この記事は、フォーブス マガジンの 2023 年 XNUMX 月/XNUMX 月号に掲載されます。 ニュースレター登録
Ariel Investments の Melody Hobson 氏は、有能なマイノリティー エグゼクティブを企業の成層圏に押し上げるために、彼らを既存のビジネスの最上位に位置付け、顧客や資本と結び付けて成功させたいと考えています。
AsシカゴのXNUMX年生 1980 年に公立学校に通っていた頃、メロディー ホブソンは笑ったときに突き出たぎざぎざの歯に屈辱を受けました。 それは、彼女が思い描いていた未来とはまったく一致しませんでした。
彼女は歯列矯正をしている友達に矯正医の名前を尋ね、母親が知らないうちに予約を取り、学校から彼のオフィスまで歩いた。 彼は、彼女が何年もブレースを着用しなければならず、2,500 ドルの費用がかかると言いました。 苦労していたシングルマザー お金に困っていた家で彼女とXNUMX人の兄弟を育てた 請求書の未払いのため、電気が定期的に遮断されました。 どんなに。 その歯は直される予定でした： ホブソンと歯科矯正医は、月額約 50 ドルの支払い計画に同意しました。
シカゴで最高の私立高校の XNUMX つに行くことを決意した XNUMX 年生のとき、彼女は友人にどこに出願しているのかを尋ね、学校に電話をかけ、母親と一緒に学校を見学するよう手配しました。 彼女は奨学金を得てセント イグナティウス カレッジ プレップに入学しました。
Forbes の Jamel Toppin による写真
2020 年には、 全国的なジョージ・フロイドの抗議、JPモルガン・チェースのジェイミー・ダイモン最高経営責任者（CEO）は黒人企業を支援したかった. 彼は、当時JPモルガンの取締役だったホブソンに電話をかけ、同じ純粋な意志の力を利用したいと考えていました。 「私は、『マイノリティ企業に投資するには、完全に営利目的の持続可能な投資努力が本当に必要だ』と言いました」とディモンは回想します。 彼は、Hobson が共同 CEO 兼社長を務める Ariel Investments が関与することを望んでいると彼女に話し、その後、潜在的なパートナーとして他のマイノリティーが所有するビジネスをガラガラと鳴らしました。
ホブソンは特徴的に無愛想だが明るい。 「私は彼に、『ジェイミー、これらの会社のいくつかはなくなった』と言いましたが、彼はそれを知りませんでした。 「しかし、私には考えがあると思います。」 彼女は「Project Black」の概要を記した 8 ページのメモを起草し、最初の電話から XNUMX 週間後の XNUMX 月 XNUMX 日にそれを電子メールで Dimon に送りました。
アイデア: アリエルはプライベート エクイティ ファンドを設立し、中間市場の企業に投資して資本を提供します。 サプライ チェーンの多様化を熱望する大企業に販売する必要がありました。 ダイモンは即売。 「人々がブラック ビジネスについて話すとき、彼らは資本へのアクセス、資本へのアクセス、資本へのアクセスについて話します」とホブソンは言います。 "へのアクセス お客さま より重要かもしれません。」 現在、企業支出のわずか 2% がマイノリティ所有のサプライヤーに送られています。
もう XNUMX つの一般通念があります。この戦略には、破滅的な側面があります。 黒人の起業家は多くのビジネスを始めますが、 世界のウォルマートのサプライヤーになるほど大きくなった企業はほとんどありません。 500人ほどの私的 年間売上高が 1 億ドルを超える米国の企業のうち、黒人が所有する企業はわずか XNUMX 社です。
Project Black は、売上高が 100 億ドルから 1 億ドルの企業を買収し、その企業がまだ少数派でない場合は、黒人とラテン系の幹部を任命して経営することで、規模の壁を飛び越えることを目指しています。 . これらの企業は、小規模なマイノリティー所有の企業を買収し、競争力のあるトップティアに成長するのに十分な位置にあるはずです。 サプライヤー — 大企業のサプライ チェーンのニーズと多様性の目標を同時に満たします。
スターバックスのハワード・シュルツ氏は、ホブソンは「パートタイムのバリスタとは、知名度の高い人と同じように快適です」と述べています。
