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Wallace WeitzがGartnerを買収し、2つのトップホールディングスを後押し

05/27/2022
ビットコインイーサリアムニュース

まとめ

  • 投資家は XNUMX つの新しいポジションを入力し、CoStar と Meta Platforms の賭け金を増やしました。
  • 同氏はチャールズ・シュワブとエーオンの保有株も削減した。
    AON
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ウォレス・ヴァイツ (トレード, ポートフォリオ）ワイツ・インベストメント・マネジメントの責任者は、今月初めに第XNUMX四半期のポートフォリオを明らかにした。

ネブラスカ州オマハに本拠を置くこの教祖の会社は、株を選ぶ際に、ベンジャミン・グレアムの価格敏感性と安全域の主張の原則を、簿価や簿価などの統計指標よりも企業の将来をコントロールできる定性的要因の方が重要であるという信念と組み合わせている。収入。

パートナーズ III オポチュニティ ファンドへの第 XNUMX 四半期の書簡の中で、ワイツ氏は、今年は「曇りの投資見通しで始まり、ますます混乱が増すばかりだった」と述べました。 彼が書きました：

「オミクロンの新型コロナウイルス感染者の波は19月初旬にピークに達したが、世界のサプライチェーンは健全とは程遠い。 2021年末までに、供給不足と持続的かつ大規模な金融・財政刺激策が相まって、すでにインフレの火が燃え上がっていた。 FRBのタカ派化を予想し、投資家は今年に入り、高金利環境に向けて資産の価格を見直した。 ウクライナでの戦争の勃発は、無意味な死と破壊をもたらし、世界市場にさらなる混乱をもたらしました。 ロシアの石油と天然ガスの輸入業者が代替供給を求めたため、エネルギー価格はさらに上昇した。 市況は引き続きダイナミックであり、市場は四半期内のドローダウンの一部を回復しましたが、今後さらにボラティリティが高まることが予想されます。」

これらの考慮事項を念頭に置き、ワイツ氏は 31 月 13 日までの XNUMX か月間、取引台帳の買い手側と売り手側の両方で積極的に活動しました。SEC への XNUMXF 提出書類によると、同四半期中に彼は XNUMX つの新しいポジションに就いており、それが Gartner でした。
IT
 Inc.（IT, 金融）、多くの既存の投資に追加または削減されました。 その他の注目すべき取引には、CoStar Group への賭け金の増加が含まれます
CSGP
 Inc.（CSGP, 金融）およびメタプラットフォームズ株式会社（FB, 金融）およびチャールズ・シュワブ社の減額（SCHW, 金融) および Aon PLC (AON, 金融）持ち株。

投資家は、13Fの報告書には米国株のポジションと米国の預託証券のみが含まれているため、企業の保有状況の全体像が得られるわけではないことに注意する必要があるが、それでも貴重な情報を提供する可能性がある。 さらに、レポートは最新のポートフォリオ提出日時点の取引と保有のみを反映しており、今日、またはこの記事が公開された時点でさえ、報告会社が保有している場合もあれば、保有していない場合もあります。

ガートナー

ワイツはガートナー社の 127,979 株に投資しました (IT, 金融)、株式ポートフォリオの 1.7% をポジションに割り当てます。 同四半期の同株の平均価格は289.47株当たりXNUMXドルだった。

コネチカット州スタンフォードに拠点を置くこの会社は、IT およびビジネス専門家にサブスクリプションベースの調査サービスを提供しており、時価総額は 19.60 億ドルです。 火曜日の同社株は241.70ドル付近で取引されており、株価収益率は25.7倍、株価純資産倍率は167.14倍、株価売上高倍率は4.21倍となった。

画像

GFバリューライン
バリュー
 過去の比率、過去の業績、将来の収益予測に基づいて、現在株価が若干過大評価されていることを示唆しています。

GuruFocus は Gartner の財務力を 5 点中 10 点と評価しました。十分な金利対応に加えて、Altman Z スコア 3.45 は、収益の増加を上回るペースで資産が増加しているにもかかわらず、同社が良好な状態にあることを示しています。 投下資本利益率も加重平均資本コストをわずかに上回っています。これは、企業が成長するにつれて価値が創造されていることを意味します。

同社の収益性は、営業利益率の拡大と競合他社を上回る強力な株主資本利益率、資産利益率、資本利益率の向上により、10 点満点中 10 点とはるかに優れた評価を獲得しました。 Gartner は、7 段階中 9 という高いピオトロスキー F スコアを獲得しています。これは、事業が健全であり、一貫した利益と収益の成長が、9.8 つ星中 10 つ星の予測可能性ランクに貢献していることを意味します。 GuruFocus の調査によると、このランクの企業の XNUMX 年間の年間利益率は平均 XNUMX% です。

