あなたの保有物を取り除き、あなたのポートフォリオをアップグレードする時が来ました。 方法は次のとおりです。

株式市場は18月20日時点で最高値からXNUMX％下落しており、今はポートフォリオをアップグレードするのに良い時期だ。

損失を被った保有資産を除外し、2021 年の納税申告書で税額控除を受けることができます。 収益があれば、最高級の代替品を高値からかなり離れた価格で購入できます。

今週のコラムでは、売却をお勧めするXNUMXつの銘柄についてお話します。 来週は、購入に関する推奨事項を XNUMX つ紹介します。

ズスケラー
ZS
は、カリフォルニア州サンノゼに拠点を置き、企業のインターネット セキュリティの向上を支援するクラウドベースのシステムを提供しています。 同社は350年以上注目株で、2021年137月にはXNUMX株当たりXNUMXドルで最高値を付けたが、その後下落が始まり、これまでに株価は約XNUMXドルまで下落した。

私の意見では、それはまだ高すぎると思います。 この価格はアナリストによる２０２３会計年度（２０２３年７月までの１２カ月間）の収益予想の１４７倍に相当する。

過去数年間の多くの流行企業と同様に、Zscaler は収益を急速に伸ばしてきましたが、GAAP (一般に認められた会計原則) ベースでは収益を示していません。 市場が上昇していたとき、投資家はそれを容認していました。 恐怖が貪欲に取って代わられた今、それは別の球技です。

Splunk
スプラク
これは、マシンからのデータを監視および分析するため、モノのインターネットをもじったものです。 以前はこの目的のためにソフトウェアをサービスとして提供していましたが、クラウドベースのプラットフォームに移行しています。 多くのソフトウェア会社と同様に、移行はスムーズに進んでいません。

この場合も、収益の伸びは重視されていますが、利益は軽視されています。 同株は28年度予想利益の2025倍で売られており、これはかなりの高額だ。 金利の上昇は、3.3億ドルの長期債務を抱えるスプランクにとっても脅威となる可能性がある。

フロリダ州ジューンビーチに拠点を置き、 ネクステラエナジー (NEE) は XNUMX つの会社が XNUMX つになった会社です。 フロリダ・パワー・アンド・ライトという規制された電力会社があり、また規制されていない再生可能エネルギー事業も行っており、太陽光と風力で発電し、米国全土とカナダ全土で販売している。 規制された公益事業が同社の収益の半分以上を生み出している。

ファンは NextEra を未来の企業とみているが、それほど成長を遂げていない。 過去 0.4 年間の収益の伸びは年率 XNUMX% でしたが、収益は縮小しました。

私はボストン出身なので、この都市に関係するものを批判するのは嫌いです。 しかし ボストン ボストンの不動産
BXP
現時点では私にとって売りのようです。

昨年の投下資本利益率は５％未満だった。 5%以上は見てみたいですね。 もちろん、多くの人が在宅勤務をしているため、パンデミックは商業不動産にとって悪影響を及ぼしている。

しかし、残念なことに、ボストン・プロパティーズの資本収益率は現在 6 年連続で 13% を下回っています。

Gurufocus.com によると、バイオテクノロジー業界の 298 社のうち、 Alnylam Pharmaceuticals
アルニー
負債とEBITA（利息、税金、減価償却前利益）の比率が最も悪い。

株価を守るために、同社は借金をXNUMX倍返済できるほどの大量の現金も保有している。 しかし、若いバイオテクノロジー企業は多額の現金を使い果たしてしまうことがよくあります。

アルナイラムは15年連続で赤字を計上しており、過去800年間の赤字は毎年XNUMX億ドルを超えている。

過去の結果

14.2年前の私の売り推奨は、主に大幅な下落のおかげで、平均XNUMX%の損失を記録しました。 TD セラピューティクス (TGTX)。 ちなみに、スタンダード＆プアーズ500社のトータルリターン指数は5.73％下落した。 数字は配当を考慮したトータルリターンです。

ブラウンホルマン
BF.B
, サイモンプロパティグループ
SPG
& モンデレスインターナショナル
MDLZ
モンデリーズも指数を上回ったものの、損失を計上した。 私の警告を無視して、 タイビティヘルス
TVTY
& プロクター・アンド・ギャンブル
PG
利益を計上しました。

これは15です^th 販売推奨に関するコラムを執筆しました。 2005 年と 2010 年に私の選択が悪かったため、私の売り推奨に対する平均 13.7 年間のリターンは 11.3% でした。これに対し、S&P ベンチマークでは 14% でした。 しかし、これまでの 500 のコラムのうち XNUMX つは成功し、私の売り推奨のパフォーマンスは S&P XNUMX よりも悪かったのです。

私のコラムの結果は架空のものであり、クライアントに対して得た結果と混同しないでください。 また、過去のパフォーマンスは将来を予測するものではありません。

来週の購入推奨情報をお待ちください。 市場を予測できる人は誰もいないと思いますが、過去 15 か月にわたる市場の下落は終わりに近づいているのではないかと思います。 確かに、多くの株は年初時点よりも30～XNUMX%下落しており、したがってより魅力的になっています。

開示：私は個人的にも顧客に対しても、今日議論された株式にポジションを持っていません。