これらの2つのハイイールドオイル配当はスライドしようとしています

今年石油に投資してお金を稼いだ方、おめでとうございます！ しかし、私には警告があります: 今は 　 特に、以下で説明する XNUMX つの石油ファンドを保有している場合はなおさらです。

それらに入る前に、石油の重要な年についてもう少し話しましょう。 2022 年の早い時期に購入した場合、今年はグリーンの唯一のセクターを手に入れることができました。 よく 緑にも： エナジーセレクトセクター SPDR ETF (XLE
XLE
), S&P 55 は反対方向に向かい、約 2022% 下落しました。

確かに、ウクライナ戦争、サプライチェーンのボトルネック、中国の頑固なゼロCOVID政策など、原油を刺激する多くのXNUMX回限りのイベントがありました.

これらのイベントは素晴らしい短期取引をもたらしますが、これらのような予測不可能なイベントは、特に収入のために投資している場合、石油が長期的な購入に適していない理由も示しています.

XLE のパフォーマンスからわかるように、 アメリカ合衆国石油 (USO
USE
) ETF は原油価格の優れた指標です。2014 年に原油に投資した場合、短期的には大幅な下落が見られます。 2010 年以降のほとんどの時点で XNUMX 年間原油を保有することは、資金を失うか、より広範な市場のパフォーマンスを下回ることを意味します。

これが、私たちが石油を避けてきた理由です。 CEFインサイダー サービス: 私たちはより重視しています 長期的には。 そして、長期的には石油にとって良いことではありません。 歴史がそう言っているだけでなく、石油会社の株が浮揚し続けている一方で、石油価格がすでに下落しているからです。

言い換えれば、2022 年に石油の利益が見られた場合、石油価格がウクライナ紛争前の水準に戻っており、石油埋蔵量が増加しているため、今こそ撤退を検討する時期です。 によると 石油・ガスジャーナル、 1.3 年の埋蔵量は、前年比で 2022% 増加しています。 一方、ウクライナ危機は、化石燃料への依存が地政学的なリスクであることを世界に示し、欧州連合（EU）に天然ガスと石油からの移行をこれまで以上に加速させています。

要するに、短期的には石油で多くの利益を得ることができますが、長期的にはリスクが高く、特に最近のコモディティ価格の急騰後はなおさらです。

過大評価されている 2 つのエネルギー ファンド

これが、エネルギー重視の CEF が地雷原である理由です。 XNUMXつには、多くの人がより直接的に石油に投資し、少なくとも石油のボラティリティを安定した利益と配当に変換しようとする石油会社にはあまり焦点を当てていません.

さらに、この数字はこれらのファンドに関する厳しい物語を物語っています。つまり、過去 7.6 年間または運用開始以降のいずれか早い方で、全 CEF の 10% のみがマイナスの年率リターンを達成していることを考えてみてください。 しかし、そのうちのエネルギー CEF はほぼ半分 (48%) を占めています。 これらの XNUMX つは、現在特に危険です。

GGN のアプローチは心強いように聞こえますが、リスクが隠れています

まずは GAMCO Global Gold、Natural Resources & Income Trust (GGN)、 10％の配当（および毎月の支払い）で目を引くかもしれません。 しかし、ファンドの名前から、金のようなインフレ ヘッジを含む多様な資源セクターのポートフォリオを手に入れているように聞こえるかもしれませんが、実際には、GGN は主に次のような石油掘削会社に焦点を当てています。 エクソンモービル
XOM
（XOM） & シェブロン
CVX
(CVX
CVX
). エネルギー投資が長期的な業績の重しとなっている.

石油在庫が急騰した2022年でさえ、GGNはわずか4%の上昇にとどまりました。 これは、ファンドの 10% の利回りに惑わされない正当な理由ですが、それだけではありません。なぜなら、その高い利回りは、ファンドが過去に 79% の支払いを削減したという事実を隠しているからです!

明らかに、石油に強気ならGGNは たとえ NAV に対する 6.3% の割引がかなりお得に見えたとしても (以前はより大きな割引があり、他のエネルギー ファンドは現在より大きな割引を持っています)。

このCEFの支払いは下向きのスライドにあります

避けるべきもう XNUMX つの石油 CEF は、 ブラックロック・エナジー＆リソース・トラスト（BGR）、 最も古いエネルギー CEF の 12.7 つです。 5.8% の配当は他の多くの CEF の利回りほど高くはありませんが、XNUMX% の割引率は大きなセールス ポイントです。 しかし、BGR は信頼できるペイアウトでそれを補っていますか?

配当が長期的に削減されただけでなく、BGR はエネルギー部門を半分以上下回りました。

銀の裏地？ BGR は、GGN よりもエネルギーの強気市場で優れています。この記事の執筆時点で、33.7 年には 2022% 上昇しており、同期間の GGN の 4% のリターンをはるかに上回っています。 しかし、BGR は、今年も長期的にもエネルギー部門にはまだ遠く及ばず、現代世界で機能するエネルギー市場へのアプローチを更新していないことを示しています。

前述のように、エネルギー CEF は短期取引としては有効ですが、上記の XNUMX つは明らかに、明日ではなく昨日のエネルギー需要に投資しています。 化石燃料への投資という、よりスマートなアプローチによるエネルギー CEF が見られるまでは & ボラティリティを最小限に抑えようとしながら、価値のある再生可能エネルギーを利用することで、アップサイドと持続可能な配当のためのより良い CEF オプションがあります。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入: 安定した 5% の配当を持つ 10.2 つのバーゲン ファンド。　

開示：なし