JPモルガン・エクイティ・プレミアム・インカム・ファンド（NYSEARCA:JEPI) は、12.2% の配当利回りと毎月の支払いのおかげで、ETF の世界でヒットしました。 多くの投資家は、運用資産 (AUM) が 21.8 億ドルに成長し、かなりのレベルのファンファーレを獲得した JEPI に精通している可能性がありますが、JEPI のより新しく、あまり知られていない従兄弟である JP モルガンについてはあまり知られていない可能性があります。ナスダック プレミアム インカム ETF (ナスダック:JEPQ).
XNUMXつのETFにはいくつかの顕著な違いがありますが、共通しているのは、毎月の支払い、高利回り、およびそれらを達成するために使用する方法です。
JEPQ ETFとは？
JEPQ は、より確立された JEPI に似ていますが、このテクノロジーに焦点を当てた ETF は、特に米国の大型成長株に投資します。 JEPQ は 2022 年に開始され、現在は JEPI よりもはるかに小さく、運用資産は 1.75 億 XNUMX 万ドルです。 JEPI と同様に、この ETF は 毎月の配当 この場合、11.4% という魅力的な利回りを備えています (JEPI のわずかに高い 12.2% に対して)。
JEPQ の戦略は、「オプションの売却と米国の大型成長株への投資を組み合わせて収入を生み出し、関連するオプション プレミアムと株式配当から毎月の収入源を生み出すこと」です。 JEPQ は毎月の収入を生み出すことに加えて、ボラティリティの緩和にも努めており、「Nasdaq 100 インデックスに関連するリターンのかなりの部分をボラティリティの低い状態で提供する」ことを目指しています。
投資家は、これが単なる典型的なバニラ ETF ではないことに注意する必要があります。 この並外れた利回りを達成するために、ファンドは資産の最大 20% を ELN (株式連動債) に投資し、「XNUMX か月間、アウト オブ ザ マネー コール オプション」を販売して収入を生み出し、保有者に利益の一部を提供します。ボラティリティの低いこれらの大型成長株。
この戦略は、毎月の収入を生み出し、ボラティリティを減らすのに役立ちます。 ただし、投資家が知っておくべき潜在的なマイナス面の XNUMX つは、この低いボラティリティと収益と引き換えに、潜在的なプラス面を少なくともいくらか犠牲にする可能性が高いため、資本増価の観点から JEPQ のプラス面の一部が制限される可能性があることです。
テクノロジー株とグロース株が急騰している市場環境では、JEPQ は、その基礎となる保有株の多くや、 ナスダック100. しかし、多くの収入志向の投資家にとって、安定したXNUMX桁の配当支払いのために数ポイントのアップサイドをあきらめることは、彼らが喜んで行うトレードオフです.
このファンドは、36 年の投資経験を誇る JEPI (Hamilton Reiner) と 10 人のポートフォリオ マネージャーを共有しています。 また、それぞれ 15 年と XNUMX 年の投資経験を持つ XNUMX 人のポートフォリオ マネージャーが追加されています。
JEPQ の経費率は 0.35% で、この程度のアクティブ運用の ETF としては妥当と言えます。
JEPQのトップホールディングス
JEPI の上位保有銘柄は、安定したディフェンシブだが成長率の低い消費財や金融などの業界の株で占められているのに対し、JEPQ はテクノロジーセクターに重点を置いています。
JEPQ の上位 78 銘柄が資産の 10% を占めており、Invesco QQQ Trust のような他の Nasdaq 志向のファンドの構成を反映していますが、このファンドは 53.3 の保有銘柄でかなり分散されています。
上位 25 つの保有銘柄であるテクノロジーの重鎮である Microsoft と Apple を合わせると、資産の約 10% を占めています。 トップXNUMXの残りは、主にTesla、Nvidia、Amazon、Alphabet、Meta Platformsなどのテクノロジーメガキャップで構成されています.
以下に、概要を示します。 JEPQの上位保有銘柄、TipRanks の Holdings ツールを使用して、それぞれに関するいくつかの重要なデータ ポイントと共に。
ここにある上位 8 つの持ち株はすべて、10 点満点中 XNUMX 点以上のスマート スコアを持っています。 の スマートスコア は、8 つの異なる市場要因で株式を評価する、TipRanks 独自の定量的株式スコアリング システムです。 スマート スコアが XNUMX 以上の銘柄は、「アウトパフォーム」の評価を受けます。
JEPQの価格目標は何ですか?
ウォール街のアナリストは JEPQ に強気です。 ETFはアナリストからモデレートバイの格付けを受けており、 JEPQ ETFの平均価格目標 49.89 ドルの場合、最大 20% の上昇の可能性を意味します。
JEPQ の 1 の評価のうち、大部分が強気です。67.74% が買い、28.43% が保留、わずか 3.83% が売りです。
TipRanks は独自の技術を使用して、原資産の個々のパフォーマンスの組み合わせに基づいて、アナリストの予測と ETF の価格目標をまとめています。 アナリスト予測ツールを使用することで、投資家は ETF のコンセンサス価格目標と格付け、および最高価格と最低価格の目標を確認できます。
TipRanks は、すべての ETF 保有の組み合わせに基づいて加重平均を計算します。 ETF の平均価格予測は、個々の持ち株の価格目標に ETF 内での重み付けを掛けて、それらをすべて加算することによって計算されます。
コンセンサス価格目標とは別に、JEPQ は他の多くの TipRanks 指標に基づいて魅力的に見えます。 8 点満点中 10 点の ETF スマート スコア (アウトパフォーム評価) を持っていますが、ブロガーの感情と群衆の知恵も同様に強気です。
投資家のテイクアウト
収入を求める投資家、特に毎月の収入とインフレ率を上回る高利回りを求める投資家にとって、JEPQ はポートフォリオに追加する優れたツールのように見えます。 JEPQ の利回りはインフレ率のほぼ XNUMX 倍であり、 S&P 500 または、投資家が10年国債を保有することで得られるもの。
これらの投資家は、JEPQ の構造が、テクノロジーの強気相場が発生した場合、投資対象の成長株とまったく同じアップサイドを持たない可能性が最も高いことを意味することも認識しておく必要があります。 最終的に、多額の配当と低いボラティリティと引き換えにそのトレードオフを行うことに満足している投資家にとって、これは賢明なETFです。
私は JEPI を所有していますが、JEPI のポジションと JEPQ のポジションを組み合わせて少し多様化し、月々の支払いを XNUMX つの異なる流れで行い、成長株やテクノロジー株へのエクスポージャーを追加するというアイデアが気に入っています。 私は、これら XNUMX つの ETF の組み合わせをバランスの取れたポートフォリオの一部と見なしています。
ソース: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html