コカ・コーラの資本構成 (KO) を理解する

コカ・コーラカンパニー（KO) は、世界で最も古く、最も著名な飲料会社です。 1886 年に設立されたコカ・コーラは、多国籍ブランドの認知度と、資本構成を含む財務の巧妙な管理を通じて、業界のトップに君臨してきました。

簡単に言えば、 資本構成 は、事業がその事業の資金を調達するためにどれだけの負債および/または資本を使用するかを決定するために使用される測定値です。 コカ・コーラの資本構造の要素を見てみましょう。これには、自己資本、負債資本、レバレッジ能力、および企業価値が含まれます。

株式時価総額

株主資本 (非公開企業の所有者の資本) は、すべての資産が清算された場合に企業の株主に返還される金額を表します。 会社の株主の所有権を表し、 株式 事業投資額は、内部留保と普通株式の合計から自己株式数を引いたものを計算することによって求められます。

第 10 四半期の 22.81-Q で報告されているように、コカ・コーラの総株主資本は XNUMX 億 XNUMX 万ドルに相当します。 これには、額面での普通株式 1.76 億ドル、資本剰余金 18.69 億ドル、および再投資 (内部留保) 利益 70.89 億ドルの合計が含まれ、累積その他の包括利益 15.87 億ドルおよび自己株式 52.67 億ドルを差し引いたものです。 23 年 2022 月 4,325 日の時点で、コカ・コーラの発行済株式数は 275.5 兆 XNUMX 億株で、時価総額は約 XNUMX 億ドルです。

負債の資本化

資本構造の他の部分である負債は、債権者に負っている資本の累積額を決定します。 負債は、まず次の XNUMX つのカテゴリに分類されます。 流動負債、XNUMX 年以内に期限が到来し、残りの負債は XNUMX 年以上で満期を迎えます。

10 年 2022 月のコカ・コーラの 26.44-Q は、会社が 116.10 億ドルの流動負債を抱えていることを示しており、その内訳は 3.39 億ドルの買掛金と未払費用、729 億ドルのローンと支払手形、1.2 億 46.69 万ドルの現在の満期の長期債務です。 68.04億ドルの未払所得税。 長期債務、繰延所得税、およびその他の長期負債は、累計で XNUMX 億 XNUMX 万ドルになります。 コカ・コーラの負債総額は XNUMX 億 XNUMX 万ドルです。

活用します

この負債にもかかわらず、コカ・コーラの現在の負債を返済する能力は実際には増加しています。 コカコーラの 現在の比率 (企業の現在の資産と現在の負債の比較) は 1.12 であり、これは業界では一般的に正常であると考えられています。 これは、コカ・コーラが流動資産で 1.12 ドルを保有し、現在の負債 XNUMX ドルをカバーしていることを意味します。

その 当座比率は、企業の流動負債のドル額に対して利用可能な流動資産のドル額を測定し、97 です。

コーラの 負債比率 は低下しており、財務の健全性を示すもう 3 つの兆候です。 このレバレッジ ゲージは、会社の所有権と債権者に支払うべき金額を計算するために使用され、総負債を株主資本で割った商を求めることによって決定されます。 2022 年第 2.78 四半期のコカコーラの負債資本比率は、2.795 年の 2021 から XNUMX に低下しました。

企業価値

企業価値 (EV) は、企業が市場に出された場合の価格を決定するために投資銀行家がよく使用する測定値です。 EV は、事業の時価総額とその合計を求めることによって計算されます。 純負債. 純負債は、企業の負債と負債の累積値を、現金と現金同等物の合計から差し引くことによって求められます。

コカ・コーラの現在の EV は 333.77 億 XNUMX 万ドルです。 しかし、コカ・コーラの高い EV は投資家を心配させるものではありません。 これは、過去 150 年間で EV が XNUMX% もの急上昇を見せた Amazon.com Inc. (AMZN) や Apple Inc. (AAPL) などの他の大企業と比較すると特に、漸進的な増加です。

ボトムライン

コカ・コーラは 100 年以上にわたって営業を続けており、経済的混乱を経験してきました。 同社は引き続き負債を賢明に使用し、多額の現金と同等の資金を用意しており、困難な時期でも業績を維持しています。 また、長年にわたって投資家に配当を提供しており、財務を適切に管理する能力を示しています。