ウォール街の凍結市場は、株価上昇後に解凍されています

ウォール街はちょうど成功した 最大のIPO XNUMX か月で、銀行家に、新しく上場された会社の株式の市場が生き生きとしているという希望を与えます。

ソーラーテクノロジー企業 ネクストラッカー 予想を約 638% 上回る株式を売却して 15 億 XNUMX 万ドルを調達したと、情報筋は水曜日に CNBC に語った。

木曜日に取引を開始した上場は、今年の株式市場の回復により、ミューチュアルファンドやヘッジファンドのマネージャーからの新会社への意欲が復活していることを示している、と述べた。 マイケル・ワイズ, JPモルガンチェースの株式資本市場担当副会長。

ウォール街のいわゆる IPO ウィンドウは、企業が投資家に新規株式を求める機会を容易に与えますが、この XNUMX 年間はほとんど閉鎖されています。 上場による収入 94％減少 連邦準備制度理事会が金利を引き上げたため、昨年は 1990 年以来の最低水準に達しました。 この激変により、2022 年に投資銀行の手数料の主要な発生源が取り除かれ、業界全体のレイオフにつながり、民間企業は「滑走路を広げる」ために労働者を削減せざるを得なくなりました。

民間企業は、市場の状況が改善するまで資金調達や株式公開を避けるために、通常は従業員などの経費を削減して予算を拡大することで滑走路を拡大します。

「窓は今、ひびが入っているようです」とワイズは電話インタビューでCNBCに語った. 「今年初めからの好調な市場パフォーマンスにより、投資家と発行体が戻ってきて関与しています。 現在、多くの企業が IPO に先立ち、試練のプロセスを経ています。」

Nextracker の上場に続いて、テルアビブを拠点とする他の再生可能エネルギー企業が米国での上場を計画しています。 エンライト、銀行家によると。 ニューヨークを拠点とする JP モルガンは、これらの取引の主任アドバイザーです。

モルガン·スタンレー によると、昨年のほとんどよりも「IPOを市場に出すことに関する投資家の関与の度合いが高い」ことも見られます。 アンドリュー・ウェテンホール モルガン・スタンレーの南北アメリカの株式資本市場の共同責任者。

モルガン・スタンレー、JPモルガン、 ゴールドマン·サックス によると、世界の上場に関するトップ アドバイザーの XNUMX 人です。 ディーロジックデータ.

しかし、市場は誰にでも開かれているわけではありません。 投資家は不採算企業の見通しに不安を感じており、2020 年と 2021 年の多くのテック企業の上場はまだ水面下にある。

一部にはIのおかげで、好意的なセクターにはグリーンエネルギーが含まれるようになりましたインフレ抑制法; 有望な薬物試験を実施しているバイオテクノロジー企業。 現在の環境でうまく持ちこたえている小売ブランド。 銀行家によると、保険などの金融セクターの一部も含まれるという。

共通のテーマは、新規上場企業は、好調なセクター、または少なくとも金利上昇に特に敏感ではないセクターで利益を上げる必要があるということです。

「この市場は開かれつつあるが、広く開かれているわけではない」と Wetenhall は語った。 「この環境で取引を行うべき当事者は、おそらく現在の投資家心理に適合する一連の機能を備えているでしょう。」

市場のより大きなテストが次のように来ています ジョンソン＆ジョンソン その取得を申請しました Kenvue 消費者健康ユニット スピンオフ主導の IPO 傾向が続いている。 ある銀行家によると、Kenvue の想定時価総額は 50 億ドルを超えており、投資家はより大きな上場を熱望しているためです。 別の銀行家によると、その上場は早ければXNUMX月にも行われる可能性があるという。

翼で待っているのは、配送大手の Instacart、支払い処理業者の Stripe、Fortnite の所有者である Epic Games、スポーツ衣料品小売業者の Fanatics、デジタル バンキング プロバイダーなど、他の企業です。 チャイム.

事情に詳しい銀行員によると、Instacart の上場は早ければ年央にも行われる可能性がある。 ただし、Stripe の場合、経営陣は非公開をより長く維持するオプションを追求する可能性があると、この銀行家は述べています。

IPO リストへのより広範な復帰は、早ければ今年の下半期に行われる可能性が高く、特に、まだ一般的に支持されていないほとんどのテクノロジーおよびフィンテックの名前についてはそうです。

匿名を希望した別の銀行家は率直に、「テクノロジー業界は非常に静かだった」と語った。 「回復には時間がかかると思います。」