金利の津波が消費者を襲うとどうなるか?

米国経済に影響を与える力は非常に多様でほとんど制御できないため、消費者向けの企業が需要を正確に予測することはもちろん、計画を立てることも不可能に思われます。 ウォール街はすでに投票を終えています。不況がやってくる (あるいはすでに来ているかもしれません)。

2021 年の第 500 四半期以降、投資家は S&P 25 指数を非難しており、最高値の 10% 近く下落させています。 これは大まかに言えば、XNUMX 兆ドルの資産の損失と投資口座の急落に相当します。

貨幣商人が正しいとすれば、予想される景気後退のチャートがスープボウルのような形になるのか、それともそれほど悪くない広い浅いたるみになるのか、それとも陥没穴のように見えるのかという問題になります。

その答えは、消費者が金利上昇の避けられない波及効果にどのように対処するかに大きく依存します。 連邦準備制度理事会のデータによると、消費者の個人支出は米国経済の 70% 近くを占めており、最も高いのは 75年間のデータ. 私たちは消費者が支配する経済に生きており、ウォール街の人々もここに賭けています。

S&P 小売業指数は、過去 45 年間で XNUMX% 近く下落しました。 それでも、消費者支出は何とか足を引きずり、インフレとほぼ同じペースで推移しています。

ウォール街が知っていて、消費者が知らないことは?

今のところ、金利上昇に関するニュースは主にバックグラウンド ノイズに過ぎません。 一方、インフレは、消費者が毎日、どこでも、すべての主要な交差点で経験するものです。 消費者は、卵から自動車まで、あらゆるものの価格に注目しています。

しかし来年は、消費者が自宅の株式価値の下落をより意識するようになるため、本当の試練となるでしょう。 これは、パンデミックから逃れるために駆け出し、セカンドハウスを購入した何百万人もの人々に特に当てはまります。

Anytime Estimate の最近のレポートによると、COVID のない田舎暮らしを 75 年間追い求め、過大な支払いをした後、最近の住宅購入者の XNUMX% 近くが自分の決定を後悔していると述べています。 アメリカの住宅購入者調査.

この調査では、70 年と 2021 年の購入者の 2022% が初めての購入者であることがわかりました。

XNUMX 分の XNUMX は提示価格を超えて支払われました。

アメリカの消費者の富の多くは不動産に結びついているため、住宅価格は景気後退の深さと長さに大きな影響を与える可能性があります。

現在のところ、これらの不動産の価値は紙の上で持ちこたえています。 最近の情報によると レポート 不動産データ会社 CoreLogic からCLGX
、平均的な住宅所有者の自己資本は現在 300,000 ドル近くに達しており、これは過去最高です。 しかし、価格が非常に急速に上昇したため、現在の水準を維持することはできません。 歴史が参考になるとすれば、来年の最良のモデルは、住宅ローン市場が崩壊した2008年に始まった経済危機のように見えるかもしれません. またはそうでないかもしれません。 誰も本当に知りません。

重要なポイント: それは一夜にして、あるいは数か月でさえ起こりませんでした。 アメリカの住宅価格の中央値が崩壊し、災害前の水準に戻るまでに XNUMX 年かかりました。 その過程で経済は停滞し、失業者は急増した。

不思議なことに、この場合の失業率は、以下の統計によると史上最低になっています。

最後に、会計士が投資ポートフォリオと退職金口座の減少を示すレポートを作成するとき、納税時期は多くの人にとって警鐘となります。 金利がより高いレベルに調整されているため、クレジットカードの支払いは増加しています。

これらすべての要因が消費者に重くのしかかり、これらの危険な経済水域をどのようにナビゲートするかを理解することが小売店の主な焦点となります。

BLS民間人の失業率