市場が不安定で不安定な中、一流のファイナンシャル アドバイザーからのヒント

ストック オプションと制限付き株式ユニット (RSU) を持っている場合、従業員株式購入計画 (ESPP) に参加している場合、および/または会社の株式を保有している場合、年末と年始は、財務計画と税務計画の重要な期間です。 2022 年は、市場の低迷、不安定な株価、雇用の不確実性のため、年末の計画が難しい場合があります。

株式報酬のあらゆる側面に関するリソースである myStockOptions.com が開催した XNUMX 月のウェビナーでは、この分野の専門知識を持つ XNUMX 人の主要な財務および税務アドバイザーのパネルから、年末および年始の計画に関するアイデアとヒントが紹介されました。 この記事では、彼らが述べた重要なポイントのいくつかを要約します。

複数年計画の重要性

「クライアントから始めるとき、私たちはすぐに複数年計画のアイデアから始めます」とウェビナー パネリストの John Barringer 氏は述べています。 エグゼクティブ・ウェルス・プランニング コロラド州デンバーで。 「私たちはクライアントとのすべての会議を年末のように扱います。 取引期間、新しい助成金、ベスティングなど、重複する問題が非常に多くあります。」

複数年の計画は、株式売却とオプション行使のタイミングを制御でき、RSU がいつ権利確定するかを知ることができるため、株式報酬では特に価値があります。 たとえば、2022 年末にオプション行使や株式売却を検討している場合、この計画を正しく行うことが重要です。

まず、2022 年と 2023 年の報酬所得とキャピタルゲインに対する税率引き上げのしきい値、さまざまな税額控除の段階的廃止、および投資所得に対するメディケア付加税に注意する必要があります。 2023 年以降に税率が高くなると思われる場合は、2022 年に所得を加速するかどうかを検討する必要があります。

ウェビナーのパネリスト、創設者のレベッカ・コナー SeedSafe ファイナンシャル テキサス州オースティンで、複数年計画への体系的なアプローチの概要を説明しました。 「私たちがすべてのクライアントに対して行っていることは、毎年期待することをレイアウトし、次に何ができるかを確認することです」と彼女は説明しました. 「彼らがRSUと非適格またはインセンティブストックオプションを受け取っている場合、私たちは何年にもわたってRSUを計画し、課税所得がどこにあると考えます. それから、今後数年間で、他のものをどのようにポップしてそれらを適合させることができるかを見ていきます。」

ストック オプションの行使: 考慮すべき変数

レベッカが認めたように、RSU の権利確定日は固定されているため、権利確定時に RSU 収入をいつ受け取るかを制御することはできません。 対照的に、ストック オプションを行使する時期を選択することで、複数年の計画で使用できるようにします。

例： あなたは、290,000 年の課税所得が $2022 で、2023 年の推定課税所得が 24% の課税所得とほぼ同じである共同申告者です。 また、非適格のストック オプションに 100,000 ドルのスプレッドがあります (付与は 2023 年 2022 月に期限切れになります)。 50,000 年に 340,000 ドルの追加収入 (年間で 2023 ドル) を生み出すのに十分なオプションを行使することで、残りのオプションを 32 年初頭に行使し、両方の年で XNUMX% の高い税率を回避できます。

ただし、多くのアドバイザーは、年末の計画において税金だけを考慮すべきではないと強調しています。 「年末に、税金の尻尾が犬を振ることはありません」とレベッカは警告しました。 「主な問題は、オプションのためにどれだけの現金を失うことをいとわないかということです。 それらは決して保証ではありません。 これがムーンショットである可能性があることを認識することが重要です。 ボラティリティの高い非常に小さな会社の株式のように扱うことができるとしたら、それに何を投資しますか? その観点から、クライアントが何を望んでいるかを認識します。」

