VIXトレーダーは、新鮮な株の痛みが先にあるという賭けに積み重なっています

（ブルームバーグ）—ボラティリティトレーダーは、米国株が反発するのと同じように警戒を強めています。オプションは、2020年のパンデミッククラッシュの直前以来の最高レベルの不安を示しています。

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Cboe Volatility Index（VIX）のコールプット比率は、新鮮な市場の混乱への賭けに牽引されて、水曜日に約XNUMX年半の間目に見えないレベルに跳ね上がりました。

オプションヘッジは、最近の株式売却の際に抑制されたままだった後、復活の兆しを見せています。 保護の急増は、S＆P500のXNUMXか月間の最長の上昇に直面した投資家の不安を反映しています。

VIXオプションのコスト指標が2019年以来の最低水準近くにとどまっているため、トレーダーは次の市場の混乱に対して安価な保険のように見えるものを利用する可能性があります。

ウォール街の恐怖ゲージとして知られるVIXが、S＆P 500が新たな安値を付けたにもかかわらず、XNUMX月以降、新高値を付けられなかったという事実を考えると、ヘッジ活動は際立っています。

「VIXヘッジは期待どおりに機能していません」と、Piper Sandler＆Co。のオプション責任者であるDannyKirschは述べています。 これまでのところ、ひどい生け垣でした。」

今月以前は、プロの投資家がエクイティオプションを避け、代わりにポジションをヘッジするために株式先物に群がっている兆候がありました。

現在、オプションの需要は戻ってきているようです。 水曜日には440,000件を超えるVIXコールが交代し、プットを5.8対1の差で上回りました。 これは2020年XNUMX月以来の最高値です。

VIXは25.91日目に下落し、ニューヨークでは午前10時43分時点でXNUMXまで下落し、XNUMXか月ぶりの安値を付けました。

中国の220億ドルの景気刺激策に対する楽観的な見方の中で、株価は500日目まで上昇した。 跳ね返りにもかかわらず、S＆P 18は、金融政策を引き締める連邦準備制度の積極的な計画に照らして投資家が株式評価を再評価するため、今年は約XNUMX％下落しています。

ストーリーは続く

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