1 月 1.45 日、Ariel は最初の Project Black ファンドをクローズし、AmerisourceBergen、Amgen、Lowe's、Merck、Next-Era、Nuveen、Salesforce、Synchrony、Truist、Walmart、Qatar Investment Authority、Hobson の家族財団、および旧 Microsoft からの 200 億 XNUMX 万ドルのコミットメントを完了しました。 CEO の Steve Ballmer は XNUMX 億ドルを投資しました。 JPモルガンが200年にボールを転がすために行った2021億ドルの誓約。
この 1.45 億 16 万ドルは、平均的な初回プライベート エクイティ ファンドの XNUMX 倍以上の規模であり、ミューチュアル ファンドや個別に管理される口座を含むアリエルの運用資産は XNUMX 億ドルを超えます。 フォーブス ホブソンが保有する 40% 近くの国内最古の会社 (1983 年設立) を計算します。 黒人所有の投資ショップは100億ドルの価値があります. (創設者であり、会長兼共同 CEO であるジョン W. ロジャース Jr. が 34% を所有しています。)
53 歳のホブソンが彼女の比類なきキャリアの中で行ってきた他の多くのことと同様に、Project Black のメモは即席でもソロ作品でもありませんでした。 代わりに、何年にもわたる絶え間ないハードワーク、分析、およびネットワーキングに基づいて構築されました. 2020 年 XNUMX 月にミネアポリスの警察官がフロイドを殺害した後、ホブソンは、資本家が人種間の富の格差を縮め、利益を上げる方法についてブレインストーミングを行うために、黒人企業のトップ幹部との日曜日のズーム会議を開催しました。 「私は、『これは前例がない』と言いました。 」
Zoom の常連の 70 人は、824 歳のハイチ生まれの創設者であり、現在 XNUMX 億ドルの代替投資を監督しているハミルトン レーンの元責任者であるレスリー A. ブランでした。 彼は Project Black を運営している Ariel Alternatives の CEO (そして Hobson と共同設立者) です。 「私たちはパラダイムを変え、マイノリティが所有するビジネスであることの意味についての会話を変えることができます」と彼は言います。 私たちは大きく、有利になりたいと思っています。」
Aモンバリュー投資会社、 アリエル・インベストメンツは、辛抱強く逆張りのバイ・アンド・ホールド・アプローチで知られています。 金属製の置物、木製のレプリカ、石の彫刻、べっ甲の刻印など、カメやカメは、シカゴ本社とサンフランシスコのプレシディオにあるホブソン本社のほぼすべてのオフィスと会議室を飾っています。
それでも、アリエルでのホブソンの台頭は決して遅いものではありませんでした。 創業者のロジャーズは、プリンストン大学から彼女を雇い入れ、彼女がまだ 25 歳のときに、彼女が 30 歳になるまでに社長にする計画があることを伝えました。それが基本的なビジネス 101 です」とロジャーズは言います。彼女が高校 XNUMX 年生のときにホブソンの約束を最初に見つけたのは、プリンストン大学でシカゴの学生を募集していたときでした。
ゲームに戻る: レスリー A. ブラン (左) は、家族の投資を喜んで管理し、取締役 (Ariel Investments を含む) を務めていました。Hobson が Ariel Alternatives の CEO になり、Project Black を実行するように依頼したときです。 「イエスと言うのは簡単でした」と彼は宣言します。
フォーブスのJamel Toppin
小学校の時でさえ、ホブソンは安全な未来への切符として教育に固執しました. 彼女はドロシー アシュリーの XNUMX 人の子供の中で断然末っ子で、一番上のきょうだいは XNUMX 年以上年長です。 ホブソンは、母親が愛情深く、楽観的で (時には非現実的ですが)、勤勉であると説明しています。 アシュリーはコンドミニアムをリノベーションして生計を立てようとしましたが、差別とむらのあるお金の管理スキルの間で、常に請求書を支払うことができませんでした. ホブソンの子供時代は、何度も立ち退きや公共施設の閉鎖に悩まされていました。
