彼の成長ポートフォリオの上位3銘柄

億万長者のロン・バロンは、最大の一人として知られています テスラ ウォール街のファンボーイ。 彼は 400 年に初めてテスラに約 2014 億ドルを投資し、株価が急騰したときに優れた利益を上げました。 私たちが書いたように ここ、彼はテスラの株価が 1,500 年に 2025 ドルに急上昇すると予想しています。 

Baron Growth Fund は過去 2000 年間で Russell 12.5 を上回り、XNUMX% 上昇しました。 これは パフォーマンス 500% 成長した S&P 12.3 と同等です。 ファンドは 11 年に 2023% 増加し、総資産は 6.8 億ドルを超えました。 Ron Baron のトップ企業は次のとおりです。

MSCI

MSCI (ニューヨーク証券取引所：MSCI) は、Ron Baron のポートフォリオの大部分を占めています。 同社のウェブサイトによると、Baron Growth Fund の約 10.7% を占めています。 MSCI は世界最高の企業の XNUMX つであるため、この投資には十分な理由があります。 

T. Rowe PriceやVanguardなどの資産運用会社が使用するインデックスを提供するという、利益率が高く比較的リスクのないビジネスを運営しています。 MSCI の粗利益率は 82%、純利益率は 38% で、Microsoft や Apple などのテクノロジー企業よりも高くなっています。 

しかし、MSCI のトレーリング PE レシオが 50.82 で、フォワード マルチプルが 42 であることを考えると、MSCI は割安な株ではありません。 また、Dow Jones や FTSE などの少数の企業グループと競合していることを考えると、強力な市場シェアを持っています。 MSCI の株価は 17 年に 2023% 以上上昇しました。

アーチキャピタルグループ

Arch Capital Group (NYSE: ACGL) は、Ron Baron が所有する別の金融サービス会社です。 バロン・グロース・ファンドのポートフォリオの約7.7%を占めています。 時価総額が 24 億ドルを超える同社は、特殊保険、再保険、住宅ローン保険の XNUMX つの主要商品を提供しています。

Arch は、トレーリング PE レシオが 17.8、フォワード マルチプルが 11.3 の比較的割安な銘柄です。 また、約15％の将来の収益成長があります。 これらの期待により、株価は過去 44 か月で約 9% 上昇しました。 

この成長は、高金利、好調な収益、1 億ドルの自社株買い、最高の株主資本利益率 (ROTE) の XNUMX つに支えられています。 

ベイルリゾート

ベイルリゾーツ（ニューヨーク証券取引所: MTN) は、Ron Baron が愛するもう XNUMX つの会社です。 アメリカやヨーロッパの一部の国に山岳リゾートを所有するリーディングカンパニーです。 成長している業界であるスキーリゾートで高い市場シェアを誇っています。 そのトップ リゾートには、キーストーン、アフトン アルプス、カークウッド、ロック リゾートなどがあります。

Vail Resorts は急成長中の企業であり、前年比で収益が 34% 増加し、EBITDA が 57% 増加しています。 また、EBITDA マージン 32% の高収益企業でもあります。 ロン・バロンは、同社が今後数年間も好調を維持すると確信しています。 Vail Resorts の株価は今年、ほとんど動きませんでした。

Ron Baron は、Baron Growth Fund の他の企業を所有しています。 ポートフォリオの他の企業は、FactSet Research、Iridium Communications、CoStar Group、および Choice Hotels です。