このファンドは、東南アジアは投資の機が熟しているように見えると考えており、その理由は次のとおりです

S&P グローバル マーケット インテリジェンスは、 アジア太平洋地域 米国とヨーロッパが不況に陥る可能性が高い一方で、この地域は来年の世界の成長を支配し、プラスの実質 GDP を生み出すでしょう。 その優位性により、主要なアジア太平洋市場への幅広い投資機会がもたらされます。

アジア太平洋地域が 2023 年に世界の成長をリードするS&P グローバルによると、アジア太平洋地域 実質GDP成長率は約3.5% この地域は、地域の自由貿易協定、サプライ チェーンの効率性、および競争力のあるコストに支えられて、世界の GDP の 2023% を生産しています。 S&P グローバルは、アジア太平洋地域が世界的な景気後退を防ぎ、経済の後退を米国やヨーロッパなどの先進国市場に限定する上で重要な役割を果たすと予想しています。

米国の景気後退は、アジア太平洋地域の投資環境にとって良いことかもしれません。 の フィナンシャル·タイムズ 1990 年と 2007 年に始まった米国の景気後退は、最近見られたのと同様のリスク回避の期間の後、新興市場への大幅な資本流入を引き起こしたと指摘しています。

たとえば、国際資本市場は、ほぼ 1 年にわたって資金を引き出してきた後、新興市場の GDP の約 2010% を供給しました。 2 年までに、これらの流入は GDP の XNUMX% にまで増加しました。

アジア太平洋地域は今後数年間で成長の態勢が整っているように見えるため、一部の資産運用会社はすでに特定の市場で成熟した機会を利用する立場にあります。

新興市場における機会

最近のインタビューで、Evergreen Fund を管理する Evergreen Group Holdings の CEO である David Yong 氏は、最近および現在の出来事がアジア太平洋地域に設定された機会にどのように影響したかを説明しました。 彼は、COVID-19のパンデミックと最近の地政学的緊張の前に、新興市場が先進市場を大幅に上回っていると指摘しました。

さらに、Yong 氏は、この地域の急速な成長率により、長期的にはさらに高いリターンが得られる可能性があると考えています。 彼は、新興市場が提供する多様化の機会を強調しましたが、優れた機会にはリスクも伴います。

「マクロ経済環境における現在のボラティリティにより、金融の安定性に対するリスクには、ほんの数例を挙げると、インフレ、経済見通しの悪化、高い借入コスト、商品市場のボラティリティが含まれます」とYong氏は説明しました。 「それでも、投資家はこれらの新興市場全体で多様化を続けており、外部の脆弱性に対してより回復力があることを認識しています。 そうは言っても、新興市場でのエクスポージャーを得ようとしている投資家にとって、リスクと報酬の比率を比較検討することは非常に重要です。」

彼は、上場投資信託または ミューチュアルファンド 投資家がこれらの新興市場への多様化を開始するための最も簡単でアクセスしやすい方法を提供します。 Yong 氏はまた、投資家は、融資を約束された資産またはかなりの現金準備を備えた資産の会社で担保を含む機会を選択的に探すことができると示唆しました。

しかし、彼は投資家に、現在のマクロ経済状況の中で慎重なリスク管理を確保するようアドバイスしました。 結局、新興市場における証券取引所やその他の投資ビークルはまだ初期段階にあり、個人投資家がデューデリジェンスを実施する際の課題となっています。

アジアの消費者の力が強まる

具体的には、Yong 氏は、シンガポールやインドシナの他の地域でのマイクロ ファイナンスにチャンスがあると考えています。 たとえば、彼は、アジアの銀行不足地域での資金調達における未開拓の可能性を指摘しました。 マイクロファイナンスは、銀行口座を持たないインドシナの人々の大部分に、体系的な融資機関へのアクセスを提供してきました。 Yong 氏は、アジア太平洋地域の金融業界の成長に大きく貢献している消費者の力強さを強調しました。

「新興市場が進歩するにつれて、消費者層の台頭をもたらす急速な所得の伸びがしばしばあります」と彼は説明しました。 「新しい製品やサービスに飢えた消費者でいっぱいの市場は、新しい企業の発芽を助長します。 ここで、市場に参入し、これらの急速に成長している企業に資金を提供する機会を見ました。 戦略的に選択された市場で適切な製品を提供することで、ビジネスは収益の着実な成長を期待できます。」

エバーグリーンは従来の従来の資金調達方法を超えて拡大し、フィンテックとデジタル化を使用してシームレスなエコシステムを構築することに照準を合わせています。 Yong 氏は、金融テクノロジーを使用してマイクロファイナンス業界を再形成できる破壊的なモデルの先駆者であると述べました。