「非常に不安を感じました」と、金融リテラシーの強力な支持者となったホブソンは言います。 「私は、子供たちが知るべき以上に、私たちの生活について多くのことを知ることになりました。 私たちの家賃がいくらか知っていました。 電話の請求が遅れていることはわかっていました。」
ホブソンはハーバードとプリンストンの両方に受け入れられ、シカゴ ヨット クラブでロジャーズが主催したプリンストン募集ディナーに出席するまで、ハーバードに設定されていました。 ベンチャーキャピタリストのリチャード・ミスナーは彼女の隣に座り、両方を変えるつもりだと宣言した。 彼女の大学の選択と彼女の人生。 彼は毎日彼女に電話をかけ始め、 最終的に招待 彼女は、プリンストンの同級生の XNUMX 人 (当時は米国上院議員で元ニューヨーク ニックスのスターだったビル ブラッドリー) のために朝食をとり、主賓の隣に座っていました。
「メロディーは私にとても深い印象を与えました」とブラッドリーは言います。 「彼女が今日ここにいるのは、彼女が高校XNUMX年生として持っていた価値観、彼女の信じられないほどの規律、そして人々が彼女の周りにいたいと思ったポジティブなエネルギーレベルのおかげです。」 ホブソンはプリンストンを選び、永続的な友情が生まれました。
ブラッドリーが 2000 年に民主党の大統領候補に立候補したとき、ホブソンはたゆまぬ資金調達者であり、別のブラッドリーの支援者であるスターバックスの億万長者ハワード シュルツに感銘を与えました。 ホブソンは 2005 年にスターバックスの取締役会に参加し、2021 年に非常勤会長になり、現在 S&P 500 の取締役会を率いる唯一の黒人女性になりました。
「彼女の身のこなしの通貨は、感情的知性に染み込んでいます」とシュルツは言います。 「メロディーは常にそこにある。 彼女は気取っていません。 彼女は、あなたが言及できる有名な人と同じように、パートタイムのバリスタに慣れています.
Schultz は Hobson を DreamWorks Animation の CEO である Jeffrey Katzenberg に紹介しました。 Hobson は 2012 年に DreamWorks の会長に就任し、2016 年に 3.8 億ドル (交渉が公開される前の株価の 50% のプレミアム) で売却を交渉しました。 「彼女はこれまで会社を買収したり売却したりしたことはありませんでしたが、彼女はこれを一生やっていたと思っていたでしょう」とカッツェンバーグは驚きます。
映画とのつながりは、ホブソンが会ったときに話す何かをおそらく与えた スターウォーズ 2006 年にコロラド州アスペンで開催されたビジネス カンファレンスでのクリエーター、ジョージ ルーカス。最初の夕食会で、彼らは教育へのアクセスを促進するという共通の取り組みについて話しました。 彼女が2013年にカリフォルニアのスカイウォーカー牧場で億万長者と結婚したとき、ブラッドリーは彼女を通路に連れて行った. (ルーカス、ホブソン、そして彼らの 9 歳の娘は、カリフォルニアに主な家を持ち、シカゴにペントハウスを持っています。)
これは生涯にわたるパターンです。有名な友人や仕事関係者の 1 人が感銘を受け、別の人にホブソンを紹介すると、その人は同じプロセスを繰り返します。 彼女は、2007 年にレース愛好家であるルーカスを通じて F5.5 チャンピオンのルイス ハミルトン卿に会いました。 彼女は現在、英国人ドライバーを自分の「弟」と呼び、億万長者のウォルマートの後継者であるロブ・ウォルトンが率いる新しいデンバー・ブロンコス所有グループ（ホブソンが XNUMX% を所有）に彼を含めました。
元メタ COO のシェリル・サンドバーグとホブソンは、スターバックスの取締役を務めていたときに結ばれました。 ホブソンは、2015 年に彼女の夫が心臓病で突然亡くなったとき、彼女のためにそこにいた、とサンドバーグは言います。 「私たちは完全に意気投合しました。
彼女が話していることに感心しました」とウィリアムズは言います。 「さあ、とても面白いです。 彼女が言ったことは何も覚えていません。彼女の権威に完全に夢中になったことを覚えているだけです。 私にとって、彼女のような人がその位置にいて、部屋に入ったときに自信を持って自信を持っているのを見るのはいつもとてもエキサイティングです.
