企業の株式を購入するときは、その企業の業績が好調で、株価が上昇することを期待します。 に投資すると インデックスファンド、インデックスが追跡する市場のセクター全体がうまくいき、その中のすべての企業が価値を獲得し、インデックスファンドの保有価値が高まることを願っています. これがインデックスファンドと株式の違いです。 それでは、詳細を見てみましょう。 で作業することを検討してください 財務顧問 ポートフォリオに最適な個別株とインデックス ファンドの保有銘柄を見つけます。
インデックスファンドとは？
インデックスファンドとは、投資会社が保有・管理する資産のポートフォリオです。 一般的に、それは主に (または完全に) 在庫から作られ、 社債. 株式と同じように、個々の株式を購入してインデックス ファンドに投資します。 次に、購入した株式数に相当するポートフォリオ全体の割合を所有し、その比例ベースでファンドのリターンを受け取る権利があります。
たとえば、ABC ファンドがその価値の 50% を 100 株の形でリリースするとします。 これは、ファンドを運用する会社がポートフォリオの半分の所有権を保持していることを意味します。 残りの半分は投資家に提供しています。 このファンドの 0.5 株を購入すると、ポートフォリオ全体の 0.5% を所有し、そのリターンの XNUMX% を受け取る権利があります。
これは、ファンドベースの資産と呼ばれるものの基本的な構造であり、企業は通常、 ミューチュアルファンド そしてETF。
インデックスファンドは、ファンドベースの資産の特殊な形式です。 インデックス ファンドでは、管理会社はポートフォリオの資産を選択して、市場の特定のセグメントを追跡するインデックスに一致させます。 これは、企業がファンドのパフォーマンスを特定のアイデア、業界、セクター、またはその他の市場指標に関連付けるというものです。
ファンドの目標は、インデックスのパフォーマンスに一致することです。 これは、市場全体に関係なく、単にリターンを生み出したり、リスクを軽減したりするために構築された多くのファンドベースの資産とは対照的です。 実際、他のタイプの資産とは異なり、価値を失うインデックス ファンドは、多くの場合、設計どおりに機能しています。 たとえば、企業はインデックス ファンドを構築する場合があります。 テクノロジーセクター. これは、ファンドが業界としてのテクノロジー株のパフォーマンスを追跡することを意味します。 テクノロジー企業がうまくやって価値を上げれば、インデックスファンドも価値を上げます。 テクノロジー企業が大まかなパッチを当てて価格が下落した場合、インデックス ファンドの価値は意図的に下落します。
これを行うために、インデックス ファンドを運用している会社は、選択した指標のパフォーマンスに関連する資産からポートフォリオを構築します。 たとえば、テクノロジー セクター インデックス ファンドを構築する会社は、テクノロジー企業の株式、テクノロジー企業が発行する債券、およびテクノロジー セクター全体のパフォーマンスを反映していると思われるその他の資産からポートフォリオを構築する場合があります。 たとえば、ファンドによっては、この会社はオプション契約を購入する場合があります。 金で、シリコン、その他の半導体。 あるいは、テクノロジー企業との連携が強いことが知られている物流会社に投資するかもしれません。
インデックス ファンドの正確な構成は、ファンドを運用する会社次第であり、投資会社は、業界の価値を追跡することに成功するインデックス ファンドの適切な計算式を作成するために非常に懸命に取り組んでいます。 ただし、全体的な原則は一貫しています。インデックス ファンドは、市場セグメントの価値を表すと会社が考える資産から構築されます。
最も人気のあるインデックス ファンドは、市場の主要なセクションを追跡します。 これには特に以下が含まれます。
市場指数S&P 500 やダウ ジョーンズ工業株平均など、インデックス ファンドがこれらの市場指標の値を追跡します。 と
企業がインデックス ファンドを構築して、小売、テクノロジー、エネルギーなどの業界全体の価値を追跡する業界インデックス。
インデックスファンドと株式の違い
一方、株は、 所有権 個人の会社で。 株式を購入することで、文字通り、基礎となるビジネスの部分所有権を購入したことになります。 たとえば、ある企業が 100 株の株式を売却してその全価値をリリースするとします。 その会社の株式を 1 株購入すると、その会社自体の XNUMX% を所有することになります。 その企業が株式を管理する方法によっては、これにより、利益の一部を受け取る権利が得られる場合があります。 配当の形態. また、所有する株式の数に基づいて、ビジネスを管理する上で発言権を与えることもできます。 (もちろん、大企業が何十億もの株式を発行できることを考えると、重要な発言権を得るにはかなりの投資が必要です。 上場企業.)
ほとんどの場合、いわゆる株を通じて利益を得る キャピタルゲイン. 会社がうまくいくと、他の投資家がそれに興味を持ちます。 これにより、会社の株式に対する需要が高まり、市場での価格が上昇します。 株式を保有している間にその価格が上昇した場合、購入した価格よりも高く売却することができ、利益を得ることができます。 株式は、企業が株主に企業利益の一部を支払う場合、配当の形でリターンを支払うこともできます。
詳細がどうであれ、株式を使用すると、最終的には単一の企業の業績から利益を得ることができます。
インデックスファンドと株式
インデックスファンドへの投資と株式への投資の最大の違いはリスクです。
個々の株式は、インデックス ファンドを含むファンドベースの商品よりもはるかに変動しやすい傾向があります。 これは、上昇の可能性が大きくなる可能性があることを意味しますが、損失の可能性がかなり高くなることも意味します。 対照的に、インデックス ファンドの分散型の性質は、一般に、パフォーマンスの山と谷がはるかに少ないことを意味します。 すべてのファンドベースの商品と同様に、インデックス ファンドはポートフォリオ全体で多数の異なる資産を保有しています。 株式の場合のように XNUMX つの株式に投資する代わりに、数十 (数百ではないにしても) の株式、債券に投資しています。 およびその他の資産.
これは、XNUMX つの企業が価値を失ったとしても、通常、そのパフォーマンスを補う別の企業があることを意味します。 もちろん、XNUMX つの企業が巨額の利益を上げた場合、それらの収益はポートフォリオの残りの部分全体によって台無しになります。
インデックス ファンドの分散化は、ファンド自体の性質によって異なります。 特定の業界または市場セクターに投資するファンドは、市場全体に投資するファンドよりも多様性が低くなります。 たとえば、テクノロジー セクターのインデックス ファンドと S&P 500 インデックス ファンドに投資する場合があります。 株式市場全体に何か (良いか悪いか) が起こるよりも、特にテクノロジー セクターに何か (良いか悪いか) が起こる方が簡単です。
市場全体が不況や急騰に陥るよりも、業界が急落したり急成長したりする可能性の方が高い。
インデックスファンドのメリット
個人投資家にとって、インデックス ファンドには一般に、個別株への投資に比べて 90 つの大きな利点があります。 まず、他のいくつかの金融ウェブサイトがあなたの持ち株の管理と経済的成功の個人的な満足について書いていることを無視してください. 市場を打ち負かす投資家はほとんどいません。 これはプロの間でも同じです。 調査によると、プロの投資家の XNUMX% 以上は、長期的に市場全体よりも優れたパフォーマンスを示す銘柄を選ぶことができません。
XNUMXを取ります 投資ポートフォリオ. そのうちの 500 つに S&P XNUMX インデックス ファンドだけを入れて、もう XNUMX つの株式を積極的に売買します。 インデックスファンドは、ほとんどの場合、年々価値が高くなります。 これは鉄則ではありませんが、XNUMX 分の XNUMX の確率でインデックス ファンドでより多くの利益を得ることができます。
第二に、インデックスファンドは複雑さを軽減します。 株式市場に投資するということは、業績を追跡し、企業のファンダメンタルズを追跡し、決算書を読むことなど、さまざまなことを意味します。 これをうまく行うのは難しいことであり、時間と注意をすぐに食い尽くす可能性があります。 インデックスファンドへの投資は、 パッシブ投資戦略. 資産を購入し、それを放置して価値を収集し、収益を生み出します。 パフォーマンスを追跡したり、株式市場で遊んだりする必要はありません。
株式投資は賢明ではありません。 実際、多くの投資家はアクティブ投資を楽しんでいます。 彼らは、市場を打ち負かすことにスリルを感じています。 ただし、すべての投機的な資産と同様に、個々の株式がポートフォリオの投機的な部分のみを構成するようにする必要があります。 失う余裕のあるお金でこれらの資産に投資してください。 ポートフォリオの長期的で安定したセグメントについては、多くの場合、インデックス ファンドが優れたアイデアです。
ボトムライン
株式は、XNUMX つの会社の XNUMX 株の所有権を与えます。 インデックスファンドは、通常、多くの企業の株式や債券などの資産を含む資産のポートフォリオです。 このポートフォリオは、市場のセクション全体を追跡するように設計されており、これらのセグメントのように上昇および下降します。
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ポスト インデックスファンドと株式：主な違い 最初に登場した SmartAssetブログ.
ソース: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html