大きな数字が注目を集め、Yearn Finance も同様です。 DeFi 2020 年のセクターで、YFI は 82,835.78 年 12 月 2021 日に史上最高の XNUMX ドルに達しました。
時価総額で上位 10 の暗号通貨にさえ入っていなかったでしょうが、YFI は 2020 年に最も高価な暗号資産になりました。2021 年に Yearn Finance が積極的な購入を発表したとき、少なくともしばらくの間はその地位を維持していました。 -back プログラム、および YFI の価格は 30 日で XNUMX% 急騰しました。
しかし、そのピークの後、Yearn Finance トークンは下降トレンドをたどりました。
そこで何が起こっているのか見てみましょう。
Yearn Financeとは何ですか?
Yearn Finance は、高度なツールを利用して、DeFi プロトコルの重要なアグリゲーターとして機能する Ethereum dApp です。 Aave, 曲線, コスモス. さまざまなプールへの供給流動性の割り当てを自動化し、最高の APY (年間利回り) を提供するランディング プロトコルを選択するために開発されました。 ある意味では、それは資金を最高のリターンの機会に割り当てることを可能にする自動化されたイールド ファーミング プロトコルです。
Yearn Finance の基本要素は YFI トークンではなく、そのプロトコルです。 Yearn プロトコルは、多数の異なる DeFi ランディング プロトコルを自動的に切り替える主な役割を持つイールド オプティマイザーです。
専用の自動化された投資方法を作成することにより、プロトコルは投資家が流動性をプールに預け入れ、レシートと同じように、投資に対する資産を示す yToken を受け取ることを可能にします。
投資家の資金がプールに入ると、プロトコルは貸付の進化をチェックする手動のタスクと、さまざまなオプションを切り替える決定プロセスを排除します。
yToken の重要性
Yearn Financeには、複数の投資方法があります。 しかし、その核心では、プロトコルは着陸プロトコルとコスモス、アーブ、コンパウンド、カーブ、またはその他のDeFiなどの流動性プールを切り替えて、iからの利益を最大化します。Iステーブルコイン、取引手数料、または流動性プロバイダーの報酬への関心。
前述のように、投資家が流動性を専用プールに入金すると、それを示すために yToken を受け取ります。 yTokens は、収量のために最適化された、入金されたトークンの「ラップされた」バージョンです。
ユーザーが資金を引き出して利息を受け取りたい場合は、yToken を引き換えて暗号通貨を取り戻すことができます。
したがって、DAI、USDC、USDT、および TUSD の場合、投資家は、yDAI、yUSDC、yUSDT、および yTUSD などのラップされた利回りを認識するトークンを受け取ります。
プラットフォームは着陸プロトコルを切り替えますが、より高い利回りを提供したとしても暗号通貨を変更することはありません. したがって、USDT を入金した投資家は、USDT も返還されます。
YFIコインを理解する
まず、YFI はコインではなくガバナンス トークンです。 公式中プロフィール. 参加した初期ユーザーに配布されました。 リリースされたとき、YFI はプレマイニング、購入、またはオークションにかけられませんでした。 Yearn エコシステムの分散型ガバナンスを可能にするのは、金銭的に価値のない単なるトークンでした。 そして、2021 年 XNUMX 月以降、YFI は、プロトコルが自動化されたイールド ファーミング戦略に重点を置いているため、イーサリアム ベースの最大のトークンの XNUMX つになりました。
トークン所有者は、プロトコルの将来に関する決定に投票できます。 また、投票以外にも、YFI はステーキングにも使用できます。 言及すべき重要なことは、所有者は、トークンをステークしている場合にのみ、プロトコルの開発に投票できるということです。
成長の可能性に関して言えば、YFIには次のものがあります。
- 非常に希少性が高く、 30,000トークン;
- 投票権、投票には少なくとも 5 日かかり、それ以上の時間が必要です 50% の賛成票。
- 投票トランザクションでガスを消費しません。
- 限られたヘッジファンドのような特徴で、パートナーは、 500 万ドルのバー.