いいえ 関係がより深まりました アリエルの創設者ジョン・W・ロジャース・ジュニアとの見習いからのパートナーシップよりも、ホブソンにとって重要でした。64歳のロジャースは別の世界で育ちました。 彼の母親は、シカゴ大学法科大学院を卒業した最初の黒人女性であり、1921 年の白人暴動によって崩壊したタルサの繁栄した黒人コミュニティであるグリーンウッドの建築家の XNUMX 人の孫娘でした。 、ミシェル・オバマの兄弟は、新入生でした。 彼は後にオバマと親しくなり、次期大統領の最初の就任委員会の議長を務め、勝利後にアリエルのオフィスを彼に与えました。
ホブソンが XNUMX 年生のクリスマス休暇のためにプリンストンから帰ってきたとき、ロジャーズは彼女をウォーター タワー プレイスのアパートで母親のジュエル ラフォンタンに会うように誘いました。 「私はこの美しいアパートにいましたが、彼らにはとても普通のことのように見えました。彼らは私が今まで見たことのない黒人でした」とホブソンは言います。 「バーはその瞬間にリセットされました。」
次の夏、アリエルでインターンをしている間、ホブソンは彼女の野心を隠しませんでした。 土曜の朝、ロジャースはマクドナルドのダウンタウンに行きました — ホブソンが覚えている線路の下のウォバッシュ・アベニューにありました — バター入りのビスケットを XNUMX 枚と大きなダイエット・コークを注文し、そこに座って新聞の山を読んでいました。 ホブソンは同じ書類の山を持って現れ、同じ順序でそれらを読みました。
「彼女は、私が行くところならどこでも車に飛び乗りたがっていました」とロジャーズは言います。 彼は彼女が次の夏に T. Rowe Price でのインターンシップを得るのを手伝い、彼女は大きな 1991 年にプリンストン大学を卒業した後、ウォール街の企業に就職しました。しかし、彼女は代わりに小さなアリエルに入社しました。 彼女は、巨大な機械の小さな歯車ではなく、意思決定が行われる部屋でキャリアをスタートさせたいと考えていました。
Rogers は Ariel の株の選択と投資戦略を管理しています。 ホブソンは他のすべてを監督しています。 彼女は 2019 年に共同 CEO になり、同じ年にロジャースの所有権の 14% を購入し、アリエルの最大株主となり、39.5% になりました。 (ロジャースの現在の銘柄選択の詳細については、こちらをご覧ください.)
