米国連邦裁判所は、トレーダーに操作スキームのペナルティを支払うよう命じました

米国商品先物取引委員会（ CFTC 
CFTC

米国の1974年商品取引所法（CEA）は、商品先物取引委員会（CFTC）を創設しました。 委員会は、不正操作、詐欺、および虐待の取引慣行から市場活動を保護および規制し、先物契約の公平性を促進します。 CEAには、商品先物取引委員会と証券取引委員会の間の金融契約を監視する権限と責任を定義したSad-Johnson契約も含まれていました。 これらは今日、米国で最大の規制当局および当局です。 委員会は、米国先物取引所での取引が公正かつ誠実であり、市場での誠実さを維持することを保証するために活動しています。 11の米国先物取引所があります。 委員会は政治的領域の外にあり、いかなる当事者によっても管理されていません。 これを確実にするために、2020人以上のメンバーが同じ政党を代表することはできません。CFTCは最近、個々のトレーダーを危険な先物の世界に引き付けたいと考えているスタートアップ取引所にゴーサインを出しました。 TDアメリトレードホールディングコーポレーションの元幹部が率いるスモールエクスチェンジは、2001年に商品先物取引委員会から承認を得て、最新の米国先物取引所になりました。 CFTCの規制当局の下での米国の現在の取引所には、次のものがあります。シカゴボードオプション取引所（CBOE）CMEグループ国際通貨市場（IMM）シカゴ貿易委員会（CBOT）シカゴマーカンタイル取引所（CME / GLOBEX）ニューヨークマーカンタイル取引所（NYMEX）および（COMEX）カンザスシティ貿易委員会（KCBT）NEX Group plc（NXG.L）大陸間取引所（ICE）国際石油取引所（IPE）2005ニューヨーク貿易委員会（NYBOT）2007ウィニペグ商品取引所（WCE） ）2008TSXグループの天然ガス取引所パートナーシップ2010欧州気候取引所2010シカゴ気候取引所（CCE）2013 NYSE XNUMXロンドン国際金融先物取引所（LIFFE）ミネアポリス穀物取引所（MGEX）Nadex（旧HedgeStreet）OneChicago（単一株先物（ SSF）およびETFの先物）Nasdaq先物取引所（NFX）

米国の1974年商品取引所法（CEA）は、商品先物取引委員会（CFTC）を創設しました。 委員会は、不正操作、詐欺、および虐待の取引慣行から市場活動を保護および規制し、先物契約の公平性を促進します。 CEAには、商品先物取引委員会と証券取引委員会の間の金融契約を監視する権限と責任を定義したSad-Johnson契約も含まれていました。 これらは今日、米国で最大の規制当局および当局です。 委員会は、米国先物取引所での取引が公正かつ誠実であり、市場での誠実さを維持することを保証するために活動しています。 11の米国先物取引所があります。 委員会は政治的領域の外にあり、いかなる当事者によっても管理されていません。 これを確実にするために、2020人以上のメンバーが同じ政党を代表することはできません。CFTCは最近、個々のトレーダーを危険な先物の世界に引き付けたいと考えているスタートアップ取引所にゴーサインを出しました。 TDアメリトレードホールディングコーポレーションの元幹部が率いるスモールエクスチェンジは、2001年に商品先物取引委員会から承認を得て、最新の米国先物取引所になりました。 CFTCの規制当局の下での米国の現在の取引所には、次のものがあります。シカゴボードオプション取引所（CBOE）CMEグループ国際通貨市場（IMM）シカゴ貿易委員会（CBOT）シカゴマーカンタイル取引所（CME / GLOBEX）ニューヨークマーカンタイル取引所（NYMEX）および（COMEX）カンザスシティ貿易委員会（KCBT）NEX Group plc（NXG.L）大陸間取引所（ICE）国際石油取引所（IPE）2005ニューヨーク貿易委員会（NYBOT）2007ウィニペグ商品取引所（WCE） ）2008TSXグループの天然ガス取引所パートナーシップ2010欧州気候取引所2010シカゴ気候取引所（CCE）2013 NYSE XNUMXロンドン国際金融先物取引所（LIFFE）ミネアポリス穀物取引所（MGEX）Nadex（旧HedgeStreet）OneChicago（単一株先物（ SSF）およびETFの先物）Nasdaq先物取引所（NFX）
今期を読む）は木曜日、イリノイ州北部地区連邦地方裁判所の判事が商品トレーダーに取引禁止を課し、操作計画に関与したとして罰金の支払いを命じたと発表した。

による プレスリリース, スティーブン・C・シーガー判事は、元貴金属トレーダーのジェームズ・ボーリー氏とセドリック・チャヌ氏に対して、なりすましと欺瞞的または操作的計画への関与の罪で最終判決と同意命令を下した。

各被告には民事罰金150,000万ドル、登録事業体との取引や資格を問わずCFTCへの登録をXNUMX年間禁止されるほか、申し立てによると、CMEがCEA違反の停止命令を課されることになる。グループは捜査に協力した。

何が起こった？

この命令により、2011 年 XNUMX 月の時点で、Vorley と Chanu は銀行 A に勤務しており、約定を希望する金、銀、プラチナ、またはパラジウムの先物契約の注文 (本物の注文) を出し、同時に反対側の注文も入力していたことが明らかになりました。以前にキャンセルするつもりだった契約と同じ契約を市場に出す  実行 
実行

実行とは、クライアントが注文を証券会社に送信するプロセスであり、その結果、注文が実行され、特定の資産でオープンポジションになります。 注文の実行は、注文が履行された場合にのみ発生します。 通常、注文から実行までの間にレイテンシーと呼ばれる時間遅延があります。リテールFXスペースでは、信頼できるブローカーは、クライアントとの強固なビジネス関係を維持するために、常にクライアントに最良の実行を提供するよう努めます。 これはブローカーが強調する一般的なマーケティングポイントであり、ブローカーのアクションの実行は会社ごとに大きく異なります。 執行価格が提出された価格と一致しない場合、クライアントはマイナスまたはプラスのスリッページから生じる差額を請求またはクレジットされます。スリッページは小売業者の間で非常に論争の的となる問題であり、問​​題につながる可能性があります。 多くのトレーダーは、ブローカーのスリッページのレベルをビジネスの重要な決定要因と見なしています。 最高の執行法務ブローカーは、可能な限り最高の執行をクライアントに転用することを法律で義務付けられています。 一部の規制当局は、サービスの品質を評価するためにブローカーに実行統計の提出を要求しています。 他のブローカーは、会社の最良の執行コミットメントに対する顧客の信頼を高めるために定期的に執行統計を投稿しています。FX業界の小売業者と機関投資家の両方から、近年、最良の執行が強調されています。 堅固で、公正で、オープンで、流動的で、適切に透明なFX市場を促進するための取引の交渉と実行は、2018年に発効したFXグローバル行動規範に概説されているXNUMXつの主要原則のXNUMXつとして特定されています。

実行とは、クライアントが注文を証券会社に送信するプロセスであり、その結果、注文が実行され、特定の資産でオープンポジションになります。 注文の実行は、注文が履行された場合にのみ発生します。 通常、注文から実行までの間にレイテンシーと呼ばれる時間遅延があります。リテールFXスペースでは、信頼できるブローカーは、クライアントとの強固なビジネス関係を維持するために、常にクライアントに最良の実行を提供するよう努めます。 これはブローカーが強調する一般的なマーケティングポイントであり、ブローカーのアクションの実行は会社ごとに大きく異なります。 執行価格が提出された価格と一致しない場合、クライアントはマイナスまたはプラスのスリッページから生じる差額を請求またはクレジットされます。スリッページは小売業者の間で非常に論争の的となる問題であり、問​​題につながる可能性があります。 多くのトレーダーは、ブローカーのスリッページのレベルをビジネスの重要な決定要因と見なしています。 最高の執行法務ブローカーは、可能な限り最高の執行をクライアントに転用することを法律で義務付けられています。 一部の規制当局は、サービスの品質を評価するためにブローカーに実行統計の提出を要求しています。 他のブローカーは、会社の最良の執行コミットメントに対する顧客の信頼を高めるために定期的に執行統計を投稿しています。FX業界の小売業者と機関投資家の両方から、近年、最良の執行が強調されています。 堅固で、公正で、オープンで、流動的で、適切に透明なFX市場を促進するための取引の交渉と実行は、2018年に発効したFXグローバル行動規範に概説されているXNUMXつの主要原則のXNUMXつとして特定されています。
今期を読む （なりすましの注文）。

ボーリー氏とチャヌ氏は、なりすまし注文を行うことで、意図的または無謀に市場参加者に需要または供給の増加のシグナルを送信して、価格が上昇または下降するかのような印象を与え、市場参加者をだまして市場の反対側で出した注文を実行させました。 。

「この執行措置は、私たちの市場でなりすましを行う個人を積極的に追跡するというCFTCの取り組みを示しています。 この事件が示すように、私たちは市場における不正行為について、雇用している企業だけでなく個人の責任を問うべく引き続き精力的に取り組んでいきます」とCFTC執行部長代理のビンセント・マクゴナグル氏は指摘した。

最近、CFTCは、 提出 44万ドルのビットコインポンジスキームを運営したとして44人の運営者を告発する民事執行訴訟。 フロリダ州のドウェイン・ゴールデン氏、インドのジャティン・パテル氏、ノースカロライナ州のマーキス・エガートン氏、ニューヨーク州のグレゴリー・アゲセン氏は、ビットコインを使ったポンジスキームを運営し、XNUMX万ドル以上の投資を不正に勧誘し、数百万ドルを横領したとして詐欺罪で起訴された。

出典: https://www.financemagnates.com/forex/regulation/us-federal-court-orders-trader-to-pay-manipulative-scheme-penalties/