YFI は次のように使用できます。
- 直接預金または可能性のある IL;
- 担保付き債務ポジション;
- 貸し借り;
- 流動性の提供;
- レバレッジ流動性提供。
さらに、Yearn Finance を使用する人が増えるほど、財務およびガバナンス プールに対してより多くの料金が発生します。
Yearn Finance の新機能
Yearn Finance にはいくつかの変更が加えられていますが、長年にわたる最も大きなアップグレードがその進化に影響を与えています。 Yearn Financeが採用 YIP-54 年末に 2020. この更新により、コミュニティ メンバーはハッカソン、セキュリティ監査、助成金、バグ報奨金、人件費を四半期ごとに監査できるようになります。
SI示す。 YIP – 歩留り改善提案。
YIP-54 により、新たに設立されたオペレーション ファンドは、その裁量で YFI またはその他の資産を買い戻すことができます。
Yearn Finance は XNUMX つの重要な YIP 提案を可決しました。 2021. Yearn Finance プロトコルへの統合に成功したことで、新しい課金構造、YFI 対応のインセンティブ配布、四半期ごとの財務監査、運用資金の実装が可能になりました。
2021年、プロトコルは次の名前の新製品をリリースしました yvブースト、利回りジェネレーター。 ボールト スイートの一部であるこの製品は、ユーザーがカーブベースのトークン 3CRV でインセンティブを獲得して改善できるようにすることで、「バックスクラッチャー」ボールトを補完します。
プロトコルの作成者によると、yvBOOST-ETH プールは 寿司入れ替え 新しい金庫に流動性を提供することを目的としています。 このプールは、SUSHI ベースの賞品のより高い収益率を提供します。
さらに、Yearn Finance は同じ年に Fixed Forex を開発しました。これには、0 ガバナンス、0 構成、0 手数料、0 価値抽出、穏やかな清算、オンチェーンの流動性に応じた動的ミンティング キャップ、およびオンチェーン プロトコルに基づく動的 LTV などの重要な機能が含まれています。 .
Fixed Forex は、Yearn プラットフォームに穏やかな清算を組み込み、ユーザーのポジションを均等に戻すために正確に最小額の負債が返されるため、ドローダウン イベント中にスタック全体が清算されることを心配する必要がなくなります。
さらに、Liquidity Mining Rewards v2 を導入しました。 これは、「粘着性」としても知られる流動性イナゴと、トークンの忠誠心または日和見的ダンピングを解決することを目的としています。
2021 年 XNUMX 月、Yearn Finance は、 憧れのUI V3.0で、チームはプロジェクトをゼロから再構築しました。 バージョン 3 は、ユーザー エクスペリエンス、スケーラビリティ、およびマルチチェーンの未来を優先します。
ただし、完全な統合はまだ完了していませんが、主なポイントは、V3 が Yearn Vault のすべてのコア コンポーネントを強化することを目的としているということです。 V3 は、セキュリティ、自動化、開発、モジュール性、戦略、および製品の適応性を向上させるように設計されています。 しかし、チームの計画はそれだけではありません。 彼らは、さまざまな新しい魅力的なサービスと機能を作成しようとしています。
DeFiのコンテキストでのYearn Finance
Yearn Finance は、収穫農家がさまざまな収益プロトコルに移行するための架け橋のように機能します。 しかし、その背後にあるアイデアは素晴らしいものに思えますが、YFI トークンがどのように機能しているかを確認せずにはいられません。
3,2020 年 10 月 XNUMX 日の時点で、DeFi の誇大広告が沈静化したように見える状況で、XNUMX 万ドルを下回りました。
Yearn Finance に関しては、いくつかの要因がトークンの復活を妨げている可能性があります。
Andre Cronje は Eminence と呼ばれるゲーム プロトコルを開発しました。 28 月 XNUMX 日、ハッカーがプロトコルのバグを悪用してすべての資金を盗んだ後、資金が失われました。
Yearn Finance は予想通り復活し、ついに 2021、Yearn Finance が過去最高に達したとき。 の上 12年XNUMX月、プロトコルは のピークに達しました $82,835.78 約5日間そこにとどまりました。 このイベントの後、Yearn Finance の価格は下落し、徐々に上昇しました。 現時点では、Yearn Finance は約 7,000 ドルで、日々の変動はわずかです。
主要な取り組み
- Yearn Finance は、Andre Cronje によって構築された Ethereum dApp であり、さまざまなプールへの供給流動性の割り当てを自動化し、最高の APY (年間利回り) を提供するランディング プロトコルを選択するために開発されました。
- ytokens は、預金されたトークンの「ラップされた」バージョンであり、利回りが最適化されています。
- したがって、DAI、USDC、USDT、および TUSD の場合、投資家は、yDAI、yUSDC、yUSDT、および yTUSD などのラップされた利回りを認識するトークンを受け取ります。
- YFIはYearn Financeプロトコルのガバナンストークンであり、所有者がプロトコルの将来に関する決定に投票できるようにします。 ステーキングにも使えます。
- 2020 年 86 月以降、YFI は最初から有望でしたが、開発者が採用した本番環境でのテスト アプローチに関する否定的な意見と相関する可能性のある多くの販売圧力を見てきました。 そして、DeFi の誇大宣伝が衰退したため、現在、YFI アドレスの XNUMX% 以上が失われています。
- Yearn Finance は、82,835.78 年に史上最高の $2021 に達しました。
- 何年にもわたって、プロジェクトにはいくつかの新機能が追加されました。 最も重要なものは、YIP-54、yvBOOST、Fixed Forex、Liquidity Mining Rewards V2、および Yearn UI V3.0 です。
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出典：https://coindoo.com/understanding-yearn-finance/