アリエルはその 40 年間で、いくつかの困難な局面を経験してきました。2008 年の世界的な金融危機の際には、最大のアリエル ファンドが 48% 下落し、投資家が逃げ出しました。 同社の資産は 21 年の 2004 億ドルから 3.3 年 2009 月にはわずか 18 億ドルにまで減少し、100 人の従業員のうち 63 人を一時解雇することを余儀なくされました。 ホブソンとロジャースは、アドバイスを求めて、友人でありメンターである億万長者の投資家であるマリオ・ガベリを訪ねました。 「シートベルトを締めてください。 ビジネスを売らないでください」とガベリは彼らに言ったことを思い出します。 「エクイティパートナーを探すな。 それを自分自身で保ち、全速力で前進してください。 彼らはガベリに感謝の手紙を送り、アリエル基金が2009年にXNUMX％を返し、競争を打ち負かした後、彼はそのメモをフレームに入れて送り返しました。
Pロジェクトブラックが初登場 昨年の投資により、ユタ州に本拠を置く Sorenson Communications の 52.5% を他のプライベート エクイティ投資家から 1.3 億ドルの企業価値で取得しました。 837 年 2021 月に終了した会計年度の売上高が XNUMX 億 XNUMX 万ドルの XNUMX 年前の会社は、聴覚障害者および難聴者向けのサービスのリーダーです。 電話のキャプション作成から手話通訳まで、すべて。 ソレンソンの新しい CEO は 53 歳のホルヘ ロドリゲスです。 テレコムのベテラン 以前は、メキシコの億万長者カルロス・スリムのアメリカ・モービル社のさまざまな子会社を運営していました。
12 か月も経たないうちに、同社の有色人種は 13 人から、経営幹部と役員室全体で 70 人になりました。 Sorenson はスペイン語サービスを追加し、Cigna、Aetna、UnitedHealth Group などの健康保険会社に翻訳サービスを提供する年商 45 万ドルの少数派所有企業である CQ Fluency の XNUMX% を取得することに同意しました。
Project Black は、今後 10 年間で、大企業との会話に基づいて、成長の余地があると思われる他の XNUMX ～ XNUMX の分野の企業を同様に買収し、少数派化し、拡大することを計画しています。 金融および専門サービス、ヘルスケア、テクノロジー、製造、ロジスティクスに注目しています。 Ariel Alternatives の CEO である Leslie Brun 氏は、次のように強調しています。 「私たちは経済の主流になり、付加価値サービスを提供したいと考えています。」
Hobson と Brun は、自分たちの経営幹部の連絡先を処理しているだけではありません。 元の Sunday Zoom 参加者の何人かは、現在はアドバイザーです。 たとえば、17 年までの 2021 年間ラザードの投資銀行部門の会長を務めたアポロ パートナーのウィリアム M. ルイスや、ボーイング社の元 CFO で取締役会のメンバーであるジェームズ ベルなどです。アップルを含む。 当然のことながら、マクドナルド、ナイキ、ニューヨーク タイムズ紙の取締役を務めるロジャース氏もアドバイザーです。
ホブソン、ブラン、および彼らの支援者たちは、Project Black や同様の取り組みが何を達成できるかについて、膨大な数の情報を投げかけています。 彼らは、今後 8 年間で、ポートフォリオ企業がさらに 10 億ドルから 100,000 億ドルの年間収益を生み出し、過小評価されている人々のために 2 の雇用を創出すると予測しています。 しかし、それはほんの始まりに過ぎません。 一部の大企業は、マイノリティーが運営するサプライヤーからの購入を現在の 10% から 15%、さらには XNUMX% に引き上げることについて話し合っています。 これは、XNUMX兆ドルの機会につながる可能性があります。 スティーブ・バルマーは、「コミュニティに利益をもたらすだけでなく、投資家としての私たちに大きな利益をもたらす」「未開発の市場がある」という論文を述べています。 Brun 氏は、Project Black が模倣投資ファンドを生み出した場合、Project Black は成功したと考えるだろうと述べています。
数字を超えて、これは部分的に資本と人を一致させるように設計されたネットワーク戦略であり、本質的にホブソンの超大国の XNUMX つです。 すでに、彼女は次のように述べています。 」 彼女はそれを、大企業から長い間聞いてきたことと対比しています。 「特にアメリカの企業では、[マイノリティ] の才能を特定できないとよく言われます」と Hobson 氏は言います。 「私たちは彼らを友達として知っています。 私たちは、企業アメリカの食物連鎖の上下で彼らを知っています。 私たちは彼らを起業家として知っています。 私たちは彼らをビジネスリーダーとして知っています。」
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ソース: https://www.forbes.com/sites/maneetahuja/2023/02/01/wall-streets-most-connected-black-woman-has-an-ingenious-idea-to-narrow-the-wealth-ギャップ/