年末にストックオプション行使を計画する際のその他の要因は、キャピタルゲインの保有期間とあなたの会社の 株式取引窓口、ウェビナー パネリストの John Owens 氏 (財務計画担当ディレクター) による説明 ブルックリンFI ニューヨークで。 「最優先事項の 8 つは、タイムラインがどのように見えるかを確認することです」と彼は言いました。 「たとえば、XNUMX 月 XNUMX 日に演習を行っている場合、その期間中は会社の取引ウィンドウが閉鎖されているため、来年は長期的なキャピタルゲインを得るためにそれらの株式を売却できない可能性があります。 顧客のキャッシュフローのニーズと、顧客が実際に株式を保有したい期間を理解する必要があります。」

インセンティブ ストック オプション: 年末のジレンマ

アドバイザーは、下落相場では、株式を保有している場合、年初に行ったインセンティブ ストック オプション (ISO) の行使を見直すことが重要であることを強調しました。 年末までにその ISO 株を売却すると、権利行使時のスプレッドが AMT計算、したがってAMTを支払う必要がなくなります。 ただし、その移動を行うことは、ISO の保持期間を満たしていないことも意味します。 優遇税制.

ダウンおよびボラティリティ市場における多様化

多様化の必要性は、すべての投資計画における共通のテーマです。 2022 年の下落市場とボラティリティにより、年末にその必要性は多かれ少なかれ緊急になるのでしょうか?

「それは、クライアントが何に固執しているかに大きく依存すると思います」とジョン・オーエンズは言いました。 「80 年前に XNUMX% 上昇した株価に固執している場合、売却するのは難しいかもしれません。 しかし、私は、あなたの会社の株は下落しているかもしれませんが、より広範な株式市場も下落しているので、割引価格で何かを買うために何かを割引価格で売っていると言って、それを解釈しようとします. あなたはまだ上向きであり、それはより多様な上向きです。」

ウェビナーのパネリスト全員が、企業の株式を多様化する方法として、クライアントが権利確定時にRSU株を売却することを一般的に推奨していると述べました。 Rebecca Conner 氏は、「お客様には、すべての取引ウィンドウで分散化をお勧めすることを説明しています。 「権利が確定し、すぐに売却できるRSUについては、最初からそれを行います。 そして、良い年でも悪い年でも、その会話をします。 それはプロセスの一部です。 クライアントは、一定期間のドル コスト平均法を行っていることを理解しています。」

この概念に懐疑的な人たちに対して、単一株への忠誠心は危険な味方になり得ると彼女は指摘します。 たとえば、新規株式公開 (IPO) 後、「統計的に、IPO 企業の 70% が 最初の高値に戻る」という観察結果は、クライアントがその価格に固執することを緩和するのに役立つ可能性があります。

2022 年の民間企業: IPO の遅れ

John Owens 氏は、経済の不確実性やその他の要因により 2022 年以上延期された今年の IPO を期待していた民間企業の従業員にとって、XNUMX 年の複数年計画の特別な関連性を指摘しました。

「IPO市場が枯渇したため、今年は多くのクライアントが流動性イベントを延期しました」と彼は説明しました。 「今後数年間で巨大な流動性イベントが発生することがわかっているクライアントについては、彼らの収入が私たちが考えていたよりも低いため、実際には今年に向けて収入を加速することを検討しています。」 この戦略は、会社のIPO、買収、またはその他の流動性イベントの時点で税率が高くなるときに、後でではなく今認識できる収入に対して、クライアントの今年の低い税率を利用していると彼は観察しました。

年末の課税所得を減らす方法

今年、株式報酬で大きな収入が急増した場合はどうしますか? 2022 年の収入をより低い税率に保つために、他の面で収入を減らす方法にはどのようなものがありますか?

