 万ドルの純準備金が解放されました。

「私たちの（準備金設定）シナリオ、つまりベースラインシナリオは、穏やかな景気後退を想定しています」 BofA CEO 記録によると、ブライアン・モイニハン氏は金曜日の収支報告で次のように述べた。 「これは、優良企業や私たちが使用するその他の方法における経済的仮定の基本的なケースです。 しかし、これに下向きのシナリオも追加しており、この結果、準備金メソドロジーの 95% が 2023 年の景気後退環境に向けて重み付けされています。」

シティグループ

シティグループ

(C) また、景気後退期には緩やかな景気後退を求める人々の合唱もあった。報告された収益 金曜日に。 同行は同様に、貸倒引当金を 640 億 1.37 万ドルに引き上げました。

CEOのジェーン・フレイザーは、今年は予想よりも力強いスタートを切ったと述べたが、2023年中に変化することも見ている.

「2023 年に入ると、少なくとも当面は、中央銀行による積極的な引き締めにもかかわらず、環境は私たち全員が予想していたよりも少し良い」と彼女は金曜日の収支報告で述べた。市場は引き続き堅調です。

しかし、「FRBはコアインフレへの取り組みに断固として取り組んでいます」と彼女は後に付け加えました。 「そのため、米国は今年後半に緩やかな景気後退に陥る見通しだ」と述べた。

彼女の発言は、先月の ゴールドマン サックス米国金融サービス会議、フレイザーが「来年の後半に」景気後退を予想する可能性が高いと述べたとき。

「しかし、他のすべてが平等であるということは、地政学的な最前線で誰も馬鹿げたことをしていないことを意味します。銀行は良好な状態にあり、企業は非常に健全であり、消費者は健全であるため、かなり穏やかなもののように見えます」とフレイザーは当時付け加えました。 .

ウェルズ·ファーゴ

ウェルズ·ファーゴ

（WFC） は金曜日に第 XNUMX 四半期の収益を上回りました。 最高経営責任者（CEO）のチャーリー・シャーフは、結果について話し合っている間、銀行の将来について楽観的でした. 銀行は景気後退を予測していませんでしたが、シャーフ氏は、景気後退に備えるための措置を講じており、警戒を続けていることを明らかにしました。

FactSet の記録によると、彼は金曜の収支報告で、「深刻な景気後退を予測していませんが、それに備える必要があります。現在、当社は XNUMX 年前と XNUMX 年前よりも強い会社になっています」と述べています。 「当社のマージンはより広く、収益はより高く、より適切に管理され、資本基盤は強力であるため、現在見たり予測したりしているよりも広範な悪化が見られた場合、下振れのシナリオに備えていると感じています。」

彼は、銀行が顧客へのより高い金利の影響を監視していると付け加えた.

銀行はまた、前年同期の 957 億 452 万ドルの解放と比較して、第 XNUMX 四半期の貸倒引当金を XNUMX 億 XNUMX 万ドルに強化しました。

ゴールドマン・サックス

ゴールドマン·サックス

は火曜日に収益を報告する予定です。 金曜日には、 銀行は、3年以来2020億ドルを失ったと述べた 消費者およびトランザクションバンキングへの進出において。 先週、 3,000人以上の人員削減を発表、ブルームバーグが報じた。 レポートによると、この削減は、ビジネスの減速、リテールバンキングへの参入の課題による損失、および全体的な市場の不確実性によるものです。 投資家は、銀行が財務結果を報告する際に経済について何を言わなければならないかを確実に見ています。

Emily Dattilo 宛てのメール [メール保護]