（ブルームバーグ）—イタリア政府の崩壊は、ヨーロッパの債券市場における休眠中の脅威を目覚めさせています。
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クレジットデフォルトスワップは、投資家が将来の政権が国をユーロから引き離したり、崩壊させたりすることを心配し始めていることを示唆しています。 彼らは、そのようなイベントに対する保護を強化する新しいスワップを購入しており、木曜日の2018年以来の最高値まで古いスワップに対するプレミアムを引き上げています。
これは、マリオドラギ首相の辞任を受けてイタリアの債券が下落した後のことであり、これにより、よりユーロ懐疑的または財政的責任の少ない政府をもたらす可能性のある急な選挙への扉が開かれました。 欧州中央銀行が予想以上に借入コストを引き上げた後、債務はさらに売却され、不当な利回りの急上昇を阻止するための新しいツールが敗走を阻止できなかった。
ドラギが首相を辞任、イタリアを政治的に漂流させる
CDS契約の違いは、ユーロ圏の債務危機を受けて2014年に規則が見直された後に作成されたものが、デノミネーションに対する保護を強化するように設計されていたためです。 14年間のスワップにおけるこのいわゆるISDA基準は、XNUMX基準まで拡大しました。
ラボバンクの金利戦略責任者であるリチャード・マグワイア氏は、これはイタリアの「欧州中央銀行の差し迫った景気刺激策の撤回に伴う不安定な政治的背景」を反映していると述べた。 「ISDAの基礎が2018年以降のどの時点よりも広いという事実は、イタリアが直面している潜在的なスプレッド拡大圧力を浮き彫りにしています。」
ベテランのトレーダーは、ユーロ圏の崩壊リスクに対するヘッジに精通しています。 政治的混乱により、イタリアのISDAの基盤が何度か急増し、フランスのスワップも2017年の大統領選挙に向けて分岐しました。 スプレッドの名前は、契約の見直しを組織した国際スワップ・デリバティブ協会を指しています。
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出典：https：//finance.yahoo.com/news/traders-hedging-risk-italy-leaves-141638912.html