コネチカット州グリニッジのポストロードとI-95のすぐそばにひっそりと佇む、ウォール街のアナリストやヘッジファンドマネージャーに人気の高級イタリアンレストランValbellaがあります。 ワインセラーでは、最大16名のゲストがチキンパイヤールで食事をし、特別な暖房システムを備えた花崗岩のテーブルの周りで選択したヴィンテージを飲みながら、株について話すことができます。
暖房システムは、と呼ばれる小さな産業会社から来ています
nVent 電気
（ティッカー：NVT）、そしてその在庫も加熱する準備ができています。 NVentは電気部品メーカーであり、電気インフラストラクチャ用のサージプロテクターとヒートプロテクター、および家庭や企業を通るすべてのケーブルとワイヤーを囲い込む製品を製造しています。 金曜日の終値34.72ドルで、今年の株価は8.6％減少しましたが、同社は自動化、データセンター、複雑なシステムを監視するセンサーの成長から恩恵を受けています。
「彼らは、すべての電化のように、比較的長い成長ドライバーとなるはずのすべてのテーマ/メガトレンドを活用しています」とRBCキャピタルマーケッツのアナリスト、ディーン・ドレイは述べています。
NVentは、2018年にスピンアウトして以来、上場企業に過ぎません。
ペンテア
（PNR）、アクティビスト投資家のネルソン・ペルツのTrianFundManagementによって部分的に触媒された動き。 投資家は、より多くの取引が進行中であることを望んでいた可能性があります。おそらく、nVentを別の会社に売却することさえありますが、2020年にTrianの代表が取締役会を去ったとき、それらの希望は打ち砕かれました。
nVentは、金融工学の代わりに、熱および電気保護や電気エンクロージャなど、会社が強い分野で新製品を導入しています。 また、グローバルに拡大しており、米国とカナダ以外の売上高は、900年の37億2021万ドル（760％）から34年には約2018億ドル（総売上高のXNUMX％）に増加しています。
| 本社 | ロンドン |
|---|
| 最近の価格 | $34.72 |
| 年初来の変更 | -8.6％ |
| 時価（bil） | $5.7 |
| 2022E売上高（請求書） | $2.7 |
| 2022E純利益（mil） | $362.8 |
| 2022EPS | $2.18 |
| 2022E P / E | 15.9 |
E =推定
出所：ブルームバーグ
「私たちは新会社になってから戦略を立ててきました。私たちの戦略は機能しているといつも言いたいです」とCEOのベス・ウォズニアックはXNUMX月の投資家会議で語った。
バランスシートはその戦略をサポートすることができます。 同社からの電子メールによる声明の中で、CFOのSara Zawoyskiは、次のように述べています。 2021から2。 当社の堅調なバランスシートとキャッシュ生成により、当社は成長に投資し、株主にとって魅力的な利益を促進するためのM＆A戦略を実行し続ける絶好の立場にあります。」
今年に入って、投資家はサプライチェーンの問題が成長を妨げるのではないかと恐れていました。 しかし、nVentは2.7年に約2022億ドルの売上を生み出す可能性があり、9年を約2021％上回り、11株当たり利益は5％増加する予定です。 この数字は、10年にそれぞれさらに2023％と4％上昇する可能性があります。これは、3年から2018年までの売上高とEPSの年間利益が2021％とXNUMX％であるのと比較されます。
「私たちが成長を心配していたと信じられますか？」 WolfeResearchのアナリストであるNigelCoeは、同社が第XNUMX四半期の数値を報告した後、XNUMX月に尋ねました。
それにもかかわらず、時価総額が5.7億ドルのnVentは、16年の推定収益の約2022倍の取引を行っており、
S&P 500さん
小型キャップで20回と同様のサイズの産業の18
ラッセル2000
インデックス。
これは、nVentElectricの品質の会社にとっても安価です。 調整後の営業利益率は15％で、他の中小規模の産業よりも約20パーセントポイント優れています。 Coeは、同社は最終的に2022年のEPS見積もりである2.20ドル、つまり44株あたり38ドルのXNUMX倍を取得できると主張しています。 しかし、倍数が拡大しない場合でも、在庫はXNUMX年で少なくともXNUMXドルの価値があるはずです。
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NVentにはワイルドカードもあります—それが引き継がれる可能性があります。 Trianが去ったとき、価値を生み出すためのより多くの企業行動を望んでいる投資家は失望しましたが、一部の大規模な電気機器サプライヤーは、電化の傾向が加速するにつれて製品ラインを埋めようとするかもしれません。 NVentは、以下を含むいくつかの大規模な電気会社の内部にうまくスロットインします。
イートン
（ETN）、
図
（ABB）、
シュナイダーエレクトリック
（SU.France）、および
ハッベル
（HUBB）、RBCのDrayは言います。
これは、nVentの株式が今後数年間で投資家のリターンを刺激する可能性があるもうXNUMXつの理由です。
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