エクソン·モービル (XOM) オッズを打ち負かします。 2020 年 92 月に 2022 年ぶりにダウ工業株平均から除外された後、この株は XNUMX 年の原油価格の上昇を触媒として、その価値を証明しました。 しかし、XOM 株はエネルギー業界の王座を取り戻したのでしょうか? 石油在庫はすでにピークに達していますか？ それとも、エクソンモービルはまだ始まったばかりですか？
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XOM の株価は金曜日に史上最高の 119.63 を記録しました。
在庫は 5％購入ゾーン After 26月XNUMX日 基地からの脱走、ロシアが来月、石油生産量を日量500,000万バレル削減すると発表した後。 このニュースにより原油価格が上昇した。
原油価格がXOM在庫を持ち上げる
原油価格は、XNUMX 月に消費者物価が上昇したことを示す中国のインフレ データからも押し上げられました。 さらに、月曜日に世界最大の石油輸出国であるサウジアラビアは、半年ぶりにアジア市場向けの原油価格を引き上げました。
米国の原油価格は 2022 年 90 月に急上昇し、2023 月に 70 回目の上昇を記録し、80 月に安値を付けました。 アナリストは、XNUMX 年には原油価格が平均して XNUMX バレル XNUMX ドルを超えると予測しています。
石油大手の XOM 株は、2022 年の初めに、最初は原油価格の上昇に対応して、次にロシアのウクライナ攻撃への反応として上昇し始めました。 しかし、100 年 2022 月に原油価格が XNUMX バレル XNUMX ドルを割り込むと、エクソン モービルは XNUMX 月の安値から急騰し、同社の生産量の増加、収益性の向上、および製油所事業の拡大計画がまぐれではないことを投資家に示しました。
Exxon は、この計画は「高収益で低供給コストのプロジェクト」の結果として、2027 年までに収益とキャッシュフローの可能性を 2019 年の水準から XNUMX 倍にするはずだと述べた。
同社はまた、2027 年までに、上流の生産量が 500,000 日あたり 4.2 石油換算バレル増加し、50 日あたり XNUMX 万石油換算バレルになると予想していると述べました。 合計の XNUMX% 以上は、テキサス州とニューメキシコ州の米国パーミアン盆地、ガイアナ、ブラジル、および同社が投資している液化天然ガス プロジェクトからのものです。
Exxon は 30 年に 2022 億ドルの配当と買い戻しを行いました。同社は 35 月下旬、2024 年までに最大 XNUMX 億ドルの XOM 株式を買い戻すと発表しました。
エクソンは復活するエネルギー部門をリードするか?
ダレン・ウッズ最高経営責任者（CEO） 、XNUMX月のニュースリリースで述べた。
エネルギーは、2.5 年 500 月の S&P 2020 のわずか XNUMX% を占めました, エクソンがダウから除外されたとき. 現在、エネルギーは S&P 5 のほぼ 500% を占めています。
しかし、エクソンの戦略は障害に直面しています。
ジョー・バイデン大統領と他の民主党員は、巨大石油会社が利益を出し惜しみしているとして非難し続けている。 米下院監視委員会によるXNUMX月の報告書によると、ビッグ・オイルは、太陽光、風力、水素、その他の代替物のために大気温暖化燃料を落とすつもりはほとんどなく、代わりに「グリーンウォッシュ」を試みている. グリーンウォッシングとは、企業が実際よりも環境に配慮していると宣伝して人々をだますことです。
バイデン氏は先週の一般教書演説で石油大手を攻撃し、2022年の利益は「とんでもない」と述べ、自社株買いを批判した。 彼は、100年の夏に石油が2022バレルあたりXNUMXドルを超えたため、高エネルギー価格を引き下げるにはあまりにも遅すぎ、遅すぎると述べた.
シェブロン (CVX）は、エネルギー産業のリーダーシップをめぐってエクソンモービルと戦い続けており、次のような外国の石油大手も同様です。 シェル（Shell） (シェル）と BP (BP).
エクソン株：ファンダメンタル分析
同社が31月XNUMX日に報じた。 予想を上回る第 4 四半期 3.40 株当たりの利益ですが、売上高の見積もりを逃しました。 XNUMX 株あたり XNUMX ドルの利益がありました。
石油大手は、アメリカで最も収益性の高い企業の XNUMX つです。
エクソンは、55.7 年の 2022 億ドルから 32.7 年通期で 2021 億ドルの記録的な利益を報告し、2013 年以来の最高の収益を上げました。
パーミアン盆地は、560,000 日あたり 30 石油換算バレル以上の記録的な生産を実現しました。 Exxon Mobil は昨年、ガイアナとパーミアンの生産量を前年比で XNUMX% 以上増加させました。
設備投資と探鉱支出は、22.7 年の 2022 億ドルから 16.6 年には 2021 億ドルに増加しました。
XOM 株は 89 です 複合評価。 その EPS評価 平凡な 77 であり、部分的には 2020 年の損失を反映しています。同社は年率 3.1% の配当利回りを投資家に支払います。
XOM株のテクニカル分析
Exxon Mobil は印象的な 93 を稼いでいます 相対強度評価これは、過去 93 か月で IBD データベースの株式の 12% を上回ったことを意味します。
の買いゾーンにある フラットベース 114.76から 購入ポイント、による マーケットスミス パターン認識。 株式は 21日指数移動平均、 サポートを見つけた場所。
エクソンの支出: ビジネスへの再投資?