John Barringer は、最初に 401(k) 計画を最大化する必要性について言及し、それを超えて、おそらく 非適格繰延報酬プラン. しかし、彼は、この種の計画は遡及的ではなく前向きであるべきだと警告した. 「大きな収入の打撃が起こる前に、どのように進めていくかを知る必要があります」と彼は促しました。 「イベントが発生するまでに、事前に計画がなかったとしたら、手遅れに近づいています。」

レベッカ・コナーは同意した。 「クライアントは、 ダブルトリガー RSU 「どうすれば税金を最小限に抑えることができますか?」 ちょっと、あなた！" 彼女は笑った。 「そう簡単にはいきません。 ただし、将来の税金を繰り延べる方法について話すことはできます。 たぶん、幼い子供のための 529 の大学貯蓄計画に巨額の寄付をする絶好の機会です。 たぶん、今こそ投資を選択して、将来の数年にわたってそのような種類の税金をより大きな視点で繰り延べるように設定する時が来たのかもしれません。」

減税の収穫

人気のある年末戦略の 3,000 つは、タックス ロス ハーベスティングです。株式をキャピタル ロスで売却し、それを納税申告書で使用して、最初にキャピタル ゲインを相殺し、次に最大 2 ドルの経常利益を相殺できます。 ジョン・オーウェンズ氏は、「私たちは主に、初回の巨額のキャピタルゲイン、おそらく3万ドルからXNUMX万ドルのペイアウトを持つ人々のために、タックスロスの収穫に重点を置いています. レベッカ・コナーは、彼女の会社も同じことをしていると付け加えました。 「私たちは、税務上の損失が実際にクライアントにどれだけ役立つか、そして何が正当であると考えているかを検討しています」と彼女は説明しました. 「それは彼らが多くの追加の在庫販売に役立つかもしれません。」

しかし、すべてのアドバイザーがこの手法の大ファンというわけではありません。 ジョン・バリンジャーは、「タックス・ロス・ハーベスティングのアイデアを誇張しているわけではありません。 「納税申告書に大きな違いはありません。 後で後悔するかもしれないし、後悔しないかもしれない損失を固定するでしょう。 そして、エクイティ コンプで注目すべき問題が他に非常に多くある場合、これに注目しても、それほど大きな利益はありません。」

もしあなたがタックス・ロス・ハーベスティングを求めていて、損失を出して売却した後に同じ株を買い戻すことを計画しているなら、私が最近の Forbes.com の記事で論じたように、ウォッシュ・セールに関するルールに注意してください: タックスロスハーベスティングのために株を売却する前に知っておくべき7つのウォッシュセールの事実.

2023年の年始計画

年末の計画の一部は、来年のことも考えています。 「2023 年にどのような新しい助成金を期待していますか?」 ジョン・バリンジャーがクライアントに尋ねます。 「継続的な下落市場は、より多くの株式付与、または少なくともストックオプションの行使価格の低下を意味する可能性があります。」 また、2023年に失効する予定のストックオプションの付与、および解雇された場合にストックオプションとRSUがどうなるかについても知っておく必要があると彼は付け加えました.

ジョン・オーウェンズ氏は、特に「購入価格を計算するための適切なルックバック規定」がある場合、従業員株式購入プラン (ESPP) に登録する絶好の機会であると指摘しました。 その機能を備えた ESPP は、 下落相場で驚くほど儲かる取引.

Rebecca Conner はクライアントに、雇用の見通しについて考えるよう促しています。 「仕事への期待とキャリアの目標を確認します。 2023 年に移行する場合は、予想される総収入と、移行時に行使する必要がある可能性のあるストック オプションの影響を考慮してください。 現在の仕事を辞める 新しいもののために。」

彼女と他のパネリストは、会社の株価がまだ低迷しているが会社の見通しが良い場合、年明け早々に ISO を行使して株式を保有するかどうかを評価することも推奨しています。 これは AMT リスクを最小限に抑える 有益な ISO 税制のための保有期間クロックを開始します。

さらにリソース

これらの専門家が話したウェビナーは、ケーススタディを含み、 オンデマンドで利用可能 myStockOptions ウェビナー チャンネルで。 ウェブサイト myStockOptions.com には包括的な 年末計画のセクション、広範な記事と FAQ を含みます。 資格のある税務および財務アドバイザーから、特定の状況に関するガイダンスを求めてください。