ウェルズ・ファーゴは住宅ローン市場から手を引く

主要な取り組み

• 国内第 XNUMX 位の住宅ローン貸し手であるウェルズ・ファーゴは、住宅ローン市場から撤退しています。
• 完全に終了するわけではありませんが、既存の顧客とマイノリティ コミュニティの顧客にのみ住宅ローンを提供することに注力する予定です。
• これは、ウェルズ・ファーゴがバンク・オブ・アメリカやJPモルガン・チェースなどの競争相手から主導権を握り、投資銀行業務やクレジットカードなどの無担保融資に焦点を当てる大きな変革です。

米国の XNUMX 大住宅ローン貸主の XNUMX つである (かつてはナンバー XNUMX の地位を保持していた) ウェルズ・ファーゴは、住宅ローン市場から撤退しています。 彼らはそこから完全に抜け出しているわけではありませんが、戦略を大幅に変更しています。

ウェルズ・ファーゴの目的は、できるだけ多くの米国の家に入る (そして家の権利証書に記入する) ことでした。 現在、彼らは、2008 年の金融危機後に住宅ローンの提供を削減したバンク オブ アメリカや JP モルガン チェースなどの最大の競合相手に、主要なビジネスをより近づけようとしています。

これは、2008 年以降も混乱と変化を続けてきたウォール街の運命の変化における最新の変化です。 これは、部分的には、新しい規制と企業が暴落から学んだ教訓の結果ですが、セクター内のディスラプターからの圧力もありました。

住宅所有者や住宅所有者になる可能性がある人にとって、このような市場からの大きな撤退は、確実に結果をもたらします。 住宅ローン業界にどのような影響を与える可能性があるのでしょうか?

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ウェルズ・ファーゴはどのような変更を行っていますか?

ウェルズ・ファーゴの戦略は、純粋なボリュームに焦点を当てていました。 市場のすべてのセグメントにわたって、可能な限り多くの住宅ローンの顧客を獲得します。 現在、CEO の Charlie Scharf は、既存の顧客への融資と、マイノリティー向けのサービス提供の改善に注力する予定です。

この変化の主な要因は、FRB の金利政策です。 純利ざやが大幅に増加している一方で、住宅ローンの需要は底を打っています。 30 年固定住宅ローンの金利は 3% 未満から 7% 前後にまで下がっています。

つまり、毎月の住宅ローンの平均額は月に数百ドルも上昇し、多くの潜在的な購入者にとって夢のマイホームは手の届かないものになっています。

ウェルズ・ファーゴは明らかに、この金利政策の変更による長期的な影響を懸念しています。

同社は、2008 年の金融危機の後でも、かなりの問題に対処しなければなりませんでした。 これにより、米国での融資のやり方が根本的に変わりました。米国最大の住宅金融業者の XNUMX つとして、彼らは規制変更の影響力を十分に感じています。

さらに悪いことに、ウェルズ・ファーゴは 2016 年に抱き合わせ販売スキャンダルの調査を受け、最終的に 3 億ドルの和解に終わりました。 この最近の歴史により、銀行はよりリスクを嫌うようになり、消費者金融の責任者であるクレベール・サントス氏によると、彼らは「国民の信頼を回復するために私たちがしなければならない仕事を強く認識している」.

銀行の従業員にとって残念なことに、これはレイオフを意味します。 正式な数値は発表されていませんが、上級幹部は、住宅ローン業務部門で大幅な人員削減が行われることを明らかにしています。

内部的には、銀行での住宅ローンのパイプラインで、執筆はしばらくの間壁にありました 最大 90% ダウン 後半2022インチ

ウェルズ・ファーゴは主要な競合他社と提携

2008 年以降、住宅ローン市場がより困難な市場になるにつれて、ウェルズ・ファーゴの最大の競合他社の多くは、すでに住宅ローン事業から一歩後退しています。

JPモルガン・チェースやバンク・オブ・アメリカなどの企業は、クレジットカードや個人ローンなどの無担保融資だけでなく、投資銀行業務にも力を入れています。

ビジネスの投資銀行側は非常に収益性が高い可能性がありますが、無担保融資は、デューデリジェンスの要件がはるかに低く、個々の取引に伴う金額 (したがってリスク) がはるかに低くなります。

これは住宅市場にとって何を意味するのでしょうか?

それは確かに物事を助けるつもりはありません。 住宅市場は 2022 年初頭から大きな圧力を受けており、FRB の引き締め政策により取引数が減少しています。

新規購入者ははるかに高額な返済の見通しに直面しており、既存の住宅所有者は現在の住宅ローン契約にほとんど縛られていないため、取引量は底を突いています。

問題が悪化する可能性があります。 インフレ率は歴史的な水準からいまだ信じられないほど高く、FRB 議長のジェローム パウエルは、インフレ率が目標の 2 ～ 3% に達するまでインフレを止めないことを明らかにしました。

競争の激化は、家を探している人々や、不動産業者など、お金を稼ぐためにボリュームに依存している他のセクターにとって、より困難になる可能性が高い.

そうは言っても、ウェルズ・ファーゴが町で唯一のゲームというわけではありません。 米国で最大の住宅ローン貸し手は依然として Rocket Mortgage (以前の Quicken Loans) であり、 ２０２２年の１７４億４０００万ドル ユナイテッド・ホールセール・モーゲージは同年に2021億ドルを稼ぎ出し、ウェルズ・ファーゴは227億ドル相当の新しいモーゲージで159位になりました。

投資家はどうですか？

ウェルズ・ファーゴの株価はこのニュースでおおむね横ばいであり、投資家が現在住宅市場にあまり株を置いていないことを示唆している.

焦点の絞り込みは、金融セクターだけでなく、他の多くのセクターでも見られるテーマです。 特に技術。 それは理にかなっている。 市場が少し不安定になった場合、コアで収益性の高いサービスに焦点を当てることは、良い時期が戻るまで賢明な計画になる可能性があります.

これが、「バリュー」株が復活しているように見える理由の 2008 つです。 XNUMX 年以前は、株式市場で最大の勝者は金融セクターでした。 記録的な利益が得られたのは、テクノロジー業界で見られるような将来の潜在的な成長見通しではなく、一般的に現在のキャッシュフローに基づいて価格設定されているセクターです。

もちろん、そのバブルは崩壊し、その後の低金利の時代に、成長株（つまり、テクノロジー）が投資ポートフォリオの寵児になったのを見ました。

振り子が後ろに振っているように見えます。 金利が 2008 年以上ぶりに上昇する中、高成長企業はそれほど魅力的ではありません。 それだけでなく、銀行部門の規制が大幅に強化されたため、XNUMX 年の危機が繰り返されないようにすることができます。

しかし、個人投資家として、これらの変化をどのようにナビゲートしますか? バリュー株を売却し、成長株を購入する時期をどのように判断しますか? それとも成長株を売ってモメンタム株を買う？

正直なところ、それは簡単ではありません。

そのため、私たちは AI の力を利用してそれを実行してきました。 私たちの よりスマートなベータキット さまざまなファクターベースの ETF に投資しており、毎週 AI が膨大な量のデータ ポイントを分析し、リスク調整ベースでのパフォーマンスを予測しています。

次に、それらの予測に基づいてキットのバランスを自動的に再調整します。 したがって、現在の市場動向に沿って投資していることを確認したい場合は、AI に面倒な作業を任せてください。

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