アジアの不動産、自動車、コンテンツ市場における機会

への関心の高まりも指摘した。 不動産 金融の世界の市場。

「資金調達は、社会的影響という点で、国際開発と金融包摂を支援するのに役立ちます」と Yong 氏は述べました。 「住宅と住宅所有の世界的なイデオロギーが進化するにつれて、金融包摂は、住宅の需要とニーズを満たすために収入の創出からマイクロファイナンスに目を向ける傾向を生み出しました. 資金調達の民営化の台頭と相まって、発展途上国や新興国の不動産市場で、これらの需要を満たすために受動的収入を生み出す潜在的な可能性が見られました。」

現在、Evergreen は開発者との民間融資取引に注力しています。 同社は、シンガポール、ベトナム、カンボジア、韓国に居住用、商業用、産業用の資産を保有しています。

Yong 氏はまた、自動車市場、特に修理および付帯保険金請求ビジネスにおいてチャンスがある市場としてシンガポールを強調しました。

彼は、シンガポールは土地が少なく、人口が密集しているため、カナダや日本のような他の同様の富裕国よりも事故率が高いと説明しました。 Yong 氏は、シンガポール人がそこで運転できるようにするには、自動車保険に加入する必要があると付け加えました。 その結果、Evergreen チームはその市場に新たな機会を見いだしました。

Evergreen は、韓国のコンテンツ業界にもチャンスがあると考えています。 ヨン氏は、人気のNetflixのリリースが成功したと述べましたNFLX
オリジナル イカゲーム BTS や Blackpink などの K-POP グループの世界的な成功。 エバーグリーンは、東南アジアで韓国のエンターテインメント企業と協力しています。

同社のこの市場への投資の XNUMX つは、KOSDAQ 上場企業 Rainbowbridge World です。 Evergreen は、Rainbowbridge とコンテンツを配信し、韓国コンテンツに対する世界的な需要の増加から利益を得るための覚書に署名しました。

東南アジアにおけるESGの重要性

Yong 氏は、Evergreen を東南アジアに引き寄せた XNUMX つの主な要因として、定期的なキャッシュ フロー、持続可能性、社会的責任を挙げました。

「すべての企業が定期的な現金生成の利点を提供できるわけではありません」と彼は説明しました。 「当社の金融事業では、ほぼすべての取引の利息が毎月請求されます。 自動車の場合、通常、請求が完了するまでに XNUMX ～ XNUMX か月かかります。 したがって、グループレベルでキャッシュフローを改善できるため、金融と自動車に参入することを決定しました。」

もちろん、すべてのビジネスが生き残るためには利益を上げる必要がありますが、長期的には ESG 要因の方がはるかに重要であると Yong 氏は感じています。 環境と社会への影響に加えて、持続可能なビジネス モデルとは責任を持ち、地球規模または地域規模でプラスの影響を与えるものであると彼は信じています。 Evergreen チームは、マイクロファイナンスへの投資を ESG の「S」の部分に関連付けました。

「マイクロファイナンスは、持続可能な方法でプラスの影響を生み出す最も効果的な方法の XNUMX つであり、地元の人々に必要な財政支援を提供します」と Yong 氏は述べています。 「Evergreen は地方自治体と緊密に連携して財政政策を支援しているほか、社会的目標を促進および支援するための多数のアウトリーチ プログラムで地域コミュニティと緊密に連携しています。」

アジア太平洋市場が直面する主な問題

もちろん、投資分野に懸念がないわけではありません。 たとえば、Yong は、アジアのマイクロファイナンス市場に影響を与えるいくつかの問題を認識しています。 彼は、企業が企業の社会的責任を見失い、代わりに利益を優先することを選択した場合のコミュニティの社会的コストを強調しました。 さらに、彼は、差別やジェンダーの不平等など、この地域に深く根ざした問題のある社会規範が、しばしばマイクロファイナンス市場を悩ませていると警告しました。

過剰債務は、アジア市場への投資に関するもう XNUMX つの重要な懸念事項です。 Yong 氏によると、一部のマイクロファイナンス会社は、収益性を競う中で必要なデューデリジェンスを実行できていません。 これらのチェックがなければ、特に借り手が財務またはビジネスのトレーニングを受けていない場合、デフォルトのリスクが劇的に増加します。

Yong 氏は、これらの問題は、マイクロファイナンスを管理する規制を強化し、ローンの発行と借り手の適格性に関するより厳しい規則を設定することで対処できると考えています。

東南アジアが直面しているもう XNUMX つの問題は、グローバルな接続性の欠如です。 SM エンターテインメントや YG エンターテインメントなどの大手エンターテインメント企業は別として、小規模なエンターテインメント企業は、コンテンツを東南アジア全体に配信するための適切なパートナーを見つけるという課題に取り組んでいます。

また、この地域は文化や言語の壁にも直面しています。 しかし、東南アジアの企業と提携する韓国のエンターテインメント企業が増えるにつれて、XNUMX つの分野の架け橋が強化されています。 エバーグリーンは、これらの成長するパートナーシップが、韓国のエンターテインメント市場が東南アジア全体に拡大するためのより多くの扉を開くことを期待しています.