この信じられないほど一般的なエラーにより、7% 以上の配当が発生する可能性があります

クローズドエンドファンド（または どれか 投資、さらに言えば）、ほとんどの人が誤解していることを探すことは有益です. これらの（一見）小さな投資家の見落としや誤りが、鋭い目を持つ逆張り派に最高の買いの機会を与えてくれるからです。

そして、CEFに関しては、XNUMXつあります ありふれた 間違いは、特にこれらの高利回りファンドに慣れていない人々が何度も何度も犯しているのを目にします。 私が何を目指しているのかを確認するために、CEF と呼ばれる コロンビア・セリグマン・プレミアム・テクノロジー・グロース・ファンド（STK）。

STK のポートフォリオは、主に大型のハイテク株で構成されています。 アップル（AAPL）、 チップメーカー Broadcom（AVGO） & マイクロソフト（MSFT） 保有数はトップクラスです。 ファンドは今日、7％弱の配当を誇っています。

上のグラフからわかるように、約 14 年前の開始以来、数百パーセントの収益を上げています。 これを平均して CAGR (複利年率成長率、または単純に年間平均収益率) に換算すると、ファンドは年間平均 20% という信じられないほどの利益を上げていることがわかります。

ただし、ほとんどの人は STK の信じられないほどのパフォーマンスを知りません! Google Finance のような無料の株式スクリーニング ツールでダイヤルアップすると、このグラフが表示され、35 年半近くでわずか XNUMX% のリターンを示しています。

私の CEFインサイダー サービス, Google Finance や Yahoo Finance は誤解を招く可能性があるため、特に CEF に関しては使用していません。その理由については、後で説明します。 しかし、ほとんどの人はこれらの無料でアクセスしやすいツールに依存しています。

両方を組み合わせると、他のすべての金融 Web サイトよりも大きな差で人気があります。 そのため、ユーザーが使用するグラフで異なる結果を確認した場合 CEFインサイダー 彼らが Google や Yahoo から得たもので、彼らが少し混乱していても理解できます。

それで、ここで何が起こっているのですか？ 単純な真実は、Google Finance と Yahoo Finance が 配当を含まない 投資の過去のパフォーマンスを報告するとき。 これは、次のような無配当株の測定には問題ありません。 アルファベット（GOOGL）。 しかし、これらのサービスは機能しません すべてで CEFの場合、現在平均で7.9％の利回りです。

私たちが使用するようなプロフェッショナルツール CEFインサイダー、 ただし、配当と価格上昇の両方から得られるリターンを考慮して、ファンドの トータルリターン。 配当は非常に重要であるため、これは非常に重要です。平均的な S&P 1.5 株の比較的低い利回り (現在約 500%) でさえ、時間の経過とともに大きな違いを生むからです。

したがって、利回りが 8% 以上の CEF を扱っている場合、配当を無視した価格リターン チャートは次のようになると想像できます。 非常に 誤解を招く。 たとえば、10 年に 2010 株あたり 10 ドルで取引され、2020 年にも 10 株あたり 10 ドルで取引されているファンドは、同じファンドがその間ずっと XNUMX% の利回りを上げていない限り、不発弾のように見えます。 その場合、年間 XNUMX% という強力な利益を上げています。

これが、ほとんどの無料の株式スクリーニング サイトで STK を検索すると、惨事のように見える理由です。 しかし、現実は大きく異なることを私たちは知っているので、強力なパフォーマンスの歴史があることを知っているので、これをウォッチリストに入れることができます.

重要なポイントは？ CEF を分析するときは、正しいチャートを見ていることを確認してください。 include リターン計算における配当。 これらのチャートの多くは、ほとんどの人にとってアクセスが困難で費用がかかるため、サブスクリプションを通じて過去のパフォーマンスを監視できるようにすることをお勧めします。 CEFインサイダー。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入: 安定した 5% の配当を持つ 10.2 つのバーゲン ファンド。　

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