この愛されていないファンドは配当を噴出しています（2020年の価格で購入できます）

COVIDの混乱の前よりもビジネスがうまくいっている配当金支払者のグループがそこにありますが、彼らの株は まだ 今日はとんでもなく安い。

何よりも、私たち逆張りのインカム シーカーは、6.6% の健全な配当を獲得しながら、通常の人々よりもさらに大幅な割引でこれらの株を取得できます。

トリック？ を通じてそれらを購入する クローズドエンド型ファンド（CEF） 以下で説明するようなものです。

しかし、先を行き過ぎないようにしましょう。 この CEF を通じて購入する投資は、不動産投資信託 (REIT) です。REIT は、ショッピング モールから倉庫、携帯電話の基地局まで、さまざまな種類の不動産を所有し、貸し出します。

配当の観点から見た REIT の優れた点は、本質的に「パススルー」エンティティであり、テナントから賃料 (最近急速に上昇している) を回収し、それらを配当として私たちに引き渡すことです。 実際、REIT にはそうする強力なインセンティブがあります。 彼らは法人税を払っていません 彼らが収益の 90% を配当として私たちに分配する限り。

NARからのこのデータを見てくださいAR
EIT、全米不動産投資信託協会。 これは、REIT が再び勢いを増していることを示すかなり説得力のある証拠です。私はこれを「沈黙の不動産ブーム」と呼んでいます。

ほぼすべてのタイプの REIT が、パンデミック前よりも高い運用資金 (REIT の主要なキャッシュフロー指標である FFO) を報告しています。

あなたがREITの信奉者なら（そして配当投資家として、私はあなたがそう確信しているに違いない）、パンデミック中に特にオフィスREITが大きな打撃を受けたことを知っているだろう。彼らのビジネスモデルは時代遅れになるでしょう。

上のチャートからわかるように、実際にはそうではありませんでした。 しかし、市場はこれを見落としています。 そこに買いのチャンスが訪れます。

いいえ、2022 年の弱気相場のおかげで、2020/'21 年の REIT 回復による利益の多くは一掃され、セクターは 4 年 2020 月の市場のピークからトータルリターンベースでわずか XNUMX% 上昇しています。ロックダウンが始まる前。

REIT が得ている賃貸収入は急激に上昇し、実際の REIT の価格は横ばいであるため、REIT の賃貸収入に対して私たちが支払っている価格は現在低くなっています。 それは、現在の市場下落の原因 (連邦準備制度、インフレ) が REIT にとってそれほど悪くないという事実にもかかわらずです。 金利がどこにあるかに関係なく、人々は依然として不動産を必要としており、インフレにより賃料が上昇し、REIT にさらに恩恵をもたらしています。

REIT からの「6.6 倍の割引」、XNUMX% の収入を得る堅実な CEF プレイ

CEF の投資家として、私たちがファンドを通じて購入する場合、市場価格よりもさらに安くトップ REIT を取得できます。 Cohen & Steers Quality Realty Fund (RQI)。

名前に含まれる「品質」という言葉に注意してください。これはマーケティングではありません。 RQI のポートフォリオは、フリー キャッシュ フローが増加している REIT に特に焦点を当てています。 アメリカン タワー (AMT)、プロロジス
PLD
（PLD） & パブリックストレージ
PSA
（PSA）。

これらはすべて、何年にもわたって強力なトータルリターンを提供してきた企業であり、すべての市場の天候を通じて. 過去 XNUMX 年間の上位 XNUMX つの保有銘柄のパフォーマンスを見てみましょう。

RQI投資家の収入と利益の増加

キャッシュを押し上げる不動産会社のポートフォリオが、RQI が過去 11.4 年間に XNUMX% の平均年間トータル リターンを達成した理由です。これは、より広範な REIT 市場の XNUMX 倍以上です。.

このパフォーマンスが高く、質が高く、高収入を生み出すファンドは、それに値するプレミアムで取引されていますか? しそうにない。 市場の不安のおかげで、3.3% のディスカウントにまで落ち込み、すでに割安な REIT 市場での取引に加えて、「ボーナス」の節約を実現しています。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入：安全な5％の配当を伴う8.4つのバーゲンファンド。　

開示：なし