バイデン、パウエルがインフレで会うので、火曜日の米国株は下落します。 ダウ、S＆PはXNUMX月に利益を出します

株式はどのように機能しましたか？

• ダウ・ジョーンズ工業株平均
  DJIA、
  -0.67％
  222.84ポイント（0.7％）下落して32,990.12で終了し、XNUMX日連続の連勝を記録しました。

• S＆P 500
  SPX、
  -0.63％
  26.09ポイント（0.6％）下落して4,132.15でフィニッシュし、XNUMX日間の連勝を記録しました。

• ナスダックコンポジット
  COMP、
  -0.41％
  49.74ポイント（0.4％）を失い、12,081.39で終了し、XNUMX日連続で連勝を記録しました。

先週の株価は急騰し、ダウ工業株6.2種平均は1932％上昇し、週500回連続の損失を記録しました。これは、20年以来最長です。先週はクマ市場をマークし、6.6年2020月以来の最大の週次利益で6.8％上昇しましたが、今年初めにクマ市場に落ち込んだナスダック総合指数はXNUMX％上昇しました。

500月、ダウとS＆P 0.1はそれぞれ2.1％未満の上昇を示しましたが、ナスダックはXNUMX％下落しました。

何が市場を動かしたのですか？

その月の最終日には、最近の安値からの跳ね返りが停滞しているように見えました。

火曜日の電話インタビューで、InteractiveBrokersのチーフストラテジストであるSteveSosnickは、次のように述べています。 投資家は「タオルを投げ入れていない」と彼は言った、つまり彼らは今年の不振にまだ降伏していない。

アナリストらによると、先週の反発は技術的に遅れており、500月19日にS＆P XNUMXが弱気市場の瀬戸際に追いやられたため、市場はいくつかの措置によって下落に転じた。

下落への動きは、消費者ステープルの-2.6％から消費者裁量の34.3％の範囲の急なセクターの売り切りを見ましたが、50日と200日の移動平均を下回って取引するサブインダストリーの割合は27を下回る500標準偏差以上でしたCFRAのチーフ投資ストラテジストであるSamStovallは、メモの中で、年平均を意味します。 S＆P 12の16.8か月の1.1株当たり利益の見積もりは、株価収益率の20倍に低下しました。これは、2020年以上の平均からXNUMX％低下し、XNUMX年XNUMX月以来の最低値です。

「これらの極端なことは、過度に伸ばされた輪ゴムのリリースのように、市場が少なくとも短期間のスナップバックのために準備されていたことを非常に大声でほのめかしました」とStovallは言いました。 「そしてスナップしました…残っている唯一の問題は、この集会が延長するのか、それとも蒸発するのかということです。 私たちはこの集会の持続可能性に懐疑的です。」

連邦準備制度理事会のクリストファー・ウォーラーが月曜日に行ったタカ派の演説は、初期の貿易における感情を助けたようには見えなかった。 ウォーラーは言った 彼は、インフレが2％の目標に向かって冷え込んでいる兆候が現れるまで、XNUMXパーセントポイントの利上げを支持しています。 のコアリーディング FRBが推奨するインフレゲージ 4.9月はXNUMX％でした。

10年財務省の利回り
TMUBMUSD10Y、
視聴者の３８%が
ダウジョーンズ市場データによると、火曜日は9.4ベーシスポイント上昇して2.842％となった。

ウォーラー氏は、XNUMX月の雇用とCPIのレポートは、「労働市場の継続的な強さと価格上昇の勢いに関する情報を得るための」重要なデータになるだろうと述べた。 XNUMX月の求人レポートは金曜日に締め切られ、CPIレポートは次の金曜日にリリースされる予定です。

ジョー・バイデン大統領は火曜日の午後、連邦準備理事会のジェローム・パウエル議長と会談した 話し合う 経済とインフレ。 ウォールストリートジャーナルの論説で、バイデンは、FRBの決定に影響を与えようとはしないと述べた。

火曜日に発表された米国の経済データでは、全米産業審議会の消費者信頼指数 106.4月にわずかにXNUMXに落ちた 高インフレと景気減速への懸念を反映して、108.6月の103.9から。 ウォールストリートジャーナルが調査したエコノミストは、インデックスの合計がXNUMXになると予測していました。

 「消費者はパニックに陥っていません」とInteractiveBrokersのSosnickは述べています。 彼は、調査が「比較的励みになる」と述べ、XNUMX月の調査結果がより高く修正された一方で、結果は予想を上回ったと述べた。

「支出計画は冷え込んでいますが、財政状態が厳しくなるにつれて急落することはありません。 これはまさに連邦準備制度の政策立案者が望んでいることです」と消費者信頼感を読んだ後、LPLファイナンシャルのチーフエコノミストであるジェフリーローチは述べました。

「自動車や住宅などの高額商品の購入計画は堅調に推移しており、かなり安定した消費者セクターが明らかになっています。 連邦準備制度理事会が「やわらかい」上陸をうまくナビゲートするので、経済はおそらく短期的に景気後退を回避するだろう」とローチは述べた。

米国の住宅価格 XNUMX月に再び上昇した 住宅ローンの利率が高くなり始めたとしても、価格は史上最高値を維持しました。 S＆Pコアロジックケースシラー20都市価格指数は前年比で過去最高の21.2％上昇しましたが、連邦政府の価格トラッカーは同じスパンで19％上昇しました。

一方、0.4月納品のウェストテキサス中間原油はXNUMX％下落し、 で終了 欧州連合が骨抜きにされた合意に達した後の火曜日に114.67バレルXNUMXドル ロシアの石油の輸入を部分的に禁止する。 9.5月の米国の石油ベンチマークはXNUMX％上昇しました。

ソスニック氏によると、ガスにもっとお金を払うことを心配している消費者が経済の他の分野での支出を引き下げる可能性があるため、株式市場は高インフレへの懸念につながるため、石油価格の上昇を好まない。

企業収益では、Salesforce CRM、HP HPQ とビクトリアの秘密 VSCO 火曜日のクロージングベルの後に結果を報告する予定です。

どの企業に焦点が当てられましたか？

• ヤマナゴールド株式会社の株式
  AUY、
  + 3.68％
  Gold Fields Ltdの後に3.7％増加しました。 ZA：GFI 発表の 6.7億ドルの取引 カナダの鉱夫のために。

他の資産はどのように運ばれましたか？

• ICE米ドル指数
  DXY、
  + 0.25％,
  0.1つの主要なライバルのバスケットに対する通貨の測定値は火曜日にXNUMX％上昇しました。

• Bitcoin
  BTCUSD、
  -0.45％
  $ 1.2で約31,634％高く取引されていました。

• 0.5月納品の金は火曜日にXNUMX％下落しました で閉じる 1,848.40オンス$XNUMX。

• ヨーロッパの株式では、ストックスヨーロッパ600
  SXXP、
  -0.72％
  火曜日は0.7％安で取引を終え、1.6月には100％下落しました。 ロンドンのFTSEXNUMX
  UKX、
  + 0.10％
  火曜日は0.1％上昇し、0.8月の上昇率はXNUMX％になりました。

• アジアでは、上海総合
  SHCOMP、
  -0.52％
  火曜日は1.2％高く閉店し、月間利益は4.6％でした。 ハンセン指数
  HSI、
  -0.89％
  火曜日の香港では1.4％上昇し、1.5月には225％上昇しました。 日本の日経XNUMX
  ナイキ、
  + 0.51％
  火曜日は0.3％下落し、1.6月にはXNUMX％上昇しました。

—SteveGoldsteinがこのレポートに貢献しました。