四半期ごとに配当金を受け取ることほど、投資家にとって嬉しいことはありません。 ただし、JP モルガンの人気の ETF、JP モルガン株式プレミアム インカム ETF (NYSEARCA:JEPI）、このアプローチを採用し、投資家に毎月配当を支払うことで、より優れた方法を採用しています。
それだけでなく、 JEPIの配当利回り トレーリングベースで 11.8% という驚異的な利回りは、米国の平均利回りの XNUMX 倍以上です。 S&P 500 1.65% の利回りで、投資家が 10 年物国債から得られる利回りのほぼ XNUMX 倍です。 それでは、JEPI の人気急上昇、その戦略、XNUMX 桁のペイアウトを達成する方法、およびこの魅力的な ETF を構成する保有銘柄を見てみましょう。
人気急上昇
JPMorgan Equity Premium Income ETF は、運用資産 (AUM) で 21 億ドル以上を急速に獲得し、2020 年 2022 月に登場して以来、市場で最も話題の ETF の 13 つになりました。 500 年には、アクティブ運用の ETF に XNUMX 億ドル近くの記録的な流入がもたらされました。 先週だけでも、JEPI は新規資本の誘致という点で市場でトップの ETF となり、毎週 XNUMX 億ドル以上の資金が流入しました。
ETF の人気は、その 11.8 桁の配当利回り、毎月の配当、および優良なスポンサーである JP モルガンからのものであるという事実に起因する可能性があります。 1% の配当利回りと支払いスケジュールは、多くの投資家にとって非常に魅力的です。保有者は基本的に、毎月の総投資額のほぼ XNUMX% を配当の形で受け取ります。
JEPI ETFとは正確には何ですか？
JEPI の戦略は、ボラティリティとダウンサイドを制限しながら収入を生み出すことです。 JPモルガンによると、JEPIは「オプションの売却と米国の大型株への投資を組み合わせて収入を生み出し、関連するオプションのプレミアムと株式配当から毎月の収入の流れを実現しようとしています。」 JEPI はまた、「ボラティリティの低い S&P 500 インデックスに関連するリターンの大部分を提供することを目指しています」。
JEPI は、資産の最大 20% を ELN (株式連動債) に投資し、S&P 500 へのエクスポージャーでコール オプションを販売することでこれを行います。この戦略は昨年うまく機能し、JEPI ははるかに大きいものに対してわずか 3.5% 下落しました。 S&P 19.6 は 500% 下落しました。
ただし、この戦略は、株価が急上昇しているときに JEPI のアップサイドの一部を制限する可能性があることに注意する必要があります。 その好例として、S&P 500 とナスダックは年初来でそれぞれ 6.2% と 13.1% 上昇していますが、JEPI は 0.6 年現在のところ 2023% 下落しています。 JEPI に勝るものはありません。 それでも、投資家のポートフォリオには両方の場所があります。そのため、私はバランスのとれたポートフォリオの一部として JEPI を所有しています。
JEPIのホールディングス
JEPI は十分に分散化されており、米国を拠点とする 115 の株式を保有しています。 上位 10 銘柄の保有資産はわずか 17.1% に過ぎず、ファンドの 1.97% を超える個別株はありません。
JEPI ETFの上位保有銘柄 配当で知られる伝統的に安定したディフェンシブな業界の株が混在して構成されています。 消費者の必需品セグメントは、トップ 10 によく代表され、清涼飲料大手のコカコーラとペプシ、およびキャンディー企業のハーシーによって代表されています。 ペプシとコカ・コーラは、それぞれ 50 年と 60 年間、配当金を支払い、増加させてきた配当王であるため、これらは配当型 ETF で所有したい種類の株式です。
金融もよく代表されています — 保険会社であるプログレッシブが最大の持ち株であり、上位 10 位には別の保険会社であるトラベラーズが加わります。一方、Visa や Mastercard などの決済ネットワークも登場します。
さらに、ヘルスケア業界は、アッヴィやブリストル マイヤーズなどの株式を通じて、上位の保有株に大きな存在感を示しています。 ヘルスケア業界は伝統的に防御的なビジネスと考えられており、ヘルスケア支出は経済全体との相関性が低いため、配当ファンドがターゲットとするのに有利なセクターです。
JEPI は、Amazon や Alphabet などの無配当株も保有していることに注意してください。 デリバティブ（オプション）を使用して収入を生み出し、成長株とS＆P 500全体の上昇の可能性へのエクスポージャーを増やすために、これらのタイプの名前を所有している可能性があります。
以下は、ETFの保有ページから抜粋した、JEPI ETFの上位の保有銘柄です。
JEPI株式の目標株価は？
アナリストによると、この XNUMX 桁の配当利回りに加えて、JP モルガン株式プレミアム インカム ETF には上昇の余地もあります。 JEPI平均株価目標 $60.90 は JEPI の現在の価格より 12.5% 高いです。 この上昇の可能性と JEPI の 11.8% の利回りを組み合わせると、理論的には ETF の魅力的な XNUMX 年リターンに到達します。
TipRanks は独自の技術を使用して、原資産の個々のパフォーマンスの組み合わせに基づいて、アナリストの予測と ETF の価格目標をまとめています。 アナリスト予測ツールを使用することで、投資家は ETF のコンセンサス価格目標と格付け、および最高価格と最低価格の目標を確認できます。
TipRanks は、すべての ETF 保有の組み合わせに基づいて加重平均を計算します。 ETF の平均価格予測は、各保有銘柄の目標価格に ETF 内での重み付けを掛けて計算されます。
ETF には Smart Score 格付けもあり、JEPI の ETF Smart Score は 7 点満点中 10 点です。さらに、強気のブロガー感情、ヘッジファンドへの関与の増加、肯定的な群衆の知恵など、他の多くの TipRanks 指標に基づいて、JEPI は魅力的に見えます。
これらの魅力的な機能に加えて、JEPI は 0.35% という妥当な経費率も備えています。
JEPIのリスク
このような ETF の主なリスクは、前述のように、今年の S&P 500 や Nasdaq に対するアンダーパフォームからも明らかなように、JEPI のアプローチは強気相場の際に市場全体に遅れをとることを意味することです。
ただし、ポートフォリオにバラストを追加しても問題はありません。 市場は最近不安定であり、2023 年に市場が悪化した場合、JEPI は昨年と同様に持ちこたえられるはずです。
ここでのもう 36 つのリスクは、かなり新しい ETF であるため、JEPI には長いリターンの実績がないことですが、ファンドを担当するポートフォリオ マネージャーであるハミルトン ライナーとラファエレ ジンゴーンは、それぞれ 32 年と XNUMX 年の経験があります。 JPモルガンは優良な資産運用会社なので、夜更かしする心配はありません。
信頼できる月収を求める投資家にとって、JEPI に勝るものはなく、現在の市場環境では 11.8 桁の利回りが際立っています。 私は JEPI を所有しており、これを私のポートフォリオの重要な礎石と見なしています。これにより、いくらかのダウンサイド保護、米国経済の大部分へのエクスポージャー、そして何よりも、合計すると十分に上回る毎月の支払いの安定した流れが得られます。 -年間を通じて平均XNUMX%の利回り。
ソース: https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364XNUMX.html