米国のインフレデータは、株価上昇が続くかどうかを決定します

(ブルームバーグ) — S&P 500 指数は順調に推移しており、XNUMX 月初旬以来の最高の XNUMX 日間の上昇を記録しています。これは、来週の連邦準備制度理事会 (FRB) の会合に向けて、火曜日の朝に発表されるインフレ データがいくらか冷え込みを示すとの期待が一因となっています。

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指数は 4,110 週間の下落を食い止め、現在 200 ポイント前後で上昇しています。 インフレ報告の余波で重要なテクニカル サポート レベルを上回り、その後維持できなかった場合、市場はもう 4,270 段階下落する準備ができていることを示している可能性があります。

それが先月の出来事です。

10 月 500 日の CPI データが米国のインフレが予想以上に減速したことを示した後、S&P 200 は一時的に 7 日移動平均線の範囲内まで急騰しました。 しかしその後、指数は勢いを失い、そのしきい値を取り戻すことができず、国債利回りの急速な上昇が成長株をガタガタさせ、株式市場のXNUMX兆ドルの初夏の回復をひっくり返した後、圧力を受けました.

Truist Advisory Services の共同最高投資責任者である Keith Lerner 氏によると、今回の違いは、投資家のポジショニングがすでに落ち込んでいることであり、これは逆張りの兆候です。 「これは、少なくとも一部の投資家がすでに悪いニュースに備えており、すでにある程度ヘッジされているため、積極的な売り行動を起こす必要がないことを示唆している」と彼は顧客へのメモに書いた.

一方、ブルームバーグが調査したエコノミストによると、米国の消費者物価指数は8月に緩和の兆しを見せ、8.5月のCPIは200月のXNUMX%からXNUMX%上昇すると予想されています。 再び上昇すれば、XNUMX 月以来初めて、指数が XNUMX 日移動平均線を上回る可能性があります。

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インデックスがそれを超えることができない場合、それはカウンタートレンドのラリーが展開されている兆候であり、インデックスが4,200から4,300のレジスタンスに直面しているため、市場は別の足を下げる準備ができている.

それでも、主要な米国株式ベンチマークは最近、ある程度の回復力を示しており、S&P 500 は 50 日移動平均線と 100 日移動平均線を上回っています。 200 日移動平均線を上抜けた場合、市場の長期トレンドが強気に変化する可能性があると見なされます。

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ラーナー氏は「市場は不安定な状態が続くと予想している」と付け加えた。 「しかし、市場は通常、一直線に動くわけではありません。 短期的には、売りが行き過ぎていることを示すいくつかの指標がある」と述べた。

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