これらの4つのREITは減配のリスクにさらされている可能性があります

金利の上昇と非常に高いインフレにより、不動産市場は急速に冷え込み、住宅ローンの金利は過去 XNUMX 年間の最高値付近で推移しています。

住宅市場では、31 月の住宅販売が前年比で XNUMX% 減少するなど、予想を上回る需要の減少が見られました。 在宅勤務が新しい標準となっているため、商業用不動産もパンデミックの低迷から勢いを取り戻すために取り組んでいます。

上場不動産投資信託の大部分が (リート) 苦労しています。 S&P 米国 REIT 指数は年初来で 26.42% 下落しており、ベンチマークの S&P 500 指数はこの期間で 1,815% 下落しています。

米連邦準備制度理事会（FRB）が来月、今年で XNUMX 回連続で金利を引き上げる可能性があるため、このように苦戦している REIT の収益は打撃を受け、配当金の支払いを減らす可能性があります。

AGNC インベストメント コーポレーション (NASDAQ: AGNC)

エージェンシー モーゲージ担保証券 (MBS) を専門とする AGNC は、米国で最大の内部管理住宅モーゲージ REIT の XNUMX つです。急落。

AGNC は現在、年間配当として 1.44 ドルを支払っており、現在の株価で 17.6% という驚異的な利益を上げています。 しかし、その配当は過去 10.96 年間で XNUMX% の複利年間成長率 (CAGR) で減少しています。

同社の赤字が積み重なるため、今後数四半期で配当金をさらに削減する可能性があります。 AGNC インベストメントの 2.01 月 30 日に終了した第 20.6 四半期の 9.09 株あたりの総合損失は 17.4 ドルでした。 四半期の経済的利益はマイナス XNUMX% でした。

アーマー レジデンシャル リート インク (NYSE: ARR)

メリーランド州に本拠を置く住宅用 REIT も、厳しい市場環境のために苦戦しています。 第 155.7 四半期のアーマー レジデンシャルの総合損失は 1.26 億 24.36 万ドル、5.83 株あたり XNUMX ドルでした。 普通株当たりの帳簿価額は、前四半期比で XNUMX% 減少して XNUMX ドルになりました。

ストーリーは続く

Armor Residential は、株主への配当として毎月 0.10 株あたり 5.34 ドルを分配しています。 現在、1.20 ドルで取引されているアーマーは、年間配当として 22.47 ドルを支払い、利回りは 18.29% です。 しかし、Armor Residential の配当支払いは、過去 2.16 年間で 2019% の CAGR で減少しています。 COVID時代に不動産スペースが繁栄したにもかかわらず、同社は1.20株あたりの年間配当を2020年の50ドルからXNUMX年にはXNUMXドルに削減しました。 当然のことながら、Armor Residential の株価は過去 XNUMX 年間で XNUMX% 以上下落しました。

EPR プロパティ (NYSE: EPR)

EPR は、米国とカナダ全体で合計 6.6 億ドル以上の不動産投資を行っています。 同社は、2 の事業者に 18 億ドル以上の投資を行っており、劇場の資産に大きな影響を与えています。

REIT は配当として年間 3.20 ドルを支払い、現在の価格の 8.24% を利回りします。 しかし、多国籍 REIT の配当支払いは、過去 10.54 年間で CAGR XNUMX% で減少しています。

同社の配当は、英国に本拠を置く映画館運営会社シネワールド・グループ plc の倒産を乗り切るため、短期的にはさらに減少すると予想されています。 Cineworld が 10 月に破産申請を行った後、EPR の株価は日中に 11% 近く下落しました。

EPR Properties の 13.5 番目に大きなテナントは、Cineworld の子会社である Regal Entertainment Group です。 Regal Entertainment から発生したレンタル収益は、XNUMX 月に終了した会計年度第 XNUMX 四半期の EPR の総レンタル収益の XNUMX% を占めています。

テナントの破産申請に起因する潜在的な損失とは別に、EPR の収益も長期的には減少すると予想されます。これは、従来の映画館が、Netflix や Amazon Prime video などのオーバー ザ トップ (OTT) エンターテイメント プラットフォームにますます置き換えられているためです。 . EPR プロパティは、近いうちに配当金を削減する可能性があります。

Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)

Mack Real Estate Credit Strategies LP の関連会社である Claros Mortgage は、米国の主要市場における商業用不動産資産を専門としています。同社は昨年 13 月に株式を公開しました。 しかし、それ以来、株価は14.27%以上下落しています。 過去 XNUMX か月間だけでも、Claros Mortgage の株価は XNUMX% 下落しました。

Claros Mortgage Trust は、9 月 36.1 日の市場終了後に第 65.59 四半期の結果を報告する予定です。アナリストは、前四半期の同社の収益が前年同期比で 16.54% 減少して XNUMX 万ドルになると予想していますが、運営資金 (FFO) ) は、前年比で XNUMX% 減少すると予想されます。

Claros Mortgage Trust は、年間 1.48 ドルの配当を支払い、現在の価格で 9.19% の利益を上げています。 それにもかかわらず、REIT が株主への配当を開始したのはつい最近のことで、最初の配当は 30 年 2021 月 XNUMX 日に発表されました。しかし、その厳しい収益成長の見通しを考えると、Claros Mortgage は配当の支払いを維持できず、結果として配当がカットされる可能性があります。 .

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