Gartner に投資した第一人者のうち、 ロン·バロン (トレード, ポートフォリオ）は、発行済み株式の6.55％で最大の株式を保有しています。 アル·ゴア (トレード, ポートフォリオ)のジェネレーション・インベストメント・マネジメント、 ビル・ナイグレン (トレード, ポートフォリオ), ジム・サイモンズ (トレード, ポートフォリオ）'ルネサンステクノロジーズ、 ジョエル・グリーンブラット (トレード, ポートフォリオ), キャクストンアソシエイツ (トレード, ポートフォリオ), トム・ゲイナー (トレード, ポートフォリオ）と リーエインズリー (トレード, ポートフォリオ）も株式にポジションを持っています。

CoStar Group

教祖はCoStarグループを後押しした(CSGP, 金融) 株式を27.78%引き上げ、313,700株を取得しました。 この取引は株式ポートフォリオに0.93%の影響を与えました。 同四半期中の各株式の平均価格は66.50ドルで取引された。

ワイツ氏は現在、合計1.44万株を保有しており、株式ポートフォリオの4.3％を占め、19.48番目に多い保有株となっている。 GuruFocus は、2020 年の第 XNUMX 四半期に設立して以来、投資で XNUMX% を失ったと推定しています。

ワシントン DC に本社を置き、商業不動産業界に情報、分析、マーケティング サービスを提供するこの会社の時価総額は 32.08 億 812.35 万ドルです。 火曜日の同社株は138.39ドル付近で取引されており、株価収益率は5.89、株価純資産倍率は18.36、株価売上高倍率はXNUMXであった。

GFバリューラインによると、株価は大幅に過小評価されています。

CoStar の財務力は、十分な金利補償と 8 という堅固な Altman Z スコアを背景に、GuruFocus によって 10 点中 10.2 点と評価されました。 収益の増加を上回るペースで資産が増加しており、効率性が低下している可能性があることを示していますが、ROIC が WACC を覆い隠しているため、良好な価値創造が見られます。

同社の収益性は、同業他社の半数以上を上回る営業利益率と収益の拡大により、9点中10点の評価を獲得しました。 CoStar のピオトロスキー F スコアも 5 と中程度であり、安定した企業に典型的な状況であることを示しています。 安定した収益と収益の成長により、予測可能性ランクは 4.5 つ星となりました。 GuruFocus のデータによると、このランクの企業の年間利益率は平均 10.6% です。

発行済み株式の4.76％を保有するバロン氏は、コスター社の筆頭株主である。 他の一流の投資家は次のとおりです。 ベイリー・ギフォード (トレード, ポートフォリオ), フランク・サンズ (トレード, ポートフォリオ), チャック・アクレ (トレード, ポートフォリオ）の会社、シモンズの会社、 ジェローム・ドドソン (トレード, ポートフォリオ), スティーブン·コーエン (トレード, ポートフォリオ), レイ·ダリオ (トレード, ポートフォリオ）と トム・ゲイナー (トレード, ポートフォリオ).

メタプラットフォーム

メタプラットフォーム (FB, 金融) 保有株数は 29.44% 増加し、投資家は 609,257 株を購入しました。 この取引は株式ポートフォリオに0.90%の影響を与えました。 同四半期の株価は平均250.52株当たりXNUMXドルで取引された。

ワイツは現在397,250株を保有しており、株式ポートフォリオの3.95％を占め、第2.8位となっている。 GuruFocus によると、2018 年第 XNUMX 四半期に会社を設立して以来、同氏は投資で推定 XNUMX% を失ったという。

カリフォルニア州メンローパークに拠点を置くソーシャルメディア企業、以前はFacebookとして知られていたこの企業の時価総額は478.02億176.55万ドルです。 火曜日の同社株は14.82ドル付近で取引されており、株価収益率は4.34倍、株価純資産倍率は4.63倍、株価売上高倍率はXNUMX倍となった。

GFバリューラインに基づくと、現在、株価は大幅に過小評価されているようです。

GuruFocus は、快適な水準の金利カバレッジと、良好な状態にあることを示す 8 という堅牢な Altman Z スコアにより、Meta Platforms の財務力を 10 点中 10.26 点と評価しました。 ROIC も WACC を上回り、同社が価値を創造していることを示唆しています。

同社の収益性はさらに良くなり、10 点中 10 点の評価を得ました。 利益率の低下を記録しているにもかかわらず、メタは競合他社を上回る高い収益に支えられています。 また、ピオトロスキー F スコアは 5 と中程度です。一貫した収益と収益の増加により、予測可能性ランクは 4.5 つ星となりました。

ケン·フィッシャー (トレード, ポートフォリオ）は、0.41％の株式を保有するメタの筆頭株主である。 ダッジ＆コックス、 ベイリー・ギフォード (トレード, ポートフォリオ), 最初のイーグル投資 (トレード, ポートフォリオ), チェース·コールマン (トレード, ポートフォリオ), スティーブ・マンデル (トレード, ポートフォリオ), クリス・デイビス (トレード, ポートフォリオ）、シモンズの会社、 ルアン・クニフ (トレード, ポートフォリオ）、フィリップ・ラフォン、 ダイヤモンドヒルキャピタル (トレード, ポートフォリオ) なども同社に重要な株式を保有しています。

