この 7.5% の配当は XNUMX 月の購入に最適です

XNUMX月が株式にとって最悪の月であると聞いたことがあるでしょう。 メディアで大活躍中！ しかし、XNUMX 月は、独自のタイプの配当ファンドを購入する絶好の機会でもあります。 現金化する ボラティリティが上昇したとき（これらのファンドは、7％を超える大ヒット利回りも支払います！）.

私は特別なタイプについて話している クローズドエンド型ファンド（CEF） カバード・コール・ファンドと呼ばれ、市場がパニックに陥るたびにより多くの利益を上げます。 その後、彼らはその現金を配当の形で私たちに返します。これは、優良株や国債で得られるものをすべて打ち砕きます。

専門用語のような名前に惑わされないでください。 カバード コール ファンドについて知っておく必要があるのは、投資家が保有する株式を将来のある時点で固定価格で購入できる権利を販売しているということだけです。 株価がその価格に達した場合、オプションの買い手はそれを購入します。 そうでない場合は、そうではありません。 いずれにせよ、カバード コール ファンドは、この権利に対してオプションの購入者に請求するお金 (オプション用語では「プレミアム」と呼ばれます) を保持します。

この戦略はボラティリティの高い時期にうまく機能し、今年はそれが多かったことがわかっています。 市場のいわゆる「恐怖のゲージ」である VIX は、控えめに言っても、カフェイン過剰です。

皮肉なことに、これらのプレミアムは、ポートフォリオの追加の現金が保有する株式の動きを自然に弱めるため、ファンドのボラティリティをヘッジするのにも役立ちます。

このカバード コール ファンドは ETF のように見えますが、7.5% の巨額のペイアウトがあります

これらすべてが、特に荒れた市場では、カバード コール ファンドを株式やインデックス ファンドよりも好ましいものにしています。 そして、 Nuveen S&P 500 ダイナミック オーバーライト ファンド (SPXX)、 別の利点があります。S&P 500 のすべての株式を保有しています。 Apple
AAPL
（AAPL）、マイクロソフト
MSFT
（MSFT） & ビザ
V
(五)—その多くはすでに所有している可能性があります。 したがって、SPXX を購入する場合、ファンドの低いボラティリティと (はるかに) 高いペイアウトを得るために保有を変更する必要はありません!

これが、SPXX が頼りになるカバード コール CEF である理由です。 また、カバード コール セールのおかげで、SPXX はボラティリティが低く、もちろん 7.5% のペイアウトを実現しています。

SPXX の低いボラティリティと高い配当が、今日、純資産価値 (NAV、またはポートフォリオ内の株式の価値) に対してプレミアムで取引されている理由です。 しかし、それはそれが高すぎるという意味ではありません！ SPXX のプレミアムはわずか 1.3% で、投資家が金利上昇を懸念していた 10 年初めの 2018% のプレミアムと比べると小さい。 ボラティリティが上昇し続ければ、SPXX のプレミアムは再びそのレベルに達する可能性が高く、その価格も上昇するでしょう。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入：安全な5％の配当を伴う8.4つのバーゲンファンド。　

開示：なし