同社は莫大なキャッシュフローを構築し、その資金を製油所事業とシェール鉱床に再投資しました。
昨年の夏、バイデンは石油会社がガス価格の上昇を非難し、米国の採掘地全体のクリーン エネルギー プロジェクトに 500 億ドルを割り当てた. . バイデンはまた、ガソリン価格を抑えるために、米国の戦略的石油備蓄を開放し、市場への供給を増やしました。
AAA のデータによると、3.42 年の夏に 5 ガロンあたり 2022 ドルを急騰した後、月曜日の全米のガソリンの平均価格は XNUMX ドルでした。
バイデン氏はXNUMX月にロサンゼルスを訪れた際、記者団に対し、「エクソンの利益を誰もが知っていることを確認するつもりだ。 「エクソンは今年、神よりも多くの利益を上げました。」
エクソンの回答: 「エクソン モービルは、米国の石油とガスの供給を開発するために、他のどの企業よりも多くの投資を行ってきました。 これには、過去 50 年間の米国への 50 億ドル以上の投資が含まれており、この期間中に米国の石油生産量がほぼ XNUMX% 増加しました。」
コーウェン、ゴールドマン・サックス、ウェルズ・ファーゴ、BofA証券、トラスト証券は最近、株式の目標株価を引き上げましたが、これまでのところ、過去XNUMXか月間でエクソン株を格下げまたは上昇させた主要なアナリストはいません。
エクソンの未来
エクソンはまた、XNUMX月にガイアナ沖でさらにXNUMXつの油田を発見し、サイト内およびその周辺で合計XNUMXつの油井を発見しました. エクソン氏は、「ガイアナの投資戦略は引き続きプラスの結果をもたらしている。
9 月 XNUMX 日のメモで、石油会社は、コスト削減のために Exxon Mobil を XNUMX つの事業に分割する再編成を開始する準備ができていると述べた。 新しいビジネスは、グローバル ビジネス ソリューション、エクソン モービル サプライ チェーン、グローバル トレーディングです。
新しい組織の下では、ビジネス ソリューション グループは、金融サービス、調達、顧客サービスなどの小規模なビジネス ユニットで構成されることになります。 サプライチェーン グループには、ロジスティクスと資材管理が含まれます。 両部門は 1 月 XNUMX 日に発効します。グローバル トレーディング ビジネスには貨物取引と原材料が含まれ、年末までに発効します。
この計画では、9 年のレベルと比較して、2023 年末までに年間コストを 2019 億ドル削減することを提案しています。
今年、新しい本社サイトに移転
同社はまた、2023 年半ばまでに本社をテキサス州アービングからヒューストンに移転する予定です。
代替エネルギー源が定着するにつれて、石油需要は長期的に縮小しています。 米国の独立系シェールオイル企業は、バランスシートを良好な状態に保つために支出を縮小しています。 これにより、石油大手が市場シェアを獲得する道が開かれたままになります。
Exxon はより大きなシェール プレーヤーになり、Permian Basin での保有を増やし、XOM 株を持ち上げました。
競合他社も、シェール保有を拡大するために参入しています。 2020 年 5 月、シェブロンは、ヒューストンに本拠を置く石油とガスの独立系プロデューサーであるノーブル エナジーを 92,000 億ドル相当の全株取引で買収すると発表しました。 Noble は、石油が豊富なペルム紀のデラウェア盆地に XNUMX エーカーの土地を所有しています。
そして2020年XNUMX月、 コノコフィリップス (COP) は、9.7 億ドル相当の全株取引で Concho Resources を購入することに合意しました。 これにより、米国最大の独立した石油生産者が誕生しました。
気候変動に取り組む大手石油会社
エクソンは、2050 年までに操業による炭素排出量を正味ゼロにすることを約束しました。しかし、この約束には、石油やその他の化石燃料を使用する消費者からの排出量は含まれていませんでした。
2021 年、シェブロンは 2050 年までに上流事業からの排出量を正味ゼロにすることを発表しました。
80 月、エクソンは北米最大のリサイクル施設の XNUMX つを開始し、年間 XNUMX 万ポンド以上のプラスチック廃棄物を処理できます。
Exxon の XOM 株は買いですか?
他の石油株と同様に、エクソンは原油価格とともに上下します。 そのため、ファンダメンタルズとテクニカルに基づいてエクソンが良好に見える場合でも、原油価格が突然急落し、XOM の株価も下落する可能性があります。
ミューチュアルファンドは、3,240 月の 3,065 株から XNUMX 月に XNUMX 株を保有する石油株を追加している。 の スリムにすることができます 投資戦略は、確信を得るために機関投資家の所有権を増やすことを求めます。
投資家は、株式固有のリスクを回避しながら、セクターの動きに対応する方法として、エネルギー取引所で取引されるファンドを購入することを選択できます。 エネルギー セレクト セクター SPDR ファンド (XLE) と iShares US Energy ETF (アイエ) は、エネルギー関連の XNUMX つの ETF です。 しかし、これらの ETF は依然として原油価格の変動にさらされています。
Exxon と Chevron は、XLE の主要なウェイトです。
結論: XOM 株は買いゾーンにあり、52 週ぶりの高値に近づいています。 エクソンは、激動の市場を一貫してアウトパフォームしてきました。 しかし、リーダーシップの地位を維持するためには、石油、炭素回収、代替エネルギーに再投資する必要があります。
投資家は、IBD Stock Lists やその他の IBD コンテンツをチェックして、多数の最高の株を見つけることができます。
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出典: https://www.investors.com/research/is-it-time-to-buy-exxon-stock-on-forecasts-for-2023-earnings-and-outlook-for-the-oil-industry- 2/?src=A00220&yptr=ヤフー