VIX の 150 への急上昇は、「恐怖ゲージ」に対するデイの最大のオプション ベットです

（ブルームバーグ）— 雇用統計の不確実性により、Cboe ボラティリティ指数（VIX）は木曜日に 30 を超えて取引を終えました。 そして、誰かがそれが止まらないことに賭けています。

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市場が閉まる少し前に、トレーダーは VIX が 150 月下旬までに 50,000 に上昇する可能性があることに賭けました。 一連のブロック取引を通じて、トレーダー (市場参加者によると 950,000 人の可能性が高い) は XNUMX のコール オプションを購入し、XNUMX ドルを支払いました。 これは、木曜日に最も活発な VIX オプション契約でした。

ウォラックベス・キャピタルのトレーディング・ディレクター、マイケル・ベス氏は、「別の重大な暴落が見られた場合、ヘッジする安価な方法と見なされる可能性がある」と述べた。 「現在、契約のデルタは低いですが、物事が急速に進むと、契約の価値が大幅に増加することがわかります。」

利益を出すにはほど遠い契約でのこの種の大規模な活動はまれです。 このような不確実な環境では、トレーダーは、イン・ザ・マネーからそう遠くない短期のオプションに固執する傾向があります。 89.53 年にさかのぼるブルームバーグのデータによると、VIX の日中取引の最高値は 24 年 2008 月 1990 日の XNUMX でした。

現在から契約が満了する 22 月 XNUMX 日までの間に、投資家は XNUMX 回の金利発表や XNUMX 回のインフレ プリントなど、市場を動かす可能性のある多くのイベントに直面します。 サスケハナ・インターナショナル・グループのデリバティブ戦略の共同責任者であるクリス・マーフィー氏によると、契約の買い手は、パニックが発生した場合に保護として機能するヘッジが必要な状況にある可能性があります。

「このテール ヘッジは、実際に 150 に近づくために VIX を必要としません」とマーフィーは言いました。 「しかし、VIX と VVIX の両方が急上昇した場合、これらのコールの価値はベガだけで 10 倍から XNUMX 倍になる可能性があります。」

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