- インドルピーは金曜日の米ドル需要の回復を受けてマイナス相場で取引された。
- 原油価格の反発とFRBのタカ派姿勢がINRの重しとなっている。
- 金曜日の米国の3月個人消費支出価格指数（PCE）の最終値がハイライトとなる。
インドルピー（INR）は金曜日、新たな米ドル（USD）需要に支えられ、勢いを失った。原油価格の回復と外資流出がインド・ルピーの重しとなっている。さらに、インフレ高進の中で米連邦準備理事会（FRB）の利下げ期待がタカ派的に再評価されたことも引き続き米ドルを押し上げ、米ドルの下値を抑えるだろう。しかし、海外の主要ライバルに対する米ドルの軟化や中東の地政学的な緊張の緩和が現地通貨を支援する可能性がある。
デイリー・ダイジェスト 市場を動かす要因：世界的な課題の中、インドルピーは引き続き下落
- 財務省経済局の月例経済レビュー報告書によると、インドルピーは2023～24年度会計年度において、新興市場諸国や一部の先進国の中で最も変動の少ない主要通貨だった。
- 同報告書は、インドの外貨準備高が2024年11月に過去最高に達し、予測される輸入量の100か月分と対外債務総額のXNUMX％以上をカバーするのに十分であると付け加えた。
- 米国の国内総生産（GDP）の最初の推定値は、1.6年第1四半期（第2024四半期）の年率換算で3.4％増、4年第2023四半期の2.5％増と、市場コンセンサスのXNUMX％を下回った。
- 米国の個人消費支出価格（PCE）は第3.4四半期に年率1％上昇し、1.8年第4四半期に記録した2023％ペースのほぼXNUMX倍となった。
- HSBCのアナリストらは、FRBが5月に政策金利を据え置くと予想しており、今後数カ月間の経済成長とコアインフレ統計が6月以降の政策に影響を与える可能性が高いと述べた。
テクニカル分析: USD/INR は長期的に建設的な見通しを維持
この日のインドルピーは軟調に推移した。 USD/INRは主要な100日指数移動平均（EMA）を上回っているため、日足チャートではUSD/INRの明るい見通しは変わっていない。しかし、14日間の相対力指数（RSI）は48.00付近で弱気圏を維持しており、下落の可能性を排除できないことを示唆している。
USD/INRの最初の下値ターゲットは、100日間EMAと10～83.10の地域の83.15月15日の安値の合流点付近に現れるだろう。このレベルを決定的に下回ると、82.78月16日の安値82.65に下落し、続いて15月83.50日の安値83.72に下落することになる。上値としては、目先の抵抗線は84.00月XNUMX日の高値XNUMX付近とみられる。さらに北に行くと、心理的レベル XNUMX に向かう途中に、次のハードルが過去最高値 XNUMX 付近にあります。
今日の米ドル価格
以下の表は、本日の主要通貨に対する米ドル (USD) の変化率を示しています。 米ドルは日本円に対して最も強かった。
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.08％ | -0.02％ | -0.16％ | -0.40％ | 視聴者の３８%が | -0.17％ | 視聴者の３８%が | |
| EUR | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | -0.07％ | -0.33％ | 視聴者の３８%が | -0.09％ | 視聴者の３８%が | |
| GBP | 視聴者の３８%が | -0.05％ | -0.12％ | -0.39％ | 視聴者の３８%が | -0.16％ | 視聴者の３８%が | |
| CAD | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | -0.27％ | 視聴者の３８%が | -0.04％ | 視聴者の３８%が | |
| AUD | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | |
| JPY | -0.40％ | -0.48％ | -0.43％ | -0.54％ | -0.80％ | -0.58％ | -0.39％ | |
| NZD | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | -0.23％ | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | |
| CHF | 視聴者の３８%が | -0.08％ | -0.02％ | -0.14％ | -0.39％ | 視聴者の３８%が | -0.16％ |
ヒート マップには、主要通貨間の変化率が表示されます。 基本通貨は左の列から選択され、見積通貨は上の行から選択されます。 たとえば、左の列からユーロを選択し、水平線に沿って日本円まで移動すると、ボックスに表示される変化率は EUR (基準)/JPY (見積) を表します。
インドルピーに関するよくある質問
インドルピー (INR) は、外部要因の影響を最も受けやすい通貨の XNUMX つです。 原油の価格（この国は石油の輸入に大きく依存している）、米ドルの価値（ほとんどの貿易は米ドルで行われます）、および海外投資のレベルがすべて影響します。 為替レートの安定を維持するためのインド準備銀行（RBI）による外国為替市場への直接介入と、RBIが設定する金利水準は、ルピーにさらに大きな影響を与える要因となっている。
インド準備銀行 (RBI) は、安定した為替レートを維持し、貿易を促進するために外国為替市場に積極的に介入しています。 さらにRBIは金利を調整することでインフレ率を目標の4％に維持しようとしている。 通常、金利が上昇するとルピーが上昇します。 これは、投資家が金利の低い国で借りて、相対的に金利が高い国に資金を置き、その差額で利益を得る「キャリートレード」の役割によるものです。
ルピーの価値に影響を与えるマクロ経済要因には、インフレ、金利、経済成長率（GDP）、貿易収支、海外投資からの流入などが含まれます。 成長率が高くなれば海外投資が増加し、ルピーの需要が高まる可能性がある。 貿易収支のマイナスが減れば、最終的にはルピー高につながるだろう。 金利の上昇、特に実質金利（金利からインフレを差し引いたもの）もルピーにとってプラスとなる。 リスクオン環境は海外直接投資および間接投資（FDIおよびFII）の流入増加につながる可能性があり、これもルピーに恩恵をもたらします。
インフレ率の上昇は、特にインドの同国諸国に比べて相対的に高い場合、供給過剰による通貨価値の下落を反映するため、一般的に通貨にとってマイナスとなります。 また、インフレにより輸出コストが上昇し、外国からの輸入品を購入するためにルピーが売られることが増え、ルピーがマイナスになります。 同時に、インフレ率の上昇は通常、インド準備銀行（RBI）の金利引き上げにつながり、海外投資家からの需要が高まるため、これはルピーにとってプラスとなる可能性があります。 インフレが低下すると逆の効果が当てはまります。
出典: https://www.fxstreet.com/news/usd-inr-halts-its-rally-ahead-of-us-pce-data-202404260322