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投資家がインフレ上昇、連邦準備制度による金融引き締め政策、ロシアの対ウクライナ戦争に振り回されているため、市場はこれまでのところ史上最悪の年を迎えているが、ボラティリティが続いているにもかかわらず、ウォール街のアナリストらはチャンスを見出し、ディフェンシブ銘柄と安定銘柄のバスケットを推奨している。
キーポイント
無数の懸念で市場が混乱する中、投資家がリスク資産を手放し、安全な場所を探す中、指標となるS&P500指数は今年18%下落し、特にハイテク株は大きな打撃を受けている。
不確実性にもかかわらず、専門家は第XNUMX四半期の堅調な決算によって押し上げられたいくつかの銘柄を気に入っている。モフェットナサンソンのアナリストは水曜日、ビデオゲーム会社エレクトロニック・アーツを買いの格付けに引き上げ、同社は市場での支配的な地位のおかげで「継続的な市場のボラティリティを乗り切る」ために設定されていると主張した。
パイパー・サンドラーのアナリストらも同様に、ファストフードチェーンのマクドナルドを、主に同社の「規模と規模」のおかげで「不安定な消費者心理」を乗り切る上で有利な立場にあるとの理由で格上げした。
バーンスタイン氏も最近のメモで同様に、投資家は強力な価格設定力と長期にわたって安定した業績を誇る企業に目を向けるべきであり、ユナイテッドヘルス、ウォルマート、クローガー、フェデックスなどの銘柄を選択することでヘルスケア、金融、消費者セクターにおける機会を強調した。
一方、ゴールドマン・サックスのストラテジストらは、安定した成長とボラティリティの低い銘柄を推奨している。その銘柄には、市場を上回っているディスカウント小売業者のダラー・ゼネラルやクレジットカード会社のビザのほか、ピザチェーンのドミノ・ピザや製薬会社のジョンソン・エンド・ジョンソンなどが含まれる。
バンク・オブ・アメリカなど一部の企業は、市場の不安定な状況が続いても配当を継続する高配当利回り株を指摘しているが、モルガン・スタンレーは投資家に対し、ヘルスケア株、公益事業株、不動産株を「守りのバイアス」でオーバーウエートにするようアドバイスしている。
重要な引用:
モルガン・スタンレーの米国株式戦略責任者マイク・ウィルソン氏は最近のメモで、「今後12カ月間、株価のボラティリティは高止まりすると予想している。このサイクルの特徴のXNUMXつは、経済と収益の不確実性の高まりだろう」と述べた。 「ロシアとウクライナの紛争のさなか、過去数カ月間に生じた地政学的な不確実性の高まりも加わり、ボラティリティは今後も続く見通しだ。」
主な背景:
株価は下落しました 過去XNUMX週間 インフレ急増と経済成長の鈍化に対する懸念が高まり、連邦準備理事会が利上げを急いでいる中、立て続けに利上げが行われた。 神経質な投資家がリスクの高い成長株を手放し、安全資産に目を向け続けているため、今年これまでのところハイテク株が市場全体の下落を主導している。 ハイテク株の多いナスダック総合指数は28年現在までに2022%下落している。
参考文献:
ダウは真っ赤なインフレレポートと沈没するハイテク株が市場を引き下げるとして300ポイント下落 (フォーブス)
専門家が今後の売り切りの増加を警告するため、株価はXNUMX週連続で下落 (フォーブス)
出典: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/05/11/wall-street-thinks-these-stocks-含む-mcdonalds-dollar-general-and-visa-can-weather-market-volatility/