チャールズ・シュワブ

株式ポートフォリオに-1.74%の影響を与え、ワイツはチャールズ・シュワブの株式を抑制しました（SCHW, 金融) ポジションは 41.09% 上昇し、510,363 株を売却しました。 同四半期の同株の平均価格は88.05株当たりXNUMXドルだった。

同投資家は現在、株式ポートフォリオの731,650％を占める合計2.76株を保有している。 ワイツはこれまでの投資で約47.30％の利益を上げている。

テキサス州ウェストレイクに本社を置き、銀行業務、オンライン証券取引、資産管理顧問サービスを提供する同社の時価総額は119.81億63.10万ドルです。 火曜日の同社株は22.9ドル付近で取引されており、株価収益率は3.21、株価純資産倍率は6.49、株価売上高倍率はXNUMXであった。

GFバリューラインは、株式が現在公正に評価されていることを示唆しています。

チャールズ・シュワブの財務力は、GuruFocus によって 3 点中 10 点と評価されました。 同社は過去数年にわたって新たな長期債を発行しているが、十分な水準の金利が適用されているため、管理は可能である。

同社の収益性は若干改善し、同業他社の半数以上を上回る利益率と収益、そして中程度のピオトロスキー F スコア 7 を背景に 10 点中 5 点の評価を獲得しました。安定した収益と収益の成長によって後押しされました。チャールズ・シュワブの予測可能性ランクは XNUMX つ星です。

チャールズ・シュワブに投資する達人のうち、ダッジ・アンド・コックスは発行済み株式の3.81％を保有し最大の株式を保有している。 PRIMECAP管理 (トレード, ポートフォリオ)、ゴアの会社、 ルアン・クニフ (トレード, ポートフォリオ), ベイリー・ギフォード (トレード, ポートフォリオ）、バロン、ニグレン、ファースト・イーグル、その他数人の達人もかなりの資産を持っています。

エーオン

株式ポートフォリオに-1.13%の影響を与え、教祖はAonを切り詰めた(AON, 金融）37.07％保有し、93,007株を売却。 同四半期中、各株式の平均価格は290.48ドルで取引された。

ワイツは現在、合計157,900株を保有しており、株式ポートフォリオの2.30％のスペースを確保している。 GuruFocus は、長期にわたる投資で 111.93% の利益を得たと推定しています。

この英国の保険会社は、さまざまな金融リスク軽減商品を提供しており、時価総額は56.16億266.12万ドルです。 火曜日の同社株は41.98ドル付近で取引されており、株価収益率は47.83倍、株価純資産倍率は4.75倍、株価売上高倍率はXNUMX倍となった。

GFバリューラインによると、株式は現在かなり評価されています。

GuruFocus は、Aon の財務力を 4 点中 10 点と評価しました。同社は過去数年間に新たな長期債を発行しましたが、十分な金利補償により、依然として管理可能なレベルにあります。 しかし、アルトマン Z スコアは 1.64 と低く、破産の危険がある可能性があると警告しています。 WACCもROICを上回っており、価値創造に苦戦していることが分かる。

同社の収益性は、営業利益率の拡大と競合他社の半数以上を上回る強力な収益を背景に、8 点中 10 点の評価で好成績を収めました。 Aon のピオトロスキー F スコアも 5 と中程度です。営業利益で損失を計上した結果、予測可能性の 1.1 つ星ランクが注目されています。 GuruFocus によると、このランクの企業の年間利益率は平均 XNUMX% です。

2.07％の株式で、 ウォーレン·バフェット (トレード, ポートフォリオ）は同社の筆頭株主である。 アンドレアスハルヴォルセン (トレード, ポートフォリオ), 最初の太平洋アドバイザー (トレード, ポートフォリオ), スティーブン・ロミック (トレード, ポートフォリオ）と他の数人の教祖も株を所有しています。

追加の取引とポートフォリオのパフォーマンス

この四半期中に、ワイツは CarMax にも追加しました
KMX
 Inc.（KMX, 金融) バークシャー・ハサウェイの保有とポジションの削減
BRK.B
 Inc.（BRK.B, 金融)、オートゾーン
AZO
 Inc.（AZO, 金融）、JPモルガン・チェース
JPM
 ＆Co.（JPM, 金融）とマーケル
MKL
 株式会社（MKL, 金融).

2.23銘柄で構成される同教祖の57億XNUMX万ドルの株式ポートフォリオの半分強は、金融サービスと通信サービス部門に投資されている。

パートナーズIIIオポチュニティ・ファンドの23.57年のリターンは2021％で、S&P500のリターン28.7％を下回った。

開示

私/私たちは言及された株式のポジションを持っておらず、72時間以内に言及された株式の新しいポジションを購入する予定はありません。

出典: https://www.forbes.com/sites/gurufocus/2022/05/27/wallace-weitz-buys-gartner-boosts-2-top-holdings/