ウォーレン・バフェットはほとんどの人に低コストのインデックスファンドを勧めていますが、BofA は S&P 500 が現在「保有するのに最悪のもの」であると述べています。混乱を避けるために、これらの上位 4 つのセクターを購入してください

ウォーレンバフェットはインデックスファンド、特に S&P 500 に連動するファンドを好みます。

「私の見解では、ほとんどの人にとって最善の方法は、S&P 500 インデックスファンドを所有することです」と彼はかつて言いました。

お見逃しなく

しかし、バンク・オブ・アメリカの米国株式およびクオンツ戦略の責任者であるサビタ・サブラマニアン氏によると、その戦略は現在の市場環境では最適ではない可能性があります。

「保持するのが最悪なのは、S&P 500 のホールセールです」と彼女は CNBC に語っています。

過去 XNUMX 年間、ベンチマークインデックスに従うことはうまく機能していましたが、現在の環境は異なると Subramanian 氏は指摘します。

「現在の S&P 500 は割高です。非常に混雑しています。インデックスの観点から考えると、世界で最も混雑しているティッカーです。」

彼女は今でもバフェットの長期的なアプローチを気に入っています。しかし、投資家は異なる時間軸を持っていると付け加えています。

「10 年の時間枠がある場合は、S&P 500 を保持し、様子を見て待ってください」と彼女は勧めます。「しかし、今から次の 12 か月までの間に何が起こるかを考えると、底が打たれているとは思えません。」

もちろん、だからと言って株に完全に賭ける必要はありません。 Subramanian が今日の市場で今でも気に入っているものを見てみましょう。

小さな帽子

Subramanian 氏は現在、大型株に焦点を当てた S&P 500 に魅力を感じていませんが、小型株にチャンスがあると考えています。

「小型株のベンチマークについて考えてみると、それはハードランディング、非常に深刻な不況を織り込んでいます」と彼女は言います。

「彼らは大丈夫だと思います。我々は景気後退に陥ると考えているが、それはよりソフトな着陸になるだろう.」

投資家は ETF を使用して小型株へのエクスポージャーを得ることができます。 Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) や iShares Russell 2000 ETF (IWM) などのファンドは、さらなる調査の良い出発点となる可能性があります。

Subramanian は長い間、エネルギーに対して強気でした。

「依然として非常に高いインフレの背景から恩恵を受けるセクターを探すだろう。私はエネルギーを買います」と彼女は言います。

蔓延するインフレが株式市場に大きな影を落としている一方で、エネルギー株はすべてのシリンダーに火をつけています。

実際、エネルギーは 500 年に S&P 2021 で最もパフォーマンスの高いセクターであり、インデックスの 53% のリターンに対して合計 27% のリターンを上げました。そして、その勢いは 2022 年にも続きます。

年初から現在まで、エネルギー・セレクト・セクター SPDR ファンド (XLE) は 35% 堅調に上昇しており、市場全体の XNUMX 桁の下落とは対照的です。

エネルギーとは異なり、産業部門は市場のお気に入りではありません。しかし、Subramanian は復活の兆しを見せています。

「進行中のCAPEXサイクルから利益を得ることができる特定の産業を購入します」と彼女は言います. 「誰もが企業を米国に戻していますが、技術に費やすよりも従来の CAPEX サイクルから伝統的な産業企業に利益をもたらすでしょう。」

確かに、サブラマニアンは「厳選された産業」について話している。

では、どのように選択しますか？鍵は自動化にあります。

「工業団地内にいるのに最適な場所は自動化の一部だと思います。考えてみれば、そこに企業がお金を費やしているからです。」

Subramanian 氏は、インフレは労働市場でも起こっていると説明しています。

したがって、企業が雇用を米国に戻すと、他の国で単に「オフショアして超安価な労働力を支払う」ことができた場合と比較して、「より多くのプロセスを自動化することに意欲的」になります。

ヘルスケアは、経済の浮き沈みと相関関係がないため、ディフェンシブセクターの典型的な例となっています。

同時に、この分野は、人口動態の追い風、特に高齢化の進行と多くのイノベーションにより、長期的な成長の可能性が十分にあります。

Subramanian 氏は、このセクターが魅力的だと考えています。

「ヘルスケアは素晴らしいと思います。多くのフリーキャッシュフロー利回りがあります」と彼女は言います。

平均的な投資家は、特定のヘルスケア株を選ぶのに苦労するかもしれません。しかし、ヘルスケア ETF は、この分野へのエクスポージャーを獲得するための多様な方法を提供できます。

バンガードヘルスケア ETF (VHT) は、投資家にヘルスケアセクターへの幅広いエクスポージャーを提供します。

この記事は情報のみを提供するものであり、アドバイスとして解釈されるべきではありません。それはいかなる種類の保証もなしに提供されます。

ソース: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-recommends-low-cost-120000170.html