FRBが金利を引き上げると、この12.7％の配当は急増します

通常、このような弱気相場では、 何か は働いている どこか。 しかし、2022 年の初め以来、その「何か」を特定するのが困難であったことに同意していただけると思います。

米国債は年間で約 23% 下落しています。 そして、株式市場がどこにあったかを知っています。

もちろん、現金はいつでも株式市場や債券市場のボラティリティからあなたを解放してくれます。 しかし、現金を長く持ち続けると、今日の高インフレにさらされることになります。 そしてもちろん、現金では配当はゼロです。これは、退職後の資金を配当だけで賄おうとしている私たちにとって選択肢ではありません。 この戦略により、主に市場のボラティリティを調整することができます。 CEFインサイダー 助言。

たとえば、現時点では、次のような最高品質のハイイールド債を引き続き保有することをお勧めします。 クローズドエンド型ファンド（CEF） のポートフォリオで CEFインサイダー、 平均で 8% を超える利回りがあり、当社のピックの大部分は毎月配当を支払っています。

そして、あらゆる不確実性にもかかわらず、いくつかの興味深い新しい配当のアイデアも出回っています。その中には、現在 12.7% の高利回りのファンドがあり、その価値は金利とともに上昇します。 間違いなく、料金 　 上がり続ける可能性大。

この資産クラスと、特定の 12.7% 利回りティッカーについて、以下で詳しく説明します。 まず、今日の金利状況を詳しく見てみましょう。これは、なぜこのファンドが今あなたのポートフォリオに追加できるのかを理解するために重要です.

変動金利ローンは積極的なFRBを好む

連邦準備制度理事会がさらに利上げすることはわかっていますが、私がこれを書いている時点で、連邦準備制度理事会の先物市場のトレーダーは現在、金利が以前の予想よりも速く上昇すると予測しており、連邦準備制度理事会の 75 月に XNUMX ベーシスポイントの利上げが予想されています。ミーティング。

これは、真に過小評価されている資産クラス、つまり変動金利ローンであり、金利が上昇すると価値が上昇します。

理由は簡単です。 これらのローンは変動金利であるため、金利が上昇すると収入が増加し、流通市場での価値も上昇します (そうです、変動金利ローンは株式のように公開市場で売買されますが、はるかに小さな市場です)。 、通常はウォール街の大手銀行でいっぱいです）。

個々の変動金利ローンを購入するのは簡単ではありませんが、それらをまとめて保管するだけでなく、分散化とFRBに対するヘッジを提供するだけでなく、最初に説明した驚くべき11.6％の利回りを誇るファンドがあります.

それは サバキャピタルインカム＆オポチュニティファンド（BRW）であり、資本の少なくとも 80% を常に変動金利ローンに投入する CEF です。 すべての資産にとって厳しい年に、BRW は重力に逆らい、2022 年にわずかな利益を上げました。この記事の執筆時点で約 1% の増加です。 しかし、それはファンドについて本当にエキサイティングなことではありません。

通常、FRB が利上げを開始した直後に、BRW のようなファンドが急騰します。 実際、2016 年にまさにそれを実行しました。FRB が利上げを開始してから数か月後、 それ ハイキング サイクルでは、わずか 15 か月で XNUMX% のリターンを記録しました。

FRB がより積極的な利上げを強く示唆しているのを聞くと、今日は 2016 年半ばのように感じられます。BRW をすくい上げると大きな利益が得られた時期です。 今回は歴史が繰り返される（または少なくとも韻を踏む）と思います。

追加のボーナスがあります: 純資産価値 (NAV、または BRW のポートフォリオの債券の価値) に対する割引です。 これは異常に安く、売却価格で変動金利ローンのエクスポージャーを得ることを可能にします。 もちろん、他の投資家が変動金利ローンがいかに有利な立場にあるかを認識した場合、その割引はゼロになる可能性があります。 それが起こるのを待っている間、BRW の健全な 12.7% の利回りを集めることができます。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入：安全な5％の配当を伴う8.4つのバーゲンファンド。　

開示：なし