ユニティソフトウェアは、アップルの変更が「自傷行為」につながった後、時価総額で5億ドルを失います

株式はその価値の5分のXNUMX以上を失い、時価総額は約XNUMX億ドルに上り、ゲームエンジン会社が広告ターゲティングツールで「自傷行為」と呼んだものを明らかにした後、史上最悪の日を迎えました。 。 火曜日の営業時間外のセッションで、Unityの幹部が ウォールストリートの見積もりよりも低い四半期および年間収益 インラインの第XNUMX四半期の結果とともに。

水曜日のセッションでの日中の安値37ドルに続き、株価は30.30％下落して29.30ドルとなりました。 2020年XNUMX月IPO、52株あたり85ドルで売却された場合。 株式は現在、201.12月18日に設定された史上最高値のXNUMXドルからXNUMX％オフです。

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Unityが明らかにした大きな問題は、開発者が広告を通じてゲームやコンテンツで収益を上げるのに役立つOperate Solutionsビジネスの同社のPinpointer広告製品に欠陥があり、不正確さのために顧客の支出が減っていることでした。 8月に戻る、UnityのOperateビジネスは、同社がAppleInc.の
AAPL、
-5.18％
広告主のための識別子、またはIDFAの使用をオプトアウトする、プライバシーの更新で、MetaPlatformsInc.のようなオンライン広告会社を巻き込んだ変更
FB、
-4.51％
Facebook

Unityは、Appleのデータに依存しない広告モデルを使用していたと報告されており、代わりにエンドユーザーのエンゲージメントとプラットフォームのパフォーマンスデータからのデータを使用していました。 アナリストは水曜日、価格目標を切り刻みながら、顧客はこのツールに群がったが、それが課題に対応していないことにすぐに気付いたと語った。

太りすぎの評価を受け、価格目標を50ドルから110ドルに引き下げたモルガン・スタンレーのアナリスト、マシューコストは、Apple IDFAの変更により、ピンポインターツールが目立つようになり、「広告費の大部分を占めるようになりました。過去XNUMX年間のUnityの広告ネットワーク。」

「第1四半期/第2四半期の初めに顧客が広告ネットワークのパフォーマンスの低下に反応したため、ガイダンス削減の最も重要な推進力は広告費の引き下げであったと考えています」とコスト氏は述べています。 「コアの問題は解決されましたが、機械学習アルゴリズムを再トレーニングし、今年初めに移行した広告費を取り戻すには時間がかかります。」

「また、これらの問題を修正するためにエンジニアが再配置されたため、ガイダンスには二次的な影響が含まれていると考えています。他のプロジェクト（その多くは収益の増加に貢献した）を'22/'23の後半まで延期することを余儀なくされました」とCost氏は述べています。

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「Self-InflictedWound」というタイトルのメモで、ホールド評価を持ち、価格目標を40ドルから100ドルに引き下げたジェフリーズのアナリスト、Andrew Uerkwitzは、「悪い専有顧客データ」が悪いターゲティングをもたらしたと述べました。

「XNUMX月からXNUMX月にかけて、Unityは競合他社と比較してパフォーマンスが低下したため、競合他社のシェアを失いました」とUerkwitz氏は述べています。 「怪我に侮辱を加えるには、システムの冗長性がないため、ハードリセットの代わりに、Unityは正しいデータを使用して再学習する必要があり、これには時間がかかります。」

WedbushのアナリストであるMichaelPachter氏は、評価を上回り、目標価格を70ドルから125ドルに引き下げました。「自傷行為は、第30四半期の初めまでに解決され、会社はXNUMX％の軌道を取り戻すことができるはずです。以上の年間収益成長率。」

「Unityがモデル化したよりもはるかに速く成長することは完全に可能であり、可能性も高いと思いますが、前四半期の会社の自傷の大きさを考えると、基準を比較的低く設定するのが賢明だと思います」とPachter氏は述べています。 。

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購入格付けを持ち、目標価格を100ドルから150ドルに引き下げたスティフェルのアナリスト、J。パーカーレーンは、次のように期待しています。 、年が進むにつれて収益の伸びが回復します。」

「全体として、ゲーム以外の業種は成長の機会の長い滑走路を提供し続けると信じており、Operate事業の安定化は、同社が30％以上の長期的な成長見通しに向けて推進するのに役立つと信じています」とLane氏は述べています。

FactSetのデータによると、Unityをカバーする18人のアナリストのうち、14人がバイグレード、11人がホールド、79.63人がセルです。 これらのアナリストのうち、139.31人が水曜日に目標価格を引き下げ、以前のXNUMXドルと比較してXNUMXドルの平均目